En 403(b) är en skatteskyddad livränta, liknande en 401(k), för anställda vid ideella och utbildningsinstitutioner. Bidrag till en 403(b)-plan tas direkt från en anställds lönecheck. Den anställde ser aldrig pengarna, bidragen görs med dollar före skatt och pengarna ackumuleras med skatt uppskjutna för pensionering.

Fördelar

Spararen får fördelen av skatteinflytande, tack vare skatteuppskov med bidrag till 403(b)-planen. Det totala beloppet som sparats och sammansatts är större än vad det skulle vara om bidragsbeloppet beskattades. 403(b)-planen har också fördelen att den fungerar automatiskt. När spararen registrerar sig kommer bidrag automatiskt från hennes lönecheck. Hon behöver inte vidta ytterligare åtgärder.

Nackdelar

403(b)-planerna har några nackdelar:Tillgång till uttag är begränsad till 59-1/2 års ålder, förutom under vissa begränsade omständigheter. Tidiga uttag ådöms ett skattestraff på 10 procent. Dessutom beskattas uttag som inkomst, inte som kapitalvinst. Bidragsgivare får fördelarna med skatteuppskov men förlorar den mer fördelaktiga långsiktiga reavinstbehandlingen.

Beskattning

Bidrag till 403(b)-planer beskattas inte. Det finns ingen skatteskuld på överföringar inom planen och ingen inkomstskatteskyldighet på eventuella utdelningar som ges inom planen. Detta är en fördel jämfört med skattepliktiga konton, som genererar kapitalvinstskatt varje gång du säljer ett innehav med vinst och varje gång du får utdelning eller räntebetalning. Uttag beskattas som inkomst. Du måste börja ta uttag eller utdelningar och betala inkomstskatt på utdelningar vid 70 års ålder. Om du inte tar den erforderliga minimiutdelningen kommer IRS att utdöma en straffavgift på 50 procent av den planerade minimiutdelningen.

Överväganden

403(b)-planerna är attraktiva för sina förmögenhetsskyddsförmåner. Tillgångar i en 403(b)-plan får visst skydd mot fordringsägarnas anspråk. De är svårare att fästa än en motsvarande summa pengar utanför ett pensionskonto. Däremot kan investeringsalternativ i 403(b)s begränsas. De flesta alternativen i 403(b)-planer är livräntor. I allmänhet kan du inte investera i aktier eller enskilda obligationer med en 403(b). Om din 403(b)-plan inte erbjuder värdepappersfonder som ett investeringsalternativ, kanske du vill använda en IRA eller Roth IRA för en del av din pensionssparportfölj.

Skattediversifieringsfrågor

Om du kommer att få en pension såväl som dina 403(b)-fonder, kanske du vill överväga att diversifiera dina pensionsinkomstströmmar mellan skattepliktiga och icke-skattepliktiga konton. Om du har hela din pensionsinkomst som kommer från beskattningsbara källor som traditionella IRA, livräntor, 403(b)-planer och traditionella pensioner, kan du oavsiktligt pressa dig själv till en högre skatteklass och göra en del av din socialförsäkringsinkomst skattepliktig. För att motverka detta, överväg att flytta en del av dina pensionstillgångar till icke-skattepliktiga tillgångar, såsom Roth IRA, en Roth 403(b) om det tillåts av din arbetsgivare eller permanent livförsäkring.