Statliga låneprogram är utformade för ett specifikt syfte, som att främja bostadsägande eller högre utbildning. De involverar i allmänhet att arbeta med en långivare och försäkra lånet snarare än att direkt ge ut medlen. Sådana åtgärder hjälper till att minska lånarrisken och kan därför leda till större lånebelopp och lägre räntor än vad en låntagare kan uppnå på egen hand. Men de kommer också med nackdelar - särskilt om låntagaren inte kan hålla jämna steg med betalningarna.

Mindre stränga krav

Statliga lån tenderar att ha enklare kvalifikationsstandarder än de från privata långivare. Federal Housing Administration-lån kräver till exempel en lägre kreditpoäng än andra bostadslån. Handpenningen är vanligtvis mindre, och skuldkvoterna är inte lika strikta. Small Business Administration-lån kräver till exempel mindre kontanter och säkerheter än ett traditionellt företagslån.

Lägre priser och flexibla återbetalningsplaner

För dem utan högsta kreditvärdighet erbjuder federala lån i allmänhet låga räntor delvis eftersom de anses vara ett säkrare kort att betala tillbaka . Med andra, som ett subventionerat Stafford-lån, betalar regeringen till och med ränteavgifterna medan studenten går på college.

Dessutom kan federala studielån erbjuda flexibla återbetalningsplaner och möjligheten att skjuta upp återbetalningen till efter examen. Bostadslån genom statliga och lokala myndigheter kan avstå från avgifter och erbjuda skattelättnader för att dra människor till en specifik plats.

Tips

Federala lån är inte alltid det billigaste alternativet. Du kanske betalar mindre ränta hos en privat långivare för ett studielån, till exempel om du är en doktorand med en utmärkt kreditvärdighet.

Fler ringar

Regeringen stämplar inte varje låneansökan, så du måste vara redo att motivera ditt tänkta köp. Till exempel kommer en bostadsköpare att begränsas till bostäder i en specificerad prisklass och fastigheten kommer att behöva gå igenom en grundlig värdering. Du kanske är villig att betala mer än det begärda priset, men om värderingen kommer in för låg, kommer ett statligt lån inte att tjäna dina syften. Regeringen begränsar också poolen av långivare för varje program, och du måste säkra din finansiering från en godkänd långivare. Även samma lån kan dra olika räntor och villkor beroende på finansinstitut. Att leta efter ett FHA- eller SBA-lån är inte mindre viktigt än för ett privat- eller företagslån.

Samlingsrättigheter

Staten har mer makt än privata långivare när det gäller inkassering. En federal långivare till studielån, till exempel, kan garnera dina löner, ta ut ditt bankkonto eller beslagta din skatteåterbäring. En privat långivare kan lämna in en stämningsansökan och vinna ett rättsfall mot dig, men kan inte beslagta federala betalningar eller förmåner. Det finns i allmänhet inga begränsningar för att samla in på federal skuld, så obetalda statliga lån kan bokstavligen förfölja brottsliga låntagare för alltid .