Kreditreparation och konkurser sitter på motsatta ändar av det finansiella spektrumet. Även om båda är alternativ för individer bakom sina skulder, har konkurs och kreditreparation motsatta resultat. Kreditreparation fixar krediten samtidigt som konsumenten ofta lämnas med rättsliga skyldigheter för skulden. Konkurs förfogar över juridiska skyldigheter för skulder, men skadar allvarligt kreditpoäng. Att välja det bästa alternativet beror på vilka förmåner som passar din lista över finansiella prioriteringar.
Kreditreparation är mycket billigare än att ansöka om konkurs, men kräver mycket mer arbete. Den grundläggande utgångspunkten för kreditreparation är att om en borgenär som rapporterar en dålig skuld på din kreditupplysning måste bevisa att skulden tillhör dig, eller ta bort den. För att göra detta, bestrid äganderätten till varje skuld med borgenären som rapporterar det och kreditbyråerna. Kreditbyråerna kommer att utreda skulden. Om skulden inte kan valideras, försvinner den från din kreditupplysning. Beroende på skuldens ålder kan en borgenär väcka talan för att få tillbaka saldot.
Även om en dödsdom för din kreditupplysning i sju till tio år, ger konkurs dig säkerheten att aldrig behöva oroa dig för att bli stämd över en skuld. Konkurs kan också tillfälligt förhindra utestängning eller återtagande - något som inte är tillgängligt med kreditreparation. Om du har fått egendom återtagen eller har förlorat dina verktyg, kan konkursdomstolen kräva att dessa saker återlämnas eller återställs tills ett officiellt domstolsbeslut. Borgenärer får inte heller kontakta dig efter att konkursförfarandet har inletts.
Innan du ägnar dig åt antingen kreditreparation eller konkurs, kontrollera din delstats preskriptionsregler, eller SOL, för osäkrade skulder. Efter en viss tid (tre till fem år, i de flesta stater), är du inte längre skyldig att betala en utebliven skuld. Ansökan om konkurs över dessa skulder tjänar inget syfte än att orsaka stress och ytterligare skada din kreditpoäng. Kontrollera om SOL har löpt ut på din osäkrade skuld innan du väljer att gå i konkurs. Fokusera på skulder utanför SOL under kreditreparation på grund av den lägre risken för stämningar som de presenterar.
Negativa noteringar på din kreditupplysning är föremål för en rapporteringsperiod på högst sju år. Efter att rapporteringsperioden löper ut "släpper skulderna" och tar inte längre hänsyn till din totala kreditpoäng. Om du väljer kreditreparation, snarare än konkurs, kan borgenärer fortfarande kontakta dig, även om SOL och rapporteringsperioden för skulden löper ut. För att stoppa detta, begär skriftligen att de inte längre kontaktar dig. De är bundna av Fair Debt Collection Practices Act för att följa din begäran. Kreditreparation rensar sällan varje negativ post från en kreditupplysning, men det är mer effektivt på kort sikt än att ansöka om konkurs och vänta upp till 10 år på en ren kreditupplysning. Konkurs är effektivare när det gäller att snabbt göra sig av med skulder. Om din kreditvärdering är oviktig för dig är detta en snabbare och enklare metod för att hantera överväldigande skulder.
Kreditreparation, om den lyckas, och konkurs, om den beviljas, går som planerat, båda har givande resultat. En framgångsrik konkurs lindrar den ständiga stressen av att vara djupt i skuld. Det kommer också att ge dig sinnesfrid att ditt hem är säkert från utestängning och att din lön är skyddad från utmätning. När du ansöker om kredit, förvänta dig dock mycket högre räntor. Kreditreparation kan ha lika fördelaktiga resultat. När det görs på rätt sätt kan kreditreparation hjälpa dig att kvalificera dig för ett lån, minska räntan du betalar och avsluta oupphörliga samtal från borgenärer. Utanför konkurs är det bara tiden som kan avsluta din rättsliga förpliktelse till dina skulder.