Det är lätt att identifiera de hetaste tekniska aktierna i dag, men det är mycket svårare att titta flera år genom dimman och avgöra vem som fortfarande kommer att vara på topp.
Men RBC Capitals analytiker har precis släppt en fascinerande rapport, "Imagine:2025", som lyfter fram tekniska aktier som de tror kommer att överträffa hela vägen fram till 2025.
Detta kräver en annan uppsättning kriterier än vad som skulle användas för kortsiktig teknisk analys. Skriver RBC:”Aktievärderingar baseras på nuvärdet av framtida kassaflöden. De flesta analyser är fokuserade på det kommande kvartalet eller 1-2 år, men det tar sällan tid och ansträngning att tänka på de kommande 7 åren när man bedömer värderingen av ett företag.”
Detta involverar 1) identifiera teman och normer som kommer att bli standard 2025; och 2) identifiera framtidstänkande företag som är mest djärvt och effektivt positionerade för denna nya framtid.
Här är 10 av de bästa tekniska aktierna att köpa för framtida tillväxt, enligt RBC Capital. Vi kommer också att använda TipRanks marknadsdata för att förstå om det nu är en övertygande tid att investera i dessa teknikföretag.
Data gäller den 31 juli 2018. Konsensusprismål och betyg baserade på "bäst presterande" analytiker. Aktierna är listade i alfabetisk ordning.
Bara storleken på Amazons marknader betyder att företaget fortfarande har en mycket stark tillväxtutsikt också. RBC skriver, "AMZN står inför de största TAM:erna (total adresserbara marknaderna) bland internetföretagen - detaljhandel, moln, reklam, frakt och logistik, affärstillbehör, etc."
Till exempel har Amazon bara 10 % av den enorma detaljhandelsmarknaden på 20 biljoner dollar och 10 % av molnmarknaden på 1 biljon dollar.
RBC:s slutsats:Amazon är snabbt på väg mot ett marknadsvärde på 1 biljon dollar. Faktum är att efter mycket starka resultat för andra kvartalet höjde RBC-analytikern Mark Mahaney (se Mahaneys TipRanks-profil) sitt kursmål från 1 900 USD till 2 100 USD per aktie.
Aktien har redan visat en anmärkningsvärd löpning hittills från år på mer än 50 %.
Bli inte vän med Facebook (FB, $172,58) ännu.
Facebooks aktie har höjts med cirka 20 % efter en nedslående resultatrapport för andra kvartalet. Men på lång sikt är bilden fortfarande extremt övertygande, och RBC anser att det är dags att hoppa in nu.
"Detta utgör sannolikt en av de bästa ingångspunkterna du kan få på FB, enligt vår åsikt", skrev RBC:s Mahaney efter aktiens fall den 26 juli. Han har ett prismål på 225 USD på aktien (32 % uppåtpotential).
RBC Capital noterar att Facebook har gjort avsevärda framsteg i sina AI- och ML-ansträngningar när det går för att dra nytta av sin enorma skala och resurser. "Mängden användardata som FB kan utnyttja – och vi pekar på dess 2B+ användare enbart på FB-plattformen – vi tror ger företaget en unik fördel", skriver RBC. Facebook kan använda dessa nya AI- och ML-funktioner för att bättre förfina sin textanalys, annonsinriktning och sortering av nyhetsflöden, för att nämna några exempel.
När nya marknader och teknologier blomstrar förutspår RBC Capital att år 2025 kommer betalningsflöden att stiga till cirka 200 biljoner dollar – fyra gånger den nuvarande adresserbara marknaden. Och MasterCard (MA, $198,00) är perfekt positionerad för att skörda frukterna.
"Vi tror att MA (står) som ledstjärnor för "Trust" runt om i världen, vilket kommer att göra det möjligt för dem att ta en oproportionerligt stor andel i dessa nya betalningsflöden", skriver RBC Capital.
RBC Capitals Daniel Perlin (se Perlins TipRanks-profil) har faktiskt redan markerat MasterCard som ett toppval. Efter solida resultat, skrev den här femstjärniga analytikern, "MasterCard är fortfarande en av våra bästa idéer inom området med tanke på vår övertygelse att investerare bör se till att fokusera på långsiktiga, sekulärt drivna historier som ger solid organisk tillväxt med möjligheter till marginal expansion.”
Än så länge är hans insats på pengarna. MA har ökat med 32 % sedan början av året.
Glödheta chips Micron (MU, $52,79) tillverkar halvledarenheter, främst NAND- och DRAM-minnen. Som tur är för MU leder alla vägar 2025 till dataskapande, säger RBC Capital.
"I den mån det visar sig ser vi MU med deras DRAM * NAND-portfölj också välpositionerad", skriver dess analytiker.
Medan DRAM-marknaderna historiskt sett har gått igenom svåra boom/bust-cykler, är RBC Capital övertygad om att cykeln/cyklerna framöver kommer att vara mer dämpade och mindre volatila. "Detta innebär i sig att minnesföretag i stort sett borde tjäna mer vinster och FCF över cykeln än vad historiska trender skulle antyda" skriver RBC-analytikern Amit Daryanani (se Daryananis TipRanks-profil). Han har ett kursmål på $83 på aktien, vilket innebär en uppåtpotential på 57 %.
Det skulle vara en fjäder i hatten för nuvarande aktieägare, som redan åtnjuter 87 % avkastning under de senaste 52 veckorna.
För RBC Capital, Microsoft (MSFT, $106,08) representerar en "ledande hyperskalig hybridmolnplattform med stor tillväxtbana inom AI, IoT, spel och andra tjänster."
Microsofts vd Satya Nadella sa till investerare vid en nyligen genomförd konferens:"AI kommer att bli en av trenderna som kommer att bli nästa stora teknikskifte." Han placerar AI i hjärtat av Microsofts strategi och produktutveckling. "Det kommer att vara AI vid kanten, AI i molnet, AI som en del av SaaS-applikationer, AI som en del av, faktiskt, till och med infrastruktur," sa Nadella.
Redan nu driver Microsofts Azure-molnplattform flera AI-projekt, inklusive att göra det möjligt för utvecklare att skapa kraftfulla applikationer med artificiell intelligens och chatbots. Ett exempel:Microsofts Cognitive Services, som gör det möjligt för utvecklare att enkelt lägga till AI-funktioner som taligenkänning, röstsyntes och sökning till sina applikationer.
Hittills har dessa ansträngningar (och andra) gett resultat; MSFT-aktien har ökat med 23 % hittills i år.
Gilla Facebook, Netflix (NFLX, $337,45) gjorde investerare besvikna med sin senaste resultatrapport; aktierna har nu minskat med 15 % under de senaste veckorna efter att streaming-videoföretaget rapporterade lägre prenumeranttillskott än väntat.
Men RBC:s Mark Mahaney (se Mahaneys TipRanks-profil) tror att tjurhistorien bakom NFLX – som fortfarande är upp 70 % hittills från år – förblir intakt.
"Efter fyra mycket starka kvartal hade Netflix ett svagt andra kvartal. Vi har sett den här historien tidigare (dvs. Q2:16), men notera att långsiktiga fundamentala trender förblir intakta, och Q2 har generellt sett en viss klumpighet", skriver Mahaney och upprätthåller ett "Köp"-betyg och ett prismål på 360 $.
På längre sikt tror RBC att Netflix är på väg i rätt riktning med sitt AI-fokus. "Med tanke på sin 120MM abonnentbas har NFLX data och resurser för att dra nytta av AI-teknik", skriver dess analytiker. "Idag använder NFLX AI-teknik för marknadsföring och inriktning av innehåll, prisoptimering av innehåll, programmatisk marknadsföring och förbättrad streamingkvalitet, för att nämna några."
"Ett av företagets experiment (inkluderar) att skapa programvaruredigerade trailers som är personliga för varje prenumerant, vilket ökar sannolikheten för dessa tittare att se filmen", skriver RBC.
RBC anropar Nvidia (NVDA, $244,86) en "ledare inom AI."
Nvidias grafikprocessorkretsar (GPU) är kanske mest kända för sina spelmöjligheter, men de används i allt högre grad för datatunga AI-applikationer. GPU:er är motorerna för visuell datoranvändning; de gör det möjligt för datorer att förstå, skapa och förbättra bilder. Som ett resultat spelar dessa chips en roll i allt från spel till datacenter till självkörande fordon.
Det bästa är att en stark konkurrent ännu inte har dykt upp, särskilt inom självkörning, där RBC ser Nvidia framstå som "vinnaren."
Faktum är att Nvidia ökar sina autoinsatser för att dra fördel av övergången till smarta bilar med komplexa databehov:Tänk tal-till-text-gränssnitt, internetanslutna enheter, närhetsavkänning och självkörningspotential samt alltmer avancerad skärm teknologier.
NVDA har varit bland de bästa tekniska aktierna under de senaste åren, en ökning med 320 % sedan denna tidpunkt 2016. Men analytiker ser i stort sett minst 20 % mer uppåtpotential härifrån, och dessa mål kan fortsätta att klättra om Nvidia fortsätter att avbryta förväntningarna .
PayPal skiljer sig från konkurrenterna genom att erbjuda en öppen plattform som är designad för både handlare och konsumenter, säger analytikerföretaget. "PYPL ger skala och en unik dubbelsidig modell (relationer med både konsumenter och handlare), som tillåter dem att kontrollera hela konsumentupplevelsen."
Så även om PayPal slingrar sig på kort sikt efter försäljningsvägledning som inte levde upp till analytikers förhoppningar, tror RBC fortfarande att PayPal kommer att spela en avgörande roll för att ta tillvara på de cirka 2 miljarder människor runt om i världen som saknar finansiella tjänster. Faktum är att Perlin faktiskt höjde sitt prismål från $87 till $95 kort efter PayPals rapport.
Detta snabbt växande IT-molnföretag är fortfarande uppe med mer än 30 % hittills i år trots en reträtt efter intäkterna. I huvudsak ServiceNow (NU, 175,96 USD) förvandlar informationsteknik för globala företag genom att hantera alla deras IT-tjänstrelationer. Detta kan innebära att skapa ett enda registersystem för IT och automatisera manuella uppgifter, eller standardisera processer och konsolidera äldre system.
"Vi tror att NOW exponeras för stora och växande utgifter inom flera nästa generations områden inklusive automation och maskininlärning", skriver RBC Capital. Företaget kallar ServiceNow för en "favorit" eftersom företaget "verkar på en annan växel än andra när svänghjulet för ett verkligt multiprodukt och lönsamt plattformsföretag snurrar i snabb takt."
RBC spionerar på stor potential för företaget att expandera utanför IT-världen. "ServiceNow kan bli plattformen för företaget eftersom kunder och partners skriver anpassade SaaS-applikationer för HR, ekonomi, faciliteter, juridik, inköp, etc. på dess plattform."
RBC:s Matthew Hedberg (se Hedbergs TipRanks-profil) höjde sitt prismål från $200 till $205 den 26 juli efter en blandad resultatrapport som inkluderade topp- och bottenlinjebeats, men också lätt vägledning.
"Vi är positiva till Splunks förmåga att växa och ta del av en ny marknad som vi kallar operationell intelligens ... det handlar om att få handlingskraftig insikt för att fatta bättre affärsbeslut genom att utnyttja den fulla kraften i data", skriver RBC. Med blicken mot framtiden, "Vi tror att SPLK är väl positionerat som en hybrid-molndatahanteringsplattform som kan dra nytta av massiva datamängder och utnyttja maskininlärningstrender bättre än de flesta."
I maj slog bolaget vinst- och intäktsprognoserna för första kvartalet och slog även förväntningarna för Q2-guidning. Det fick Matthew Hedberg att upprepa sitt "Köp"-betyg med ett nytt prismål på $125. Investerare kommer att få se Splunks finansiella resultat för andra kvartalet efter den 23 augusti avslutande klockan.
Obs:RBC inkluderade fem andra teknikaktier i sin rapport:Alphabet, Apple (AAPL), Synopsis (SNPS), Salesforce.com (CRM) och Visa (V).
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa tekniska aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa industriaktierna att köpa för 2022
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020
11 tekniska aktier att köpa för superstora mjukvaruvinster
11 bästa tekniska aktier för den nya coronavirusnormen
5 bästa medelstora aktier att köpa för att få tillbaka