Tillgångar i amerikanska utdelningsfokuserade börshandlade fonder (ETF) har växt exponentiellt under det senaste decenniet. Under 2009 innehöll amerikanska utdelnings-ETF:er tillsammans mindre än 20 miljarder dollar. I september 2021 hade tillgångarna i utdelnings-ETF:er ökat till nästan 300 miljarder dollar.
I goda och dåliga tider fungerar utdelningsaktier nästan som hyrescheckar, som kommer kvartalsvis eller till och med månadsvis som ett urverk. Många investerare, oavsett om du är en professionell som arbetar på Wall Street eller en vanlig Joe på Main Street, svär vid dem.
"Aktier med utdelning som köps via fonder och ETF:er erbjuder inkomst och potentiell tillväxt, en särskilt tilltalande kombination för investerare som är frustrerade över den låga räntemiljön", säger Dan Kern, Chief Investment Officer på TFC Financial Management.
"Kombinationen av inkomst och potentiell tillväxt kan vara riktigt viktig med tanke på behovet av att förlänga pensionssparandet genom längre förväntade livslängder. Det finns flera faktorer att ta hänsyn till vid val av högutdelningsinvesteringar. Utdelningsorienterade ETF:er är inte likadana, så köparen se upp."
Om du befinner dig i det här lägret av inkomstinriktade investerare, här är 11 av de bästa utdelnings-ETF:erna att köpa och hålla för lång tid. Flera är dedikerade specifikt till utdelningar, medan andra helt enkelt håller utdelningsaktier som ett indirekt resultat av deras strategi. Men det här är en samling av utdelnings-ETF:er som är diversifierade efter geografi, stil, storlek, sektor med mera, och därför kan hållas som en grupp eller individuellt beroende på dina preferenser, risktolerans och investeringshorisont.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $160,18) spårar resultatet för S&P U.S. Dividend Growers Index, en samling amerikanska aktier som har ökat utdelningarna årligen under åtminstone de senaste 10 åren. Indexet ersatte Nasdaq U.S. Dividend Achievers Select Index som VIG:s målriktmärke under tredje kvartalet 2021.
S&P-indexet har en årlig uteslutningsregel där de 25 % högst rankade kvalificerade företagen tas bort från indexet. Dessutom kommer S&P att ta bort de översta 15 % av direktavkastningen från indexet för att undvika överdriven lageromsättning. Slutligen får ingen aktie stå för mer än 4 % av indexet.
Även om det kan tyckas som om ETF:n håller på att förändras, gör Vanguard i verkligheten ett steg så att VIG närmare uppfyller sina investeringsmål relaterade till utdelningsindexering.
Som Kern noterar är Vanguard Dividend Appreciation en av de bästa av de större utdelningsfokuserade ETF:erna som finns tillgängliga.
"VIG investerar i en väldiversifierad portfölj av högkvalitativa företag som erbjuder aktuell direktavkastning, såväl som potentiell utdelningstillväxt. VIG:s innehav har ökat utdelningen med mer än 7% under de senaste tre åren, och inkluderar företag med starka kassaflöden." solida balansräkningar och hållbara affärsmodeller", säger han.
Toppinnehav inkluderar Microsoft (MSFT), Walmart (WMT), JPMorgan Chase (JPM), Procter &Gamble (PG) och UnitedHealth Group (UNH).
"VIG är väldiversifierat på sektornivå och erbjuder en mycket mer balanserad portfölj än antingen iShares Select Dividend ETF (DVY) eller SPDR S&P Dividend ETF (SDY)," tillägger Kern.
Läs mer om VIG på Vanguard-leverantörens webbplats.
Fastighetsinvesteringsfonder (REITs) har gått bra sedan den globala finanskrisen tack vare låga räntor och en rimlig takt i fastighetsutvecklingen. Detta har gett hyresvärdar en fin kombination av höjd hyra, solida uthyrningsgrader och stigande fastighetsvärderingar.
Covid-19 bromsade olika delar av branschen. Detaljhandels- och kontorsfastigheter, till exempel, kämpade kraftigt tack vare lockdown-order och frivilliga nedläggningar. Nedgången var dock kort och fastighetssektorn har studsat tillbaka kraftigt under 2021.
Fidelity MSCI Real Estate Index ETF (FREL, $31,75) erbjuder ett brett utbud av egenskaper. 2020 tog fonden ett steg tillbaka och genererade en totalavkastning på 4,9 % på året. Men 2021 har FREL varit en av de bästa utdelnings-ETF:erna att äga. Hittills i år har den en totalavkastning på 27 %, avsevärt högre än vinsten på 18,7 % för S&P 500.
Som ett resultat av detta starka resultat kanske inkomstinvesterare inte är lika ivriga att köpa in sig i detta fastighetsspel som för ett år sedan. Men på baksidan är dess direktavkastning fortfarande mer än dubbelt så hög som det bredare indexet.
FREL spårar utvecklingen av MSCI USA IMI Real Estate Index, en samling av mer än 160 fastighetsaktier. Toppinnehav inkluderar telekominfrastrukturaktier American Tower (AMT), logistik REIT Prologis (PLD) och datacenterfastighetsspel Digital Realty Trust (DLR).
Denna utdelningsvänliga Fidelity-fond tar också ut billiga 0,09 %, mycket billigare än tillgångsklassens mediankostnad. Under de senaste fem åren har dess genomsnittliga årliga avkastning på 9,8 % varit 1,4 procentenheter bättre än sina kollegor.
Om du letar efter ett billigt sätt att äga fastigheter, är FREL det.
Läs mer om FREL på Fidelity-leverantörens webbplats.
En av de saker som gör FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF, 57,59 USD) en attraktiv investering är att man försöker investera i företag med hållbar ger. Ett företags kärnekonomiska hälsa måste vara tillräckligt stark för att fortsätta att ge attraktiva utdelningar på lång sikt.
Det är där kvalitetsfaktorn kommer in.
QDF spårar resultatet för Northern Trust Quality Dividend Index:en grupp av högkvalitativa, inkomstorienterade amerikanska aktier som väljs ut baserat på den förväntade utdelningen i kombination med grundläggande faktorer som lönsamhet, ledningsexpertis och kassaflödesgenerering.
Denna utdelnings-ETF investerar för närvarande 71 % av tillgångarna i stora aktier, cirka 22 % i medelstora aktier och de återstående 7 % i småbolagsaktier och kontanter. Det finns ett böjt värde (43 %), med ytterligare 37 % som anses vara "blandade" och bara 20 % tillväxt.
Informationsteknologi (29 %) är den största delen av fonden, följt av 14 % inom ekonomi och ytterligare 11 % inom hälso- och sjukvård. QDF har 130 aktier, men enbart toppinnehaven Apple, Microsoft och JPMorgan utgör cirka 17 % av tillgångarna.
När det gäller utdelnings-ETF:er för stora bolag är FlexShares Quality Dividend ETF lite på den dyrare sidan. En del av det är dess ordinarie utgifter på 0,37 % årligen. Dessutom rekonstitueras och balanseras indexet om fyra gånger per år, vilket leder till en årlig omsättningshastighet på 75 %, vilket ökar interna handelskostnader.
Läs mer om QDF på FlexShares-leverantörens webbplats.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF (PRF, $161,10), liksom några andra fonder på den här listan, finns inte nödvändigtvis under en "dividend ETFs"-banner; istället använder den utdelningar nästan som ett mått på kvalitet.
PRF spårar resultatet för FTSE RAFI US 1000 Index:ett grundläggande index som rankar de största amerikanska företagen efter 1) genomsnittlig försäljning under de senaste fem åren, 2) kassaflöde under samma period, 3) totala utdelningar under samma period och 4) det bokförda värdet vid granskningstillfället.
ETF:n har vanligtvis cirka 1 000 aktier, som plockas ur FTSE USA All Cap Index - en grupp av 1 763 amerikanska aktier med stora, medelstora och småbolag. Dessa aktier rankas enligt dessa fyra grundläggande mått och tilldelas en poäng. Företagen med högst poäng väljs ut för inkludering. Denna process sker en gång om året, varje mars.
I slutändan är detta en värdefond, som borde vara attraktiv för det växande sällskapet av människor som tror att värde kommer att fortsätta göra comeback. Den har också en avkastning på 1,5 % – inte hög, men säkerligen högre än den bredare marknaden för tillfället.
Om du köper PRF kommer du att ha en fond som är ganska väl diversifierad över hela spektrumet, men tyngst inom finans (19 %) och informationsteknologi (13 %) för tillfället. Apple är toppinnehavet på 2,2 % av tillgångarna, men intressant nog får du lite extra AAPL via Berkshire Hathaway (BRK.B), som står för 1,8 % av fonden. Apple är Berkshires största aktieinnehav.
* Inkluderar 1 baspunktsavgiftsbefrielse.
Läs mer om PRF på Invescos leverantörswebbplats.
iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF, $288,27) är inte, kategoriskt sett, en utdelningsfond. Men den ingår i den här listan över utdelnings-ETF:er eftersom den lägger till en viktig del av alla balanserade portföljer – tillväxt – samtidigt som den levererar åtminstone en viss inkomst.
IWF är en av de 15 största ETF:erna i USA efter tillgångar under förvaltning. Den spårar resultatet för Russell 1000 Growth Index – en delmängd av Russell 1000, som innehåller tusen av de största företagen på amerikanska marknader. Enkelt uttryckt är detta företag som förväntas växa i en takt över genomsnittet i förhållande till marknaden.
IWF:s 496 innehav är föga överraskande laddade med tekniska aktier, som utgör nästan 45 % av tillgångarna. Den ger också tvåsiffriga vikter till konsument- och kommunikationsaktier, med sjukvård nära 9 %. Flera andra sektorer, inklusive dagligvaror, har mindre än 5 % viktning.
Det är också extremt topptungt, där Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN), Googles moderalfabet (GOOGL) och Facebook (FB) ensamma står för mer än en tredjedel av fondens vikt.
Men IWF:s tyngd bidrar till (och är också ett resultat av) dess överprestation av både Russell 1000 Value och blandade Russell 1000 ETF-motsvarigheter. IWF har avkastat 19,7 % årligen under det senaste decenniet, jämfört med 16,7 % för iShares Russell 1000 ETF (IWB) och 13,3 % för dess värdeaktier.
Samtidigt har flera av IWF:s större innehav en anmärkningsvärd utdelningstillväxt, inklusive Visa, Home Depot och till och med Apple.
Läs mer om IWF på iShares-leverantörens webbplats.
Det är viktigt att diversifiera inte bara över storlekar och sektorer, utan också över gränser. Det är sant även när ditt fokus ligger på utdelningsintäkter.
Om du inte gör det, är du benägen att vara fördomsfull i hemlandet:ett tillstånd som skapar ett alltför beroende av amerikanska aktier. Det är något som har blivit mer utbrett de senaste åren eftersom amerikanska aktier har överträffat de flesta andra utvecklade marknader.
Det finns ingen anledning att överdriva det, naturligtvis. USA står fortfarande för mer än hälften av världens börsvärde, och en diversifierad portfölj bör oftast innehålla en kärngrupp av amerikanska innehav. Men det kunde inte heller skada att överväga internationella fonder, såsom JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA, 64,81 USD).
BBCA lanserades i mitten av 2018. Denna unga fond följer Morningstar Canada Target Market Exposure Index, vilket ger exponering mot de översta 85 % av Kanadas börsvärde. Idag har ETF:n 84 kanadensiska aktier med ett genomsnittligt börsvärde på 44,5 miljarder USD.
Liksom många fonder i ett land är BetaBuilders Canada ETF topptung på mer än ett sätt. För det första utgör de tio största innehaven – som inkluderar Shopify (SHOP), Royal Bank of Canada (RY) och Toronto-Dominion Bank (TD) – mer än 47 % av fondens tillgångar. Den är också laddad med finansiella aktier, på 37 % av fonden, nästan tredubbla den närmast närmaste sektorn (energi, 13 %). Sju sektorer har ensiffrig exponering.
BBCA är inte uttryckligen en utdelningsfokuserad ETF, men en sund portion kanadensiska utdelningsaktier ger ändå en avkastning som är mycket bättre än vad du får från amerikanska aktiefonder med breda marknader. Den rimliga avgiften på 0,19 % är också trevlig.
Åh, Kanada, verkligen.
Läs mer om BBCA på JPMorgan Asset Management-leverantörens webbplats.
Nuveen ESG Mid-Cap Value ETF (NUMV, 36,85 USD) ger mer än 50 år av socialt ansvarstagande och ESG-investeringar (miljö, social och styrning) till medelstora aktier, som många tror är aktiernas sweet spot.
Det beror på att medelstora företag tenderar att vara i ett skede i sina liv där de har listat ut sina affärsmodeller och växer mycket snabbare än sina stora företag samtidigt som de fortfarande är tillräckligt stabila för att stå emot en och annan nedgång. Återigen, ta hänsyn till tanken att värdeaktier kan ge en långsiktig avkastning till investerarnas gunst, och du har en ETF som är redo för bästa sändningstid.
NUMV spårar resultatet för TIAA ESG USA Mid-Cap Value Index, som letar efter medelstora aktier vars underliggande företag följer olika ESG-standarder – allt från påverkan på klimatförändringar till inköpsmetoder till affärsetik. Fonden har för närvarande 87 positioner.
Finans (21 %), industri (16 %) och fastigheter (15 %) är de tre största sektorerna. Och fonden är ganska balanserad från aktie till aktie, med de 10 bästa innehaven som står för ungefär 20 % av ETF:s totala nettotillgångar.
Nuveen ESG Mid-Cap Value, som lanserades i december 2016, stoltserar med en treårig årlig totalavkastning på 11,4 % som slår medelvärdet för medelvärdeskategorin med cirka 167 punkter. (En baspunkt är en hundradels procentenhet.)
Långsiktigt är det vettigt att investera i kategorin medelstora företag. NUMV är dock en av de bästa utdelnings-ETF:erna för att säkerställa att du gör det på ett ansvarsfullt sätt.
Läs mer om NUMV på Nuveens leverantörswebbplats.
Avkastningen från ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (SMDV, $62,07) ligger i underkanten bland renodlade utdelnings-ETF:er. Men avkastningen är inte poängen.
Flera fonder fokuserar på utdelningstillväxt som ett mått på ett företags kvalitet och tenderar att ha lägre löpande avkastning som ett resultat. SMDV – som sätter det rätt i namnet ("Dividend Growers") – är en sådan fond. Det är faktiskt den enda ETF:en som uteslutande investerar i de bästa utdelningstillväxtaktierna i Small Cap Russell 2000 Index.
SMDV är en liten portfölj med bara 91 företag som har valts ut för att de har ökat sin årliga utdelning minst en gång varje år under ett decennium utan avbrott. De kan vanligtvis göra det genom att leverera stabila intäkter och konsekvent tillväxt.
Aktierna i indexet är lika viktade, vilket innebär att varje gång fonden balanseras om – vilket sker kvartalsvis – står varje aktie för samma mängd av fondens tillgångar.
Indexet måste ha minst 40 aktier. Om det inte finns tillräckligt med aktier med en historia på minst 10 år av utdelningsökningar i följd, kommer SMDV att inkludera aktier med kortare historik för att komma till 40.
SMDV:s beståndsdelar har ett genomsnittligt marknadsvärde på 2,6 miljarder dollar. Toppinnehav just nu inkluderar vattenverket Middlesex Water (MSEX), tillverkaren av specialmedicinsk utrustning Atrion (ATRI) och kapitalförvaltaren Cohen &Steers (CNS).
Läs mer om SMDV på ProShares-leverantörens webbplats.
Innan coronaviruset slog till trodde många i kapitalförvaltningsbranschen att tillväxtmarknaderna skulle ha ett återhämtningsår 2020. Tyvärr blev det inte av.
Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF (FNDE, 32,53 USD) hade en totalavkastning på -2,8 % 2020. Hittills under 2021 har dock tillväxtmarknaderna gått mycket bättre, med FNDE upp 15,8 %, vilket överträffar både sitt jämförelseindex och kategori med 1 285 och 1 025 punkter, respektive.
ETF:n följer utvecklingen av Russell RAFI Emerging Markets Large Company Index. Indexet väljer ut stora företagsaktier baserat på tre grundläggande mått på företagsstorlek:justerad försäljning, bibehållet operativt kassaflöde och utdelningar plus aktieåterköp.
FNDE har för närvarande cirka 370 innehav, varav de tio bästa står för 24 % av fondens tillgångar. Dessa aktier inkluderar TaiTaiwan Semiconductor (TSM), Hon Hai Precision Industry (HNHPF) och Industrial and Commercial Bank of China (IDCBY). Liksom många tillväxtmarknadsfonder är den tyngst vägd i Kina (25 %), följt av Taiwan (18 %) och Ryssland (13 %). Den är också extremt koncentrerad till ekonomi och energi, som tillsammans utgör cirka 47 % av tillgångarna.
Du får också en utmärkt avkastning bland dessa 10 utdelnings-ETF:er, på 2,3 %, vilket är nästan dubbelt så mycket som S&P 500:s avkastning just nu.
Läs mer om FNDE på Schwab-leverantörens webbplats.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA, $52,70) är ytterligare en av utdelnings-ETF:erna som visas här som du kan använda för exponering mot internationella aktier.
Denna fond följer FTSE Developed All Cap ex US Index, som investerar i tusentals aktier på 24 utvecklade marknader, inklusive Kanada, europeiska länder och länder i Stillahavsregionen. VEA äger självt ungefär 4 048 aktier, varav de tio bästa står för cirka 10 % av de totala nettotillgångarna – förvisso stora jämfört med resten av dess innehav, men en mycket tunn koncentration totalt sett.
Även om det i prospektet står att ETF:n investerar i företag av alla storlekar, anses den vara en utländsk storbolagsblandningsfond. Medianbörsvärdet är 36,5 miljarder dollar, med stora bolag som utgör mer än tre fjärdedelar av portföljen; småbolag står för bara 3,6 % av tillgångarna. Toppinnehaven inkluderar Samsung Electronics, Nestle (NSRGY) och ASML Holding (ASML). Den koncentrationen av utdelningsbetalare med utdelning ger fonden en avkastning på 2,4 %, vilket är bättre än liknande konstruerade amerikanska utdelnings-ETF:er.
Medan 54 % av VEA:s tillgångar är dedikerade till Europa, är Japan det högsta landet med en vikt på 20,6 %. Storbritannien är den enda andra tvåsiffriga positionen med 13 % av tillgångarna.
Att äga VEA i kombination med FNDE är ett billigt sätt att täcka de utvecklade och framväxande marknaderna utanför USA. Till exempel:En investering på 7 500 USD i VEA kombinerat med 2 500 USD i FNDE skulle resultera i årliga avgifter på bara 13,50 USD.
Läs mer om VEA på Vanguard-leverantörens webbplats.
Småbolagsutdelningsaktier är inte det vanligaste sättet att samla in intäkter, men det betyder inte att de är ineffektiva.
WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund (DES, $31,05) spårar resultatet för WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Index, ett fundamentalt viktat index som består av de minsta utdelningsbetalarna från ett bredare WisdomTree-index.
DES äger cirka 580 aktier, och dess topp 10 innehav – inklusive cigarett- och fastighetsholdingbolaget Vector Group (VGR) och B&G Foods (BGS), ett varumärkesföretag för livsmedelsprodukter – står för bara 13 % av portföljens vikt. Och medan 26 % av fonden är finansiella aktier, ger den hög vikt åt sektorer som de flesta av dessa andra utdelnings-ETF:er inte har betonat:18 % till industrier, 10 % till fastigheter och 9 % till material.
Fondens innehav i genomsnitt cirka 1,8 miljarder dollar i marknadsvärde, även om ett fåtal innehav mäts i tiotals miljoner dollar. Men det är användningen av utdelningsvikt av WisdomTree, istället för att tilldela portföljvärde helt enkelt efter företagets storlek, som gör DES till en så attraktiv investering.
Varje enskild akties viktning beräknas genom att summan av dess ordinarie utdelningar divideras med summan av de ordinarie utdelningarna för alla aktier i indexet. Det betyder att om du har två bolag med identiska marknadsvärden, skulle det som betalar ut mer utdelningsintäkter få en större viktning och därför ha mer effekt på DES:s resultat.
Om du är helt engagerad i utdelningsinvesteringar är WisdomTrees tillvägagångssätt intressant, inte bara för småbolagsaktier, utan för aktier av alla storlekar.
Läs mer om DES på WisdomTree-leverantörens webbplats.
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
De 10 bästa Vanguard ETF:erna för en smutsbillig portfölj
11 bästa Vanguard-indexfonderna att köpa för lågkostnadskvalitet
De 15 bästa teknik-ETF:erna att köpa för stora vinster