Företag delar ut aktiestipendier och aktieoptioner av samma skäl:för att kompensera eller belöna människor för det arbete de har gjort, som ett incitament för att behålla människor hos företaget eller för att motivera människor att arbeta för att förbättra företagets prestationer. Den grundläggande skillnaden mellan dem är att med ett aktiebidrag får du aktier, medan aktieoptioner ger dig en chans att köpa aktier.
När ett företag ger ut aktiebidrag ger det dig antingen aktier eller, som vanligtvis är fallet, lovar att ge dig aktier förutsatt att du uppfyller vissa villkor. Dessa villkor kan vara tidsbaserade, som att vara kvar i företaget under en viss period, eller prestationsbaserade, som att uppfylla försäljningsmål. Bidrag med villkor kallas "begränsade". Bidrag blir obegränsade, eller "intjänade", när du har uppfyllt alla villkor och är fri att göra vad du vill med aktien - som att sälja den. Skattebehandlingen av aktiebidrag är ganska enkel. Vid tidpunkten för intjänande av aktier kommer det verkliga marknadsvärdet på aktien att beskattas som vanlig inkomst. Så om du har 100 aktier intjänade, och aktiekursen vid tidpunkten är $25, då kommer du att vara skyldig skatt på $2 500 värde av inkomst.
När ett företag ger ut aktieoptioner ger det dig rätt att senare köpa aktier till ett specifikt, förutbestämt pris. Om detta "strike price" är lägre än aktiekursen vid den tidpunkt då du utnyttjar optionen, då får du köpa aktier med rabatt. Om aktiekursen är lägre än lösenpriset är optionen värdelös. Du är dock inte skyldig att utnyttja alternativet - det är därför det kallas ett "option". Optioner har intjänandeperioder precis som anslag har. Du kanske får en option, men du kan inte utnyttja den på till exempel två år.
Den skattemässiga behandlingen av aktieoptioner beror på om de är "incitamentaktieoptioner" (även kallade kvalificerade eller lagstadgade optioner) eller icke lagstadgade optioner. Med incitamentsoptioner får du i allmänhet ingen skatt när du får optionen eller när du utnyttjar den. När du säljer aktien senare kommer kapitalvinstskatt att tillämpas på skillnaden mellan lösenpriset (det du betalade för aktien) och försäljningspriset (det du fick när du sålde). Med icke lagstadgade optioner får du ingen skatt när du får optionen. När du utnyttjar optionen beskattas skillnaden mellan lösenpriset och aktiekursen - din rabatt med andra ord - som vanlig inkomst. När du säljer aktien behandlas skillnaden mellan försäljningspriset och aktiekursen när du utnyttjade optionen som en kapitalvinst.
Att använda aktier snarare än kontanter för att kompensera, belöna eller motivera människor är attraktivt för företag som inte vill skiljas från kontanter - särskilt nystartade företag, som kan ha svagt kassaflöde när de kommer igång. Huruvida ett företag använder bidrag, optioner eller en blandning av de två beror på dess speciella omständigheter och den rådande filosofin för dess ledning. En startup kanske föredrar alternativ, till exempel, eftersom de bara kommer att ha värde om företaget lyckas. Ett moget företag vars aktiekurs sannolikt inte kommer att skjuta i höjden kan välja begränsade bidrag. Anställda får vanligtvis inte välja om de får optioner eller bidrag, men var och en har sina fördelar. Så länge företagets aktier har något värde alls, har ett aktiebidrag också värde. En option kan bli värdelös om aktiekursen inte stiger över lösenkursen under den period då den anställde kan utnyttja optionen. Men alternativen kan ha mer utrymme att växa, särskilt i unga företag.