Oavsett om du tar ett lån för att köpa en ny bil eller använder ett kreditkort för att göra inköp, ger långivare dig vanligtvis råd om det nominella , eller angiven ränta du kommer att betala på saldon. Men när du återbetalar ett lån kommer du vanligtvis att betala en högre procentandel av räntan än den nominella räntan du har angett – känd som den effektiva räntan . Skillnaden mellan de två är resultatet av de sammansättningsperioder som den effektiva räntan tar hänsyn till.

Compounding är den största skillnaden mellan priser

Sammansättningsperioder avser antalet gånger per år räntekostnader beräknas och läggs till ditt utestående saldo. De flesta kreditkortsföretag, till exempel, sammansatt ränta på månadsbasis -- vilket innebär att de ökar ditt utestående saldo med en tolftedel av den årliga räntan varje månad. Med andra ord, om ditt kreditkort erbjuder en ränta på 12 procent men det förvärras varje månad, kommer ditt saldo att öka med en procent varje månad. Den 12-procentiga räntan är den nominella räntan, vilket ger dig en månatlig nominell ränta på en procent.

Effektiva räntor och kapitalisering

När ett lånesaldo förvärras varje månad, betalar du faktiskt mer än 12 procent varje år - det exakta beloppet är den effektiva räntan. Effektiva räntor tar hänsyn till antalet sammansättningsperioder och det faktum att ränta aktiveras efter varje period .

Verser innebär att de räntekostnader som tillämpas efter varje period ökar skuldsaldo ränta under nästa sammansättningsintervall. Enkelt uttryckt debiteras ränta på tidigare räntekostnader om de inte betalas av vid nästa sammansättningsintervall. Till exempel, om ditt saldo i slutet av den första månaden är 1 000 USD och du debiteras en procents ränta, eller 10 USD, är saldot som används för att beräkna räntan i slutet av den andra månaden 1 010 USD. I det här exemplet tar långivaren ut ränta på ränta – och effektiva räntor återspeglar den verkliga räntan du betalar i slutet av året på grund av detta.

Beräkna effektiva räntor

Om du vet vad den nominella eller angivna räntan är kan du ta reda på vad din effektiva ränta är med följande formel:

Effektiv ränta (EIR) =(1 + a/b)b – 1
a =nominell ränta uttryckt som en decimal (dvs ange 0,10 för 10 %)
b =antal sammansättningsperioder under ett år

Kreditkortsexempel

För att illustrera hur detta fungerar, anta att du överför ett saldo på 10 000 $ till ett nytt kreditkort som erbjuder en inledande ränta på 9 procent för det första året, sammansatt på månadsbasis. Din effektiva ränta beräknas som:

EIR =(1 + .09/12)12 – 1
=(1,0075)12 – 1
=1,0938 – 1
=0,0938 eller 9,38 %

Den effektiva räntan är 0,38 procent högre än den annonserade nominella räntan. Om du behåller saldot på 10 000 USD under hela året, betalar du faktiskt 938 USD i ränta – inte de 900 USD du skulle komma fram till när du bara använder den nominella räntan.