Konsumenter har känt sting av högre priser i månader. Sedan maj har den årliga inflationen legat på 5 %, och oktobers konsumentprisindex har stigit med 6,2 % från året innan – det största steget sedan 1990.
Det är en anledning till att analytiker, när de väljer sina bästa aktier att köpa nu, fokuserar på prissättning.
När företag möter kostnadspress – till exempel genom högre priser på frakt och råvaror – måste de välja om de ska höja priserna på sina varor eller tjänster, eller absorbera träffen och låta marginalerna lida. De bäst positionerade företagen är de som kan föra över de flesta av dessa priser utan att konsumenterna gnäller och tar sin verksamhet någon annanstans.
I en nyligen publicerad rapport identifierade UBS flera val med hög övertygelse som man ser som "starka prissättningskraftaktier" – de som kan höja priserna på produkter och som har en solid marginalmomentum. Investmentbanken fann att aktier i företag med stark prissättningsstyrka överträffade de utan med cirka 20 % i genomsnitt under de följande 12 månaderna när inflationen stiger över 3 % på årsbasis, vilket för närvarande är fallet.
Med det i åtanke är här sju av de bästa aktierna att köpa nu för en fördel med prissättning, enligt UBS. Förutom att ha ett övertygande köpbetyg från UBS, rankas varje val i den översta tredjedelen av sin sektor för prissättning, marginalmomentum och exponering för insatskostnader.
Salesforce.com (CRM, $307,09) förändrade sättet som säljare hittar och spårar potentiella kunder genom att ge tillgång till tjänsten över internet från en webbläsare, vilket var revolutionerande på sin tid. Företaget introducerade också Software-as-a-Service (Saas)-konceptet – eller en pay-as-you-use-modell – som hjälper kunder att undvika förhandsinstallationskostnader och underhåll av mjukvaruuppgraderingar.
Företaget är fortfarande den "tydliga ledaren" inom salesforce-automatisering och dess mjukvara anses vara "uppdragskritisk" för säljteam för att hjälpa dem att generera intäkter, enligt Morningstar. Salesforce gick från ingen produkt till 33 % marknadsandel på 20 år.
UBS-analytikern Karl Keirstead säger så här om företaget:"Salesforce är marknadsandelsledare inom sina två kärnmarknader (försäljning och service), som konkurrerar med äldre erbjudanden från Oracle (ORCL) och SAP (SAP)."
Keirstead noterar att efterfrågan på applikationer som CRM "förblir stark", vilket ökar hans förtroende för företagets förmåga att fortsätta publicera robusta ekonomiska resultat. En sund topplinjetillväxt ger tilltro till företagets utsikter på 20 % för dess rörelsemarginal under räkenskapsåret 2023, vilket var högre än vad Wall Street förväntade sig.
Denna förbättrade marginalprognose är "hållbar" driven av tre saker:intäktsöverträffande, permanent övergång till att arbeta hemifrån, Zooma kundinteraktioner och förnyade interna kostnadskontroller, säger Keirstead.
Wall Street-analytiker verkar vara överens om att detta är en av de bästa aktierna att köpa nu. Konsensusbetyget för CRM är ett köp med ett genomsnittligt prismål på 325,73 USD, enligt S&P Global Market Intelligence.
Om det finns ett företag vars prissättningskraft kan förväntas förbli stark under alla ekonomiska miljöer, är det Nike (NKE, $171,83). För sjunde året i rad utsågs Nike till världens mest värdefulla klädmärke av det globala varumärkesvärderingskonsultföretaget Brand Finance i sin rapport för 2021.
Som världens största företag inom idrottskläder, skor och utrustning har Nike en historia av att teckna avtal med viktiga idrottare som Michael Jordan, LeBron James, Cristiano Ronaldo, Kevin Durant och Tiger Woods. Detta samarbete med de bästa atleterna ger försäljningen ett lyft:Hela 77 % av NBA-basketspelare under säsongen 2020-21 bar Nikes eller dess Converse- eller Jordan-skor, enligt skodatabasen Baller Shoes DB.
Företagets resultat av intäkter talar för denna varumärkesdominans:Sedan 2010 har försäljningen ökat från år till år med undantag för förra årets pandemi. Den långsiktiga trenden förväntas återupptas i år, med analytiker som förutspår en ökning med 5,8 % i årliga intäkter till 47,1 miljarder USD.
NKE är också känt för sin innovation, från att introducera tryckluft i sulorna på löparskor för mer än 40 år sedan till dagens Nike Air Zoom Viperfly som designats speciellt för 100 meter och många andra.
UBS-analytikern Jay Sole tror att Nikes försäljningsmomentum kan fortsätta. Han nämner tre drivkrafter för försäljningstillväxt:industritrender, marknadsandelsökningar och kanalmixskifte. Under de senaste åren har NKE fokuserat mer på sin distributionskanal direkt till konsument som en tillväxtmotor.
Trots Nikes livslängd och ikoniska varumärkesstatus säger Sole att marknaden "inte fullt ut uppskattar hur företagets investeringar i produktinnovation, leveranskedja och e-handel samverkar för att driva enhetstillväxt och ASP [genomsnittligt försäljningspris] ökar."
Han ser NKE som en "långsiktig outperformer" som förväntas generera 18 % vinst per aktie tillväxt årligen under vart och ett av de kommande fyra åren.
Proffsen på Wall Street tenderar att hålla med. De har ett konsensus Köp-betyg på aktien med ett genomsnittligt prismål på $180,37.
Tack SBA Communications (SBAC, $347,38) för möjligheten att komma åt internet, sms:a eller ringa samtal på mobiltelefoner och andra trådlösa enheter. Företaget äger och driver trådlös infrastruktur – mobiltorn, antennplaceringar på byggnader och hustak, distribuerade antennsystem och små celler (lågströmsnoder för radioåtkomst). SBA är organiserat som en fastighetsinvesteringsfond (REIT) och har verksamhet i USA, Kanada, Latinamerika och Sydafrika.
Mobildataanvändningen har exploderat och den kommer att expandera ännu mer när 5G blir allestädes närvarande. UBS-analytiker Batya Levi påpekar en annan katalysator:För första gången på flera år kommer alla amerikanska mobiloperatörer att vara aktiva i nätverksinstallationer under de kommande 12 månaderna. Dessa inkluderar T-Mobiles (TMUS) 2,5 GHz-utbyggnad, Dish Networks (DISH) nätverksutbyggnad, 5G-ansträngningar och mer.
En annan anledning till att SBAC finns på den här listan över de bästa aktierna att köpa nu är att nätverksinstallationen internationellt ligger ungefär fem år efter USA, vilket betyder att fler affärer kommer att vara i pipelinen för företaget. Internationellt belägna torn utgör cirka 20 % av SBA:s verksamhet, konstaterar analytikern.
"Torntillväxten är stark, försvarbar och vi tror att SBAC är väl positionerat för att dra nytta av industritrender med ökande dataanvändning och öka operatörsaktiviteten vid sidan av den fleråriga 5G-investeringscykeln", skriver Levi.
Analytikern förväntar sig att USA:s investeringar för trådlöst kommer att öka med cirka 10 % till rekordhöga 35 miljarder dollar i år och öka med ytterligare 10 % nästa år till nästan 40 miljarder dollar. Däremot har utgifterna toppat 30 miljarder dollar per år under det senaste decenniet, säger Levi.
När det gäller analytikers konsensussyn mot SBAC:det genomsnittliga betyget är Köp och prismålet är 370,11 USD.
Generac Holdings (GNRC, $438,68), ett namn som är synonymt med backup-generatorer för hemmet, har positionerat sig för en framtid med ren energi. Sedan 2019 har företaget utökat sina verksamheter för solenergi och energilagring i hemmet samtidigt som den behållit marknadsdominansen inom sin kärnverksamhet för fossilbränslegeneratorer.
UBS-analytikern Jon Windham tror att Generac kan göra intåg på solenergimarknaden för bostäder tack vare sin kundförvärvsplattform som kommer att låta det ta marknadsandelar från etablerade företag som SolarEdge (SEDG) och Enphase (ENPH).
Dessutom kommer det nyligen genomförda förvärvet av mikroinverterföretaget Chilicon Power att förvandla GNRC till en "one-stop-shop för lösningar för ren energi i bostäder, unik inom solenergiförsörjningskedjan, och förse Generacs installatörsnätverk med ett övertygande värdeförslag", säger han.
Generac kan också använda sin marknadsförmåga – de har en marknadsandel på 75 % i nordamerikanska hembackupgeneratorer – för att expandera på sol- och energilagringsmarknaden. Företagets konkurrensfördelar inkluderar dess varumärke, erfarenhet av att konvertera potentiella kunder till försäljning, dess befintliga infrastruktur för kundtjänst, support för installatörer och annat, enligt UBS.
"GNRC ger en relativt unik diversifierad möjlighet som investerare kan få exponering mot den snabbt växande sol- och lagringsmarknaden med underliggande intäktsstabilitet från Generacs kärnverksamhet med lågkonjunkturbeständig hemström i standby", säger analytikern.
En annan anledning till att detta är en av de bästa aktierna att köpa nu:GNRC är billigt i förhållande till sina solomriktare. Närmare bestämt handlas aktier runt 39 gånger 2021 uppskattade pris-till-vinst (P/E) jämfört med 70 gånger för den senare.
Största delen av Wall Street är överens med UBS. Konsensusanalytikernas betyg är ett köp, med ett genomsnittligt prismål på 505,53 USD.
När det gäller prissättning kommer det inte som någon överraskning för de flesta konsumenter att Apple (AAPL, $151,00) – som revolutionerade smartphonemarknaden 2007 med iPhone – har massor av det. Om Nike är världens mest värdefulla klädmärke är AAPL världens mest värdefulla varumärke totalt , enligt Brand Finance.
Apples mängd produkter och tjänster är bekanta för de flesta:iPhone, iPad, Apple Watch, Apple TV, Apple TV+, Apple Music, CarPlay och mer. Men med iPhone – den största källan till företagets intäkter per produkt – 14 år gammal och tittar långt i tanden, tittar investerare på AAPL:s framtida satsningar för att driva högre tillväxt.
En av dessa satsningar är på marknaden för batterielektriska fordon (BEV). Under åren har AAPL investerat i självkörande billicenser och fjärravkännande LiDAR-patent, enligt UBS. Analytikern David Vogt säger att han ser att företaget introducerar ett elfordon med batterier vid någon tidpunkt och potentiellt skaffar minst en andel på minst 5 % på den globala BEV-marknaden.
Apples ambitioner för självkörande fordon har talats om i åratal. I januari rapporterade koreanska medier att Apple förde samtal med Hyundai om att utveckla en självkörande elbil – även om biltillverkaren sedan dess har sagt att de två inte var inblandade i några sådana projekt.
Detta kommer efter en Reuters-rapport från december 2020 som antydde att Apple inte bara siktar på att producera en bil, utan också att introducera en ny batteridesign som drastiskt kommer att minska batterikostnaderna och öka räckvidden, enligt en person med kunskap om frågan. Nu i juni rapporterade Reuters, enligt de som är bekanta med ansträngningen, att Apple var i ett tidigt skede av samtal med kinesiska batteritillverkare för att utveckla detta batteri.
"Vi tror att Apples betydande kassaflöde borde göra det möjligt för Apple att ta sig in på marknaden för elbilar för batterier", säger Vogt. "Även om Apple inte är en first-mover, bör dess betydande resurser göra det möjligt för företaget att vara en "snabb följare" i tid" för den kommande explosionen i efterfrågan på elfordon. Han ser att den globala bilmarknaden blir nästan 100 % elektrisk under de kommande 10 åren.
Huvuddelen av analytiker är också hausse på AAPL. Konsensusbetyget bland dem som spåras av S&P Global Market Intelligence är Köp och det genomsnittliga prismålet är 167,11 USD.
Danaher (DHR, $305,59), ett medicinskt, industriellt och kommersiellt instrumentföretag, följer den japanska "kaizen"-filosofin om kontinuerliga förbättringar, som blev grunden för dess Danaher Business System (DBS) sätt att fungera.
Detta sätt att göra affärer är en "viktig" faktor att tänka på när man ska hitta de bästa aktierna att köpa, enligt UBS-analytikern John Sourbeer. DBS är en "lean operationsmodell" som omfattar alla aspekter av planering, anställning, beslutsfattande och benchmarking i hela företaget. "DBS är Danaher", säger han. "Som sådan är det avgörande för nuvarande eller potentiella aktieägare att förstå vad DBS innebär, vilka fördelar det ger Danaher och hur man bedömer dess framtida inverkan."
DBS hävdar att "exceptionella människor utvecklar enastående planer och genomför dem med hjälp av verktyg i världsklass för att konstruera hållbara processer, vilket resulterar i överlägsen prestanda." Överlägsen prestanda och höga förväntningar lockar sedan exceptionella människor, vilket sprider cykeln. Fyra prioriteringar styr dessa ansträngningar:kvalitet, leverans, kostnad och innovation.
Historiskt sett har företaget vuxit genom förvärv. Det finns utrymme för framtida fusioner och förvärv (M&A) aktivitet för att driva avkastning och aktiekursuppskattning, säger Sourbeer. Han förutspår en sammansatt årlig tillväxttakt på cirka 7 % för DHR:s intäkter under de kommande tre åren, vilket är högre än Street-konsensus på 6 %.
Ändå tror Sourbeer att han kan vara konservativ i sin prognos "med tanke på (Danahers) ökande exponering för områden med hög tillväxt (läkemedel, bioproduktion, diagnostik) och M&A uppsida. Vidare driver DBS operativ excellens."
Konsensusbetyget på Wall Street är övervikt (köp), medan det genomsnittliga aktiekursmålet är 339,17 USD, enligt S&P Global Market Intelligence.
Fracking-revolutionen gjorde Amerika till nettooljeexportör istället för importör, en milstolpe som inträffade 2018 för olja och raffinerade bränslen för första gången på decennier. EOG-resurser (EOG, $91,90) är en av de största oberoende oljeproducenterna på denna marknad, med nästan all produktion från amerikanska skifferfält. EOG, en tidigare division av nu konkursade oljejätten Enron, splittrades 1999 och har inte sett sig tillbaka.
Företaget differentierar sig genom att identifiera potentiella områden för prospektering före konkurrenter, vilket gör det möjligt för det att få attraktiva hyresrättspriser, enligt Morningstar. EOG har också mer erfarenhet av skifferbrunnar än de flesta andra, vilket resulterar i produktioner i nya brunnar över branschens genomsnitt. Dagens högre energipriser ökar också intäkterna.
UBS-analytikern Lloyd Byrne tror att EOG kommer att kunna fortsätta att öka aktieägarnas avkastning. Han påpekar att bolaget höjde sin basutdelning med 10 % i år till 960 miljoner dollar och även betalade en särskild utdelning på 600 miljoner dollar. För 2022 till 2023 förväntas EOG generera 9 miljarder USD i kumulativt fritt kassaflöde efter basutdelningar, säger han.
"Med en betydande mängd fritt kassaflöde tror vi att EOG kommer att fortsätta att återföra kapital till aktieägarna i form av ökande basutdelningar, specialutdelningar och aktieåterköp", skriver analytikern.
När det gäller att hantera inflationstrycket är EOG "väl positionerat" för att mildra högre priser som förväntas 2022, säger Byrne. Han noterar att företaget förväntar sig att se oförändrade till lägre kostnader för borrning, inklusive riggar, och kompletteringstjänster – som står för ungefär hälften av brunnskostnaderna. Det kan göra detta genom att minska antalet borrdagar, förhandla kontrakt till lägre priser och annat.
Den allmänna uppfattningen på Wall Street är att EOG är en av de bästa aktierna att köpa nu. Konsensusbetyget som ett köp och det genomsnittliga prismålet når 108,30 USD.
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa tekniska aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa vårdaktierna att köpa för 2022
De 19 bästa aktierna att köpa för resten av 2019
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020
5 bästa medelstora aktier att köpa för att få tillbaka
10 bästa molnaktier att köpa för snabb tillväxt