Traditionella individuella pensionskonton och 401k-planer erbjuder båda alternativ för skatteuppskjutna pensionssparande. IRA skapas av individer medan 401k planer erbjuds genom arbetsgivare. Även om skattebehandlingen av Internal Revenue Service är liknande, skiljer sig processen för att rapportera bidrag och uttag från dessa två konton. Att veta hur du rapporterar dem om dina skatter kan hjälpa dig att undvika skattepåföljder för felaktig registrering.

Göra bidrag

Processen för att ge bidrag till IRA skiljer sig från att bidra till en 401k-plan. För IRA:er görs bidragen från dig till kontot, vanligtvis hos en bank eller annan finansiell institution. Dessa bidrag påverkar inte din lönecheck. Bidrag till en 401k-plan, å andra sidan, kommer från din lönecheck och går direkt in i din 401k-plan utan att du behöver röra pengarna.

Effekter

Eftersom din arbetsgivare vet exakt hur mycket du har bidragit till din 401k-plan, tar arbetsgivaren hänsyn till det när han räknar ut hur mycket skattepliktig inkomst du har för året. Till exempel, om din totala lön är lika med 43 200 $, men du lägger 6 200 $ i din 401k-plan, skulle din arbetsgivare bara rapportera att du har 37 000 $ i inkomst som är föremål för federal inkomstskatt eftersom pengarna som bidragit till 401k-planen redan skulle redovisas på din W-2 form. Som ett resultat behöver du inte dra av beloppet för ditt bidrag på dina skatter. Med en IRA, eftersom bidragen görs oberoende av din arbetsgivare, måste du rapportera bidraget på dina skatter så att du kan göra anspråk på skatteavdraget, förutsatt att du är berättigad.

Ta ut pengar

När du tar ut pengar från antingen en 401k-plan eller IRA, behandlas pengarna som skattepliktig inkomst som måste redovisas på dina skatter på samma sätt. Däremot kräver IRS att du rapporterar dessa belopp separat. IRA-utdelningar rapporteras på raden "IRA-utdelningar" i din skattedeklaration medan du rapporterar utdelningar på 401 000 plan på raden "Utdelningar för pensioner och livränta".

Tidiga uttag

IRA:er och 401k-planer har olika krav för tidigt uttag för att undvika skattestraffet på 10 procent för tidigt uttag, som åläggs de flesta uttag före 59-1/2 års ålder, som måste rapporteras när du lämnar in din inkomstskatt. Vissa undantag, såsom sjukvårdskostnader som överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst eller lider av en bestående funktionsnedsättning, gäller för båda. Du kan dock bara undvika straffavgiften för tidigt uttag för collegekostnader eller ett förstagångsköp av hem med ett IRA-uttag. För endast 401 000 planer kan du undvika skattestraffet om du går i pension efter att du fyllt 55.

Obligatoriska uttag

IRS utsätter både 401k-planer och traditionella IRAer för obligatoriska minimiutdelningar från och med 70-1/2 års ålder och utdömer en straffavgift på 50 procent på det belopp som inte tas ut från vare sig en 401k-plan eller en IRA. Däremot tillåter IRS ett undantag för 401k-planer om den anställde fortfarande arbetar, så länge hon inte är en ägare på 5 procent eller mer i företaget som sponsrar 401k-planen. Skattebehandlingen av obligatoriska minimiutdelningar är dock densamma.