Medan 2021 började som värdets år, har tillväxtaktier och tillväxtbörshandlade fonder (ETF) tagit sig tillbaka till förmån under de senaste veckorna.
Tillväxtinvesteringar är en som fortsätter att fånga många investerares uppmärksamhet. Även om det inte finns några hårda och snabba regler för stilen, innebär att införliva tillväxtaktier i din portfölj att hitta namn som expanderar snabbare än sina branschkollegor eller bredare marknadsgenomsnitt.
Vanligtvis är dessa aktier mindre i termer av börsvärde, men de behöver inte vara det. Mått på intäktstillväxt eller förutspådd vinst per aktie (EPS) är ofta de viktigaste måtten som tillväxtinvesterare fokuserar på.
Kapitalvinster är en annan faktor som investerare i tillväxtaktier och tillväxt-ETF:er håller ett öga på, eftersom utdelningar ofta är obefintliga för många namn inom kategorin. Många tillväxtföretag tenderar att behålla de inkomster de har och plöja tillbaka dem för att bygga upp verksamheten.
Det finns säkert nackdelar med tillväxtinvesteringar. För det första, du aldrig riktigt vet när bussen kommer att få slut på bensin. Det är inte ovanligt att tillväxtaktier så småningom börjar sakta ner och mogna, men vissa gör detta snabbare än andra och denna förlust av momentum kan snabbt hämma din avkastning.
Ett sätt att skydda investeringar mot dessa kraftiga fall är att anta ett brett grepp. Tillväxt-ETF:er ger omedelbar diversifiering genom att sprida risker över dussintals eller till och med hundratals aktier, vilket mildrar en del av huvudvärken som följer med denna investeringsstil.
Här är 7 tillväxt-ETF:er som fungerar som one-stop-shops för dem som vill dra nytta av tillväxtinvesteringar. Några av dessa val handlar i första hand om den bredare tillväxtstilen för investeringar, medan ett fåtal inser specifika explosiva trender.
Vanguard-fonder är synonymt med lågprisindexering. Grundaren John Bogle uppfann trots allt hela konceptet med indexfonder. Så, investeringsförvaltaren är ofta ett bra ställe att besöka först, oavsett vilken stil eller sektor du vill lägga till din portfölj. Det är inte annorlunda när det gäller tillväxtinvesteringar.
Här får vi Vanguard Growth ETF på 79 miljarder dollar (VUG, $290,99).
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vår dagliga titt på aktiemarknadens viktigaste rubriker och vilka åtgärder investerare bör göra.
VUG spårar CRSP U.S. Large Cap Growth Index, som fokuserar sin uppmärksamhet på det stora segmentet på den amerikanska marknaden. CRSP – som är knutet till University of Chicago Booth School of Business – använder olika skärmar som tittar på framtida långsiktig vinsttillväxt, försäljningsstatistik, nuvarande förhållande mellan investeringar och tillgångar och avkastning på tillgångar för att avgöra vilka aktier som kan övervägas för index.
Det ser ut att vara cirka 290 aktier. Toppinnehav inkluderar namn som Amazon.com (AMZN) och Microsoft (MSFT). Teknikaktier utgör ungefär hälften av fonden, medan konsumentskydd utgör ytterligare en fjärdedel eller så. Den sortens sektormix är att förvänta med tanke på att dessa branscher ofta är fulla av tillväxtlager.
Den sektorns makeup har inte riktigt påverkat VUG:s avkastning under hela dess historia. Under de senaste 10 åren har ETF lyckats producera 17,5 % årlig totalavkastning. Med tanke på fondens ynka direktavkastning har mycket av den avkastningen kommit från kapitalvinster. Detta gör VUG till ett underbart komplement till en skattepliktig portfölj för att dra fördel av lägre långsiktiga kapitalvinstskatter.
Och för den som letar efter en lågkostnadsfond är VUG en av de bästa tillväxt-ETF:erna du hittar. Dess kostnadskvot är bara 0,04 %, vilket innebär att du har ett billigt och enkelt sätt att lägga till en mängd tillväxtaktier till din portfölj.
För att lära dig mer om VUG, besök Vanguard-leverantörens webbplats.
Det krävs mycket för att flytta nålen för en mega-cap-aktie. Vi pratar om tiotals miljarder dollar i ytterligare intäkter eller intäkter för att göra skillnad på slutresultatet. Men för mindre aktier är det mycket lättare att uppnå tvåsiffriga intäkter eller vinstexpansion, och många människor sätter likhetstecken mellan småbolagsaktier och tillväxt.
Och kraften i att tänka lite kan göra underverk för din portfölj.
iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO, $296,62), till exempel, gav en enorm avkastning på 34 % 2020. Russell 2000 är utan tvekan den riktmärke för småbolag i USA. IWO tar kraften med små bolag ett steg längre och tillämpar olika skärmar på föräldraindexet för att bara fokusera på de som uppfyller tillväxtkriterierna. Detta minskar antalet innehav till 1 173 olika småbolagsaktier.
Denna screeningprocess har resulterat i en viss imponerande relativ styrka. IWO överträffade den vanliga iShares Russell 2000 ETF (IWM) med 15 procentenheter 2020. Tillväxt-ETF lyckades också överträffa värdeversionen av Russell 2000 – iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) – med nästan 30 procentenheter över 12-månadersperiod.
Även om tillväxten tog ett uppehåll i början av 2021, börjar den äntligen återhämta sig. Och IWO, som bara kostar 0,24 % i årliga utgifter, kan vara det bästa sättet att få mest valuta för pengarna samtidigt som du deltar i den väckelsen.
För att lära dig mer om IWO, besök iShares-leverantörswebbplatsen.
För några år sedan tog smart-beta-revolutionen fäste i ETF-världen. Grundprincipen är att förbättra standardindexen för bröd-och-smör marknadsvärde. Genom att screena för olika faktorer och andra mätvärden kan indexsponsorer skapa ett ramverk för bättre avkastning.
Sanningen att säga, mycket smart-beta faller platt. Men när det gäller tillväxt-ETF:er kommer smart-beta ibland fram till en vinnare ... och det inkluderar Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG, 185,74 USD).
Vissa värde- och tillväxtindex som faktiskt innehåller samma aktier. RPG ser ut att motverka det problemet. ETF använder olika skärmar och tilldelar två poäng till alla aktier i S&P 500 Index – en för värde och en för tillväxt. Förhållandet mellan värdepoängen och tillväxtpoängen används sedan för att rangordna alla aktier i indexet som antingen djupt värde, blandning eller djup tillväxt. Endast de djupt växande aktierna ingår i RPG:s portfölj.
Skärmarna gör en enorm skillnad när det gäller antalet innehav. Tack vare sin smart-beta-twist rymmer RPG bara cirka 73 namn. Toppinnehav inkluderar PayPal (PYPL), Nvidia (NVDA) och Generac (GNRC). Teknikaktier utgör huvuddelen av ETF:n och uppgår till ungefär 40 % av tillgångarna.
Den snävare portföljen fungerade för RPG förra året, eftersom den lyckades överträffa både S&P 500 Index och S&P 500 Growth Index. Den överavkastningen har kvar sedan ETF:s start 2006. Det är bara några få baspunkter per år, men med tiden förvärras små belopp till större långsiktig avkastning.
För att lära dig mer om RPG, besök Invescos leverantörswebbplats.
För mer försiktiga investerare kan det finnas ett sätt att "ta din kaka och äta den också" när det kommer till tillväxtaktier – och det är genom att inte fokusera på strikt tillväxtaktier i första hand.
Mid-cap erbjuder mycket av samma potential som tillväxtaktier, men med lite mer säkerhet. Det beror på att medelstora aktier är tillräckligt stora för att ha riktiga kassaflöden, försäljning, vinst och kanske till och med en stadig utdelning. Men de är också tillräckligt små för att fortfarande kunna växa intäkter och resultat i relativt snabb takt. Som sådan faller de flesta mellanbolag fortfarande inom tillväxtaktier.
För äldre investerare som vill öka sitt kapital, men inte kan ta på sig den rena risken med tillväxtaktier, är medelstora bolag en attraktiv lösning.
Nu finns det en avvägning här. Du kommer inte att uppleva samma sorts enorma ökning när du ser en molnaktie gå till månen. Men du kommer inte heller att känna samma typ av hjärtesorg när den slår till och kraschar ner till jorden igen.
När det gäller fonder med medelstora aktier, SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust (MDY, $481,54) är fortfarande den stora pojken på blocket.
Fonden följer jämförelseindexet S&P 400 Midcap Index och har presterat bra sedan starten i maj 1995. Den utvecklingen har verkligen varit mycket "tillväxt", med ETF:s 12-månadersavkastning i slutet av juni på 52,9 %. Sedan starten har MDY lyckats producera en genomsnittlig avkastning på cirka 12 % per år.
Med sin snabba handelsvolym, låga kostnader och förmåga att prestera bra över tid, kan MDY vara en av de bästa tillväxt-ETF:erna för mer konservativa investerare.
För att lära dig mer om MDY, besök State Street Global Advisors leverantörswebbplats.
En av de största synderna med att investera måste vara att ha en fördomsfull hemstad. Vi tenderar att ladda upp våra portföljer med aktier från den nation vi bor i, med tanken att de kan vara säkrare än internationella rivaler.
Men sanningen ska fram, nästan hälften av världens börsvärde ligger utanför USA och det antalet växer. Och tack vare den växande världsekonomin är det lika troligt att du kör en tysk bil, tittar på program på en TV tillverkad i Korea eller äter mat från ett brittiskt företag. För det ändamålet är det ingen hemsk idé att ha en viss internationell exponering mot din portfölj och tillväxtaktier är ett bra sätt att göra det.
Med nästan 11 miljarder USD i tillgångar, iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG, $106,47) är den största och mest likvida fonden med fokus på internationella tillväxtaktier. Fonden följer MSCI EAFE Growth Index, som fångar den växande sidan av medelstora och stora aktiebolag i Europa, Australien, Asien och Fjärran Östern. Tyvärr ingår inte våra grannar i norr. Sammantaget innehar ETF mer än 460 olika utländska aktier.
Chockerande nog är tekniken inte den största sektorn för fonden. Det skulle vara industriaktier, som står för ungefär 20 % av tillgångarna. Avrundat de tre bästa är hälsovårdsaktier (16,3 %) och konsumentnamn (16,1 %). Tech står bara för cirka 15 % av tillgångarna.
Avkastningen för EFG har varit blandad. Men det har också avkastningsprofilen för alla internationella aktier. Det har dock funnits en del mycket anständiga avkastningar från fonden. Till exempel lyckades den börshandlade fonden förra året producera en vinst på 18 %. Under det senaste decenniet har ETF i genomsnitt haft en mer blygsam avkastning på 7,5 % per år.
Med investerare som är plågsamt underexponerade mot internationella aktier, gör EFG ett enkelt och billigt sätt att öka exponeringen mot globala tillväxtaktier.
För att lära dig mer om EFG, besök iShares-leverantörswebbplatsen.
Vissa sektorer är naturligtvis mer benägna att ha tillväxtaktier i vanten. Teknik, hälsovård och konsumentskydd tenderar att fokusera på modeflugor, innovation och spjutspetsprodukter mer än säg industriella tillverkare som tillverkar kullager. Investerare som vill lägga till en dos tillväxtaktier till sina portföljer kanske vill fokusera sin uppmärksamhet på dessa sektorer.
Och Invesco QQQ (QQQ, $358,79) kan vara ett av de enklaste sätten att göra just det.
"Kuberna" följer Nasdaq-100 Index. Som en av de första börserna som omfamnade datorhandel redan på 1980-talet, har Nasdaq länge varit hem för företag fokuserade på innovation. Som sådan utgörs den stora huvuddelen av indexet av teknik-, konsument- och hälsovårdsföretag.
Nasdaq-100 spårar de största inhemska och internationella icke-finansiella företagen noterade på Nasdaq-börsen. Teknik står för nästan 50 % av indexet, medan konsumentskydd utgör cirka 22 % av tillgångarna och sjukvården ligger på ungefär 7 %. På grund av sin mix representerar QQQ en vem är vem av tillväxtaktier.
Toppinnehav inkluderar Apple (AAPL), Amazon.com och Adobe (ADBE). Det gör den bland de bästa tillväxt-ETF:erna med stora bolag som finns.
Resultatmässigt är fonden svår att slå. Under de senaste 10 åren har QQQ lyckats redovisa en totalavkastning på 21 % per år. Dess fokus på de växande aspekterna av Nasdaq har fått det att slå det vanliga Nasdaqs sammansatta index – som inkluderar alla aktier på börsen – med cirka 4 procentenheter årligen under den tidsramen.
Om man lägger till den mycket snabba handelsvolymen, låga bud-begär-spreadar och kostnaderna på botten, kan QQQ vara ett av de enklaste sätten att lägga till en touch av tillväxt till vilken portfölj som helst.
För att lära dig mer om QQQ, besök Invescos leverantörswebbplats.
Guru Cathie Wood tar mycket värme för några av sina, kanske, överivriga prismål för aktier hon älskar – Tesla (TSLA) till $3 000, till exempel. Men tillväxtinvesteraren har varit riktigt spot-on med att hitta toppnamn inom vetenskaps- och teknikvärlden. Ark Innovation ETF på nästan 23 miljarder dollar (ARKK, $120,76) är hennes flaggskeppsfond.
Till skillnad från resten av tillväxt-ETF:erna på denna lista är ARKK en aktivt förvaltad fond. Det vill säga att en människa snarare än ett index avgör innehaven. I det här fallet fokuserar Wood och hennes team sin uppmärksamhet på "störande innovation". I grund och botten att hitta företag som använder teknik för att helt förändra det traditionella sättet vi gör saker på.
Detta kan innefatta sjukvård, automation, fintech och förnybar energi för att nämna några. Wood driver en koncentrerad fond med bara 35 till 55 innehav. Detta hjälper ARKK att hålla sig låst endast på sina bästa idéer.
Toppinnehav läser som en lista över tillväxtaktier, inklusive elbilstillverkaren Tesla, streamingjätten Roku (ROKU) och telehälsopionjären Teledoc Health (TDOC).
Woods förmåga att hitta tillväxtaktier har fungerat bra under åren. ARKK har lyckats producera en årlig avkastning på 48 % under de senaste fem åren och har ökat hela 87 % det senaste året.
Men ingenting i livet är gratis.
Med tanke på fondens koncentrerade natur är ARKK ett flyktigt odjur och benäget till några stora kurssvängningar. Hittills i år har ETF:en fallit med cirka 6 %. För det andra, även om Wood inte är en handlare i sig, är han inte rädd för att tappa aktier från innehaven eller lägga till nödställda namn. Slutligen är den börshandlade fonden inte billig med 0,75 % i årliga utgifter.
Men för investerare som letar efter en mer aktiv roll med sina tillväxtaktier kan ARKK vara ett av de bästa valen som finns. Woods har visat sig vara en taktfull chef och hennes långsiktiga avkastning talar för sig själv.
För att lära dig mer om ARKK, besök webbplatsen för ARK Innovation Provider.
7 bra ETF:er för att undvika förödelse i energiaktier
7 Great Growth ETF:er för att få igång din portfölj
9 Stora utdelningsaktier att köpa
6 tekniska aktier för att bevisa din portfölj i Kina
8 Hälsovårdsaktier för din portfölj
12 aktier med låg volatilitet för att stabilisera din portfölj
5 köpklassade Biotech-aktier för att stärka din portfölj
Diversifiera din portfölj genom att investera Sector ETFs