Lipper, ett dotterbolag till det internationella affärs- och nyhetskonglomeratet Thomson Reuters, tillhandahåller data och analyser om mer än 140 000 fonder och andra investeringsprodukter utgivna i 45 länder. Lipper fondrankningsinformation används i stor utsträckning av fondfamiljer, investeringsrådgivare och enskilda investerare. Finansiella nyheter och informationsleverantörer som "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" och "Forbes" visar Lipper-fondrankningar på sina webbplatser och i sina tryckta publikationer.
Lippers ratingsystem erbjuder ett investerarcentrerat verktyg för att hjälpa till att välja fonder som passar den individuella investerarens mål och komfortnivå för risk och avkastning. Lipper rankar fonder mot liknande fonder i var och en av fem kategorier:totalavkastning, konsekvent avkastning, bevarande, kostnad och skatteeffektivitet. Poäng kan ändras varje månad och beräknas för tre år, fem år, tio år och övergripande tidsramar. De högsta 20 procenten av medlen i varje kamratgruppskategori kallas Lipper Leaders. De nästa 20 procenten får betyget "4"; de mellersta 20 procenten ett "3" betyg; nästa 20 procent ett "2"-betyg och de lägsta 20 procent ett "1".
Den totala avkastningsrankningen återspeglar en värdepappersfonds historiska totalavkastning jämfört med den totala avkastningen för dess jämförbara enheter. Som investerare kan du använda totalavkastningsbetygen i kombination med bevarande och konsekventa avkastningsbetyg för att göra ett lämpligt val som balanserar din risktolerans.
En värdepappersfond rankad högt i konsekvent avkastning, enligt Lippers rankingsystem, är en fond som visar överlägsen konsekvens och riskjusterad avkastning jämfört med en grupp liknande fonder. En hög konsekvent avkastningspoäng i en fond är attraktiv för investerare som värdesätter en fonds konsistens från år till år. Vissa jämförbara grupper som har analyserats av Lipper, såsom värdepappersfonder på tillväxtmarknader, är till sin natur mer volatila än andra, och därför är en hög konsekvent avkastningspoäng i en volatil grupp kanske inte lämplig för mindre risktoleranta investerare.
Lippers fonder med hög skatteeffektivitet är de som mest framgångsrikt skjuter upp skatter. Ofta har innehaven i dessa fonder en låg omsättningshastighet; det vill säga förvaltaren säljer inte innehav ofta och köper sedan andra innehav. En hög poäng i denna kategori gör denna fond mer attraktiv för skattemedvetna investerare och de som har höga federala inkomstskatter.
En värdepappersfond med en hög Lipper-bevarandepoäng har visat en förmåga att bevara kapital på en mängd olika marknader jämfört med liknande fonder. En värdepappersfond med en hög Lipper-bevarandepoäng har visat en förmåga att bevara kapital på en mängd olika marknader jämfört med liknande fonder. Lipper varnar för att aktiefonder historiskt sett har varit mer volatila än kombinerade aktiefonder eller räntefonder.
En fond med låga kostnader i förhållande till sina kamrater kommer att få en högre Lipper-ranking i denna kategori. Investerare som är intresserade av att minimera sina totala kostnader kommer att tycka att fonder som får högt betyg i denna kategori är mycket positivt. En fonds poäng i den här kategorin kan användas med kategorierna totalavkastning och konsekvent avkastning för att välja fonder med lägre avgifter än genomsnittet och resultat över genomsnittet.