Marknaden för börsintroduktion (IPO) övervann en blixtsnabb björnmarknad 2020 för att studsa tillbaka till nivåer 2021 som inte setts sedan dot-com-boomen.
Och även då fanns ett antal stora namnföretag som planerade erbjudanden kvar på bänken och har istället blivit några av de mest efterlängtade kommande börsintroduktionerna 2022.
Några av höjdpunkterna från 2021:s börsintroduktion:
Ett antal faktorer kommer säkerligen att påverka Wall Streets utveckling och handel under 2022. Till exempel fortsätter den mega-trenden med digital transformation att driva in fler företag på de offentliga marknaderna. Många företag inser att för att förbli konkurrenskraftiga måste de ta till sig modern teknik som molnberäkning, analys och artificiell intelligens – och det borde innebära en levande börsintroduktionsmarknad för teknologisektorn 2022.
Riskkapitalmarknaderna har varit fulla av kontanter under det senaste decenniet. De har spenderat pengarna genom att investera i tusentals startups, vilket har gjort det möjligt för dem att snabbt skala. Nästa logiska steg:börsintroduktionen, som ger ännu mer kapital ... och ger grundare, anställda och riskkapitalbolag ett sätt att tjäna pengar.
Tack vare pushar från sådana som onlinemäklare Robinhood (HOOD) har handel med aktier blivit gratis (eller mycket billigare) för de flesta investerare. Det hjälper till att sporra ett större antal unga investerare som letar efter möjligheter till hög tillväxt, såsom börsintroduktionsaktier.
Mot bakgrund av detta verkar det vara en bra satsning att farten kommer att fortsätta för börsintroduktioner.
Här tittar vi på åtta av de mest efterlängtade kommande börsintroduktionerna för 2022. Just nu innehåller den listan potentiella storsäljande erbjudanden som Instacart, Reddit och Discord IPO.
2005 fick collegerumskamraterna Steve Huffman och Alexis Ohanian stöd av Y Combinator för att utveckla en app som gjorde det möjligt för användare att beställa mat via SMS. Det lyckades inte få mycket grepp.
Men grundarna brainstormade snabbt en annan idé:Reddit.
Denna nästa generations anslagstavla, som förvärvades av Condé Nast 2006, hade en allt som gäller. Det förvandlade ofta Reddit till källan till kontrovers – såväl som ett tecken på meme-stock-hype under de senaste åren – men det växte ändå som ett ogräs med tiden.
Företaget verkar nu vara redo för de stora tiderna, med Reddit lämna in en konfidentiell anmälan till SEC i december, vilket indikerar att en affär kan ske under de första månaderna av 2022.
Som ett exempel på den senaste tillväxten översteg intäkterna för andra kvartalet 100 miljoner dollar, ungefär tredubbla försäljningen för ett år sedan. Företaget har också 50 miljoner dagliga användare.
I augusti meddelade Reddit att Fidelity investerade 400 miljoner dollar till en värdering på 10 miljarder dollar. Men i ljuset av den senaste marknadsvolatiliteten – särskilt i andra sociala plattformar som Pinterest (PINS), Bumble (BMBL) och Snap (SNAP) – skulle företaget kunna gå på börs till en lägre värdering.
Gourmetlivsmedelskedjan The Fresh Market gör ett nytt försök med börsnoterade liv.
I mars 2016 accepterade The Fresh Market ett kontantutköp på 1,36 miljarder dollar från private equity-företaget Apollo Global. Vid den tiden hade livsmedelsaffären problem med att konkurrera mot företag som Whole Foods (nu innehas av Amazon), Kroger (KR) och Publix.
Som ett privat företag har The Fresh Market fokuserat på att omstrukturera sin verksamhet, som för närvarande sträcker sig över 159 platser i 22 delstater. Det lönade sig efter ett par år med en förbättring av sina kreditutsikter, men om företaget börsnoteras kommer det att göra det med en fortfarande hög skuldnivå.
Och för ett år sedan anställde företaget en ny VD, Jason Potter – den tidigare chefen för Kanada-baserade Sobeys som har tre decennier av erfarenhet inom dagligvarubranschen och som är känd som en kostnadssänkare.
Börsnoteringen ser ut att vara lite mer än ett sätt för Apollo att lämna sin investering med en anständig avkastning. Företaget ansökte konfidentiellt i mars om en eventuell börsnotering, som förväntades ske 2021 men har skjutits in i 2022.
När Jason Citron och Stanislav Vishnevsky byggde onlinespel hade de pågående kommunikationsproblem med sina fjärrutvecklarteam. Kommunikationssystemen de utvärderade hade inte de funktioner de behövde, så de gjorde det som många av oss inte kunde göra:
De byggde sina egna.
Det resulterande systemet, Discord , som möjliggjorde snabbmeddelanden, video- och röstsamtal, var populärt bland spelgemenskaper på Twitch och Reddit i början. Systemet släpptes 2015; 2018 hade Microsofts (MSFT) Xbox gått med på att integrera plattformen med Xbox Live-konton.
Men 2020 tillkännagav Discord en samlad ansträngning för att expandera bortom spel. För att hjälpa till med detta samlade företaget in 100 miljoner dollar i slutet av förra året till en värdering av 7 miljarder dollar.
COVID-19-pandemin hade en positiv inverkan på Discords användarbas. Aktiva användare per månad (MAU) fördubblades 2020 till 140 miljoner, och intäkterna steg från 45 miljoner USD till 130 miljoner USD.
På senare tid har Microsoft infört förfaranden för att förvärva företaget för minst 10 miljarder dollar. Men affären gick sönder, enligt en Wall Street Journal Rapportera. Flera andra friare uttryckte intresse, även om namn inte avslöjades.
Nästa steg verkar nu vara en börsnotering, även om planeringen är i ett tidigt skede och en affär kanske inte kommer att ske förrän 2022.
För lite mer än ett decennium sedan skapade en grupp datavetenskapsstudenter vid University of California, Berkeley Apache Spark, ett system med öppen källkod avsett att hantera stora data. Plattformen uppnådde massiv användning tillsammans med växande behov av att använda system som artificiell intelligens och maskininlärning.
Några år senare skulle dessa elever fortsätta att lansera Databricks kommersialisera programvaran för företag. Under åren har företaget samlat en kundbas på mer än 5 000, vilket inkluderar stora företag som CVS Health (CVS), Comcast (CMCSA), Condé Nast och Nationwide.
Databricks senaste finansieringsrunda kom i augusti 2021, då företaget tog in 1,6 miljarder dollar till en värdering på 38 miljarder dollar i en finansieringsrunda ledd av Morgan Stanley-fonden Counterpoint Global. Databricks har samlat in cirka 3,6 miljarder dollar sedan starten.
Även om Databricks inte har lämnat in sina IPO-dokument ännu, verkar företaget vara på jakt efter en börsnotering någon gång under 2022.
Ascensus är ett av de äldsta företagen i den här listan över kommande börsintroduktioner för 2022, som lanserades 1980 som The Barclay Group (inte att förväxla med Barclays) för att tillhandahålla tjänster för 401(k)-marknaden. Detta kom precis när USA var på väg att göra en massiv övergång i pensionsplaneringen, och övergick från pensioner till självstyrda alternativ.
Ascensus har sedan dess diversifierat sin verksamhet, främst via en aggressiv M&A-strategi. Förutom en blomstrande 401(k)-verksamhet tillhandahåller Ascensus också tjänster för 529 collegefonder och hälsosparkonton (HSA). Företaget säger att det har mer än 327 miljarder USD i tillgångar under administration, med mer än 3 700 anställda, och det har omfattande distribution genom ett stort nätverk av finansiella rådgivare.
Nyligen har Ascensus investerat i att förbättra sin teknik. Ett sådant exempel var lanseringen av ett personligt säljsystem för representanter som automatiserar förslagsprocessen.
Ascensus har redan anställt Wall Street-bankirer – Barclays och Goldman Sachs – för att sammanställa erbjudandedokumenten. En affär förväntas nå ett värde av 3 miljarder USD och komma ut på marknaden någon gång under 2022.
Namnet iFit Health &Fitness kan innebära en yngre start, men företaget har funnits sedan slutet av 1970-talet. Grundarna Scott Watterson och Gary Stevenson – ett par studenter från University of Utah – började med att importera asiatiskt kök och porslin. Men i början av 1980-talet gick verksamheten över till träningsutrustning.
Under åren har iFit samlat en imponerande uppsättning tillgångar, såsom NordicTrack, Proform och Freemotion. Och idag är företaget nummer 1 leverantören av stor träningsutrustning i USA,
Dessutom har iFit varit aggressiva med att investera i teknik; idag är dess nya enheter anslutna via molnet och mobilappar. Programvarusystemen använder biometriska data för att optimera träningspass – i realtid. Den har också övertygande interaktivt innehåll, som med livestudio och utomhusträning. Förra året streamade företaget 142 miljoner timmar live- och on-demand-innehåll. Dess användarbas på mer än 6,1 miljoner användare inkluderar 1,5 miljoner betalande prenumeranter.
Pandemin var också bra för iFit:Under de 12 månaderna som slutade den 31 maj 2021 mer än fördubblades intäkterna till 1,7 miljarder dollar.
IFit IPO förväntades ske i oktober, men företaget försenade sitt erbjudande med hänvisning till ogynnsamma marknadsförhållanden. Bolaget – som planerar att noteras på Nasdaq under tickern "IFIT" – förväntas värderas till cirka 7 miljarder dollar.
År 2010, Instacart grundaren Apoorva Mehta lämnade sin post som Fulfillment Optimization SDE på Amazon.com för att flytta till San Francisco och starta sitt eget företag. Och han stötte på många farthinder och provade 20 olika produkter utan resultat.
Men han hittade till slut på något lovande:ett on-demand-nätverk för att leverera mat och andra produkter. Kärnan var en app som kopplade samman entreprenörer – som handlade – med kunder.
Pandemin förvandlade 2020 till en spelväxlare för Instacart. Uppkomsten av covid-19 har sporrat miljontals människor att använda appbaserade leveranstjänster.
Instacart har byggt ett sofistikerat logistiksystem som omfattar avtal med mer än 400 återförsäljare som spänner över 30 000 butiker. Det nätverket ger en räckvidd på cirka 80 % av hushållen i USA och 70 % i Kanada.
Instacart har fortfarande varit upptagen med att samla in pengar, inklusive en $200 miljoner omgång från Valiant Peregrine Fund och D1 Capital Partners, efter en $225 miljoner höjning i juni ledd av DST Global och General Catalyst, med D1 deltagande. Men Financial Times rapporterade i oktober 2020 att företaget samrådde med banker inför en potentiell börsnotering, som förväntas någon gång under första halvåret 2021.
Men Instacart har sedan dess drivit sina planer på en börsintroduktion till 2022 och möjligen därefter.
"Fidji Simo, en tidigare Facebook-chef som tog tyglarna för tre månader sedan, [kommer att fokusera] på att stärka sina tjänster för dagligvaruhandlare bortom leverans", rapporterade The Information och citerade en person med direkt kunskap om saken.
Den senaste insamlingsomgången värderade företaget till 39 miljarder dollar, vilket är mer än dubbelt så mycket som det värderades till i en omgång för fem månader sedan. Så även om det inte finns någon hård uppskattning av en erbjudandevärdering, bör Instacart-börsnoteringen vara en av de största 2022.
ThoughtSpot grundaren Ajeet Singh har faktiskt hjälpt till att bygga två miljardföretag.
Singh var med och grundade molninfrastruktur- och tjänsteföretaget Nutanix (NTNX), ett företag för cirka 5 miljarder dollar, 2009. Han trodde att molnbaserad datoranvändning skulle vara en megatrend och att företag skulle ha ett behov av högskalig infrastrukturmjukvara (och han var höger). Nutanix blev så småningom offentligt i september 2016.
Men Singh var inte med för det. Han lämnade 2012 för att inrikta sig på en annan enorm tekniktrend:analys och AI. Så Singh skulle hitta ThoughtSpot, vars plattform gjorde det möjligt för organisationer att integrera otaliga datakällor och sätta upp sofistikerade instrumentpaneler.
Medgrundaren Amit Prakash har en omfattande bakgrund inom analysområdet, inklusive tid som ledare i ingenjörsteamet för Googles AdSense-verksamhet. Innan dess arbetade han som grundande ingenjör för Microsoft Bing, där han hjälpte till att utveckla sidrankningsalgoritmerna.
Analysmarknaden har sett massor av affärer under de senaste åren. Höjdpunkterna inkluderar Salesforce.coms (CRM) uppköp av Tableau för hela 15,7 miljarder USD sommaren 2019 och Alphabets (GOOGL) förvärv av Looker för 2,6 miljarder USD under samma tidsperiod.
Även om det inte finns några bestämda uppskattningar om en möjlig börsnoteringsvärdering av ThoughtSpot, var dess sista finansieringsrunda en serie F i november 2021 där den samlade in 100 miljoner dollar till en värdering på 4,2 miljarder dollar. Det ger den totala insamlingen till $674 miljoner.
De 11 hetaste börsintroduktionerna att se efter under 2019
5 aktier att sälja för 2022
Börshelger 2022
11 ETF:er med låg volatilitet för en berg-och-dalbana
Kan AI slå marknaden? 10 aktier att titta på
Gå försiktigt på en het IPO-marknad
5 hypotekslån REITs för en avkastningssnål marknad
Oktober är en spöklik månad för aktier