Du kan köpa aktier i ett företag för att förbättra din långsiktiga levnadsstandard. Kapitalvinster tillsammans med kontantutdelningar från aktier bildar din totala avkastning som en del av denna process för att skapa välstånd. Kapitalvinster beskriver ett positivt steg i aktiekurserna, medan utdelningar avser investeringsintäkter medan du håller aktier. Inse att aktiemarknadsförluster alltid är en möjlighet. Direktavkastning kan dock aldrig vara ett negativt belopp.
Företag betalar ut utdelningar för att återföra en del av sina affärsintäkter till aktieägarna. Som aktieägare har din investering status som begränsat ansvar. Det innebär att du bara kan stå ut med att förlora den summa pengar som har investerats i verksamheten. Du är inte skyldig att göra några ytterligare betalningar till verksamheten av någon anledning. Därför kan din totala kontantutdelning bara variera mellan noll och oändligt. Som aktieägare kommer din utdelning aldrig att vara ett negativt belopp och du kommer aldrig att tvingas lämna tillbaka utdelningen till företaget.
Direktavkastning tas i procent. För att beräkna direktavkastningen skulle du dividera ett företags förväntade årliga utdelning med dess aktuella aktiekurs. Utdelningar noteras och betalas vanligtvis kvartalsvis, så du måste multiplicera det kvartalsvisa utdelningsbeloppet med 4 innan du kommer fram till direktavkastningen. Därför har $100 Stock X som betalar ut $1,25 i kvartalsvis utdelning, eller $5 i årlig utdelning, en utdelning på 5 procent ($5 / $100). Om du investerar 1 000 USD i Stock X kan du förvänta dig att få utdelningar till ett värde av 50 USD under nästa år.
För att beräkna totalavkastningen skulle du lägga till utdelningar till kapitalvinster. Du kan till exempel köpa Stock X för 100 USD och sälja den för 120 USD under de kommande 13 månaderna. Under den tiden skulle du samla in utdelningar till ett värde av 5 USD. Din totala avkastning skulle då vara 25 USD per aktie, för en totalavkastning på 25 procent på investeringen. Även om direktavkastningen inte kan vara negativ, kan din totalavkastning falla i minus när aktiekurserna sjunker avsevärt. Om aktie Y betalar ut en direktavkastning på 1 procent, skulle din totalavkastning vara negativ när aktie Y:s aktiekurs faller med mer än 1 procent.
Företag har ingen rättslig skyldighet att betala utdelning. På grund av dessa villkor kan ett företag minska eller eliminera sina utdelningar på grund av ekonomisk nöd. Låga mängder kontanter, fallande försäljning och höga skuldnivåer förebådar ofta utdelningssänkningar och konkurs. Du kan beställa en årsrapport från en avdelning för investerarrelationer för att analysera finansiella rapporter och förutse deras effekt på utdelningspolitiken.
Diversifiera din aktieportfölj som en strategi för att säkra utdelningsintäkter. Du kan till exempel köpa utdelningsbetalande olje-, transport- och läkemedelsaktier. Dina olje- och transportlager kommer att prestera enligt energipriserna. Samtidigt bör läkemedelsföretag generera stabila vinster och utdelningar oavsett de ekonomiska utsikterna. Som en mindre investerare kan du köpa aktiefonder för automatisk diversifiering. Fondandelar har anspråk på dussintals aktier inom en stor tillgångspool.