Aktiekurserna stiger och faller. Volatilitet är ett mått på hastigheten och omfattningen av aktiekursförändringar. Handlare använder volatilitet för ett antal syften, som att räkna ut priset att betala för ett optionskontrakt på en aktie. För att beräkna volatiliteten måste du räkna ut en akties standardavvikelse, vilket är ett mått på hur brett aktiekurserna är spridda runt deras genomsnittliga värde. Du kan göra dina beräkningar på ett kalkylblad eller med en miniräknare.
Samla information om aktiekurser. Du behöver minst en månad med daglig aktiekursdata. Du får dock de bästa resultaten genom att använda minst sex månaders data. Om du inte vet hur du gör detta, gå till Yahoo! Finans, skriv in aktiens tickersymbol i "Få offerter" och klicka på "Historiska priser." Kopiera och klistra in denna information direkt i ett kalkylblad. Märk kolumn A för att representera historiska aktiekurshandelsdatum och kolumn B för att visa dagliga stängningskurser.
Hitta det genomsnittliga priset över den tid du valt. Om du till exempel tog ut sex månaders information, ta det genomsnittliga priset under 183 dagar. Detta kan ställas in som MEDEL-funktionen eller genom att ta summan av alla dagspriser (kolumn B) och dividera med 183.
Beräkna skillnaden mellan dagspriset (kolumn B) och genomsnittet över dataintervallet. Om du använder ett kalkylblad, skapa en kolumn C, som hänvisar till denna skillnad, genom att subtrahera kolumn B från genomsnittet. Kopiera och klistra in den här funktionen längs med data i ditt kalkylark.
Kvadra skillnaden. Skapa en kolumn D där du lägger kvadraten på kolumn C. Det gör du genom att multiplicera kolumn C-värdet med sig själv. Hitta nu summan av kolumn D och dividera med ditt dagintervall (183 dagar för 6 månaders data). Detta kallas variansen.
Ta kvadratroten av variansen med hjälp av SQRT-funktionen. Detta resultat ger aktiens standardavvikelse för hela urvalet av prisdata. I investerarvärlden representerar detta nummer ett mått på aktiekursvolatilitet.
Kontrollera dina resultat med en kalkylator för historisk volatilitet. Använd samma data som hänvisas till i beräkningarna ovan. Se Resurser för en länk till en kalkylator för historisk volatilitet.
Blanda inte ihop aktiekursvolatilitet med implicit volatilitet. Implicit volatilitet beräknar den framtida volatiliteten för en aktie och involverar användningen av Black Scholes optionsprissättningsmodell, som är komplex. För en bra förklaring av modellen, se Resurser under Black Scholes Option Pricing Model.
Kalkylator
Kalkylblad