"Inga lån eller investeringar är rätt, såvida inte priset är rätt" är en vardag för både nybörjare och erfarna investerare.
För att en medlem i någon av grupperna ska kunna göra en välgrundad investering eller köp måste personen förstå den verkliga kostnaden eller fördelen med det ekonomiska beslutet. För att erkänna ett besluts verkliga kostnad eller nytta krävs att du förstår skillnaden mellan en angiven ränta och en effektiv ränta.
En angiven årlig ränta (SAR,) eller enkel ränta, är den ränta du betalar på ett lån eller tjänar på en investering per år. SAR är en enkel ränta som beräknas på kapitalet för ett lån eller en investering, snarare än en sammansatt ränta, som baseras på både kapitalbeloppet och räntan som ackumulerats under tidigare perioder.
Enkel ränta är en årlig ränta som inte tar hänsyn till räntesammansättning inom året. Följaktligen blir den effektiva räntan densamma som den angivna räntan.
En effektiv ränta inkluderar effekten av intra-års kompoundering som sker kvartalsvis, månadsvis eller dagligen. Ju oftare räntan höjs desto högre effektiv ränta.
För ett lån som ger ränta, och gör det ofta, blir den effektiva räntan betydligt högre än den angivna räntan. Du använder den effektiva årliga räntan för att fastställa den faktiska avkastningen på investeringen samt den verkliga räntan på ett lån.
När en investering ger sammansatt ränta, är de angivna och faktiska räntorna lika endast när räntan höjs årligen.
Den angivna räntan tar inte hänsyn till effekten av sammansatt ränta på det belopp du är skyldig en borgenär eller som du får i form av ränta på en investering. På så sätt skiljer sig angiven ränta från den effektiva räntan som står för sammansatt ränta.
Därför, eftersom en offert på banklån kommer att dokumenteras med en angiven ränta, snarare än en effektiv årlig ränta, kan du anta att du är skyldig den lägre räntan. Men i verkligheten, snarare än att betala till exempel kapitalbeloppet och 20 procents ränta som anges på ett lånedokument, är du skyldig kapitalbeloppet och effektiv årlig ränta på 23,94 procent.
Däremot kan ett finansinstitut presentera den effektiva årliga räntan i sin reklam snarare än en investerings angivna ränta. Till exempel kan en bank främja den effektiva räntan på 9,43 procent för en insättning, snarare än en angiven ränta på 9 procent.
Antag att du har kontrakterat ett ettårigt insättningsbevis på 20 000 USD (CD) med en angiven årlig ränta på 5 procent, sammansatt månadsvis, som tjänar 1 000 USD vid förfallodagen.
För att beräkna vad denna CD faktiskt kommer att tjäna varje månad, eller den effektiva räntan på CD:n, dividera 5 procent med 12, eller 5/12, för att hitta investeringens effektiva månatliga ränta på 4,166 procent.
På grund av investeringens effektiva ränta kommer dina besparingar i slutet av den första månaden att växa till 20 083 USD, eller 20 000 USD i kapital plus 83 USD ränta, eller 20 000 USD multiplicerat med 4,166 procent, vilket motsvarar 83 USD.
Under månad två skulle du få ytterligare 83 USD plus sammansatt ränta på de 83 USD du fick under föregående månad, vilket är 3,46 USD. Vid denna tidpunkt växer dina besparingar till $20 169,46. På detta sätt förstärks räntan på dina 20 000 USD varje månad under den 12-månaders investeringsperioden.
För både investerare och låntagare kräver ett välgrundat beslut att personen förstår den verkliga kostnaden eller fördelen med det ekonomiska beslutet. Att förstå skillnaden mellan en angiven ränta och en effektiv ränta kan hjälpa.