AMD vs Nvidia-aktien – två halvledarjättar som genomför sina affärsplaner för att vara ledare i teknologins blödande kant. Dessa två mikrochipledare handlas nära rekordnivåer. Är AMD eller NVDA ett bättre köp?
När Lisa Su tog makten 2014 var AMD en hel röra. 2015 hade AMD negativa 412 miljoner dollar på sitt aktiekonto; vilket innebär att de hade fler skulder än tillgångar på sin balansräkning.
Balansräkningsomvandlingen som Su har lett placerar henne i samtalet för den största icke-grundare VD genom tiderna. Och om det inte räcker, bör sättet som AMD kör på både GPU- och CPU-marknaderna försegla affären.
När det kommer till AMD vs Nvidia-aktier är detta en rivalitet som verkligen går djupt. Nvdia grundades 1993 av Jensen Huang, en före detta AMD-chipdesigner.
Huang förvirrade Nvidia tillsammans med två andra från Sun Micro Systems med visionen om att persondatorer skulle bli en enhet för spel och multimedia.
1999 uppfann de Graphics Processing Unit, eller GPU, och hade sin börsnotering. Jensen Huang är fortfarande vd idag.
$NVDA-aktien har krossat avkastningen jämfört med SP500, det är jämförbara aktier OCH teknologiaktier i allmänhet. Semi's är framtiden och investerare verkar vara väl medvetna om denna rapport med tillstånd av StockRover, det bästa värdeundersökningsverktyget för privata investerare.
Som uppfinnaren av GPU:n äger Nvidia absolut den marknaden med cirka 80 % marknadsandel. De har specifika marker för varje kategori de betjänar, till exempel deras GeForce-produkter för spel eller AGX-familjen av produkter för självkörande bilar, medicinsk utrustning eller robotik.
Nvdia tror, och har visat sig ha rätt, att GPU:n kommer att vara ett viktigt element för AI (inklusive självkörande fordon), VR, moderna datacenter.
I princip alla mycket spännande tekniska framsteg som för närvarande håller på att uppfinnas. Dessa marknader borde hjälpa Nvdia att låsa in många år av tillväxt i framtiden.
AMD släppte nya 7nm-chips (ju mindre transistor, desto fler transistorer får plats på ett chip, vilket främjar Moores lag) 2019; ungefär samtidigt släppte Intel sina första 10nm mikrochips över hela sin produktlinje.
De har Ryzen-familjen av produkter inom persondatorer, Radeon GPU:er för spel och EPYC för datacentret. AMD har tagit lite marknadsandelar från Nvdia under det senaste året på GPU-marknaden.
Och de tar marknadsandelar från Intel i både datorer och datacenter. AMD brinner! Kolla in den grundläggande och tekniska statistiken om $AMD nedan.
AMD har exp
AMD har genomfört sin affärsplan till nästan perfektion. Men vi bör inte tappa koll på NVDA:s ekonomi. Nvidia är en bankomat med en av de bästa balansräkningarna jag någonsin sett.
Från och med den 26 januari th , de hade 10,9 miljarder dollar i kontanter och motsvarande mot 1,9 miljarder dollar i kortfristiga skulder. NVDA genererade 4,27 miljarder USD i fritt kassaflöde förra året samtidigt som de spenderade 2,86 miljarder USD på forskning och utveckling och 550 miljoner USD i investeringar.
År över år såg dock förra året en betydande nedgång i både intäkter och vinst per aktie, en minskning med 6,8 % respektive 31,8 %.
Som nämnts ovan har AMD kraftigt förbättrat sin balansräkning under de senaste åren för att nu ha en skuldsättningsgrad under 1 (0,93) den 28 mars th .
Under det senaste hela räkenskapsåret ökade AMD intäkterna med 3,95 % medan vinsten per aktie sjönk något. AMD genererade 276 miljoner USD i fritt kassaflöde förra året samtidigt som de spenderade 1,5 miljarder USD på FoU och investeringar på 217 miljoner USD.
Jämförelsediagram för Amd vs Nvidia - AMD-utdelningsjusterad avkastning vs NVDA. På den nedre delen av diagrammet ser vi Pice to Sales visas. Rapport från stockrover
AMD tillkännagav starka resultat för första kvartalet den 28 april och ser fortsatt tillväxt i år trots motvinden med covid-19. Nvida kommer att offentliggöra sina resultat för första kvartalet den 21 maj st .
Ett annat övervägande för en investerare som tittar på dessa två företag är att NVDA betalar en utdelning – om än en liten sådan ($,64/år är ungefär 0,22 % avkastning). Detta återspeglar det starka fria kassaflödet som NVDA genererar, och förtroendet för deras förmåga att fortsätta generera gott om pengar.
Ett av mina favoritsätt att jämföra två tillväxtföretag är att jämföra deras PEG-kvoter, vilket delar ett företags PE med deras tillväxttakt.
En PEG under 1 skulle anses vara ett starkt köp. AMD:s PEG är runt 3,5, jämfört med NDVA:s 4,7; föreslår ganska full prissättning för varje aktie.
AMD:s tillväxt har varit exceptionell. Men NVDA fortsätter att få en premie på grund av deras otroliga balansräkning och långa historia av generering av fritt kassaflöde.
Om du tittar på AMD vs Nvidia kan du inte förneka dynamiken i dessa aktier. AMD var den bäst presterande aktien i S&P 500 under 2018 och 2019.
De hade nått den högsta någonsin på $59,27 den 19 februari th , samma datum som all time high för S&P innan den covidrelaterade försäljningen. Efter försäljningen samlade AMD sig för att testa dessa toppar igen och bildade en kopp.
Den har sedan dess dragit sig tillbaka något och bildar nu vad som ser ut som ett handtag, en hög sannolikhet som är inställd på ett utbrott. (Läs mer om koppar och handtagsmönster)
Aktiediagram tillhandahålls av vår favorit kartplattform trenspider. *Öppna ditt favoritdiagramverktyg för att se det aktuella priset på $AMD*
NVDA satte sin all time high vid samma tidpunkt i februari till $316,32 och handlas för närvarande strax under den nivån. Det verkar också redo för ett utbrott efter konsolidering i flera dagar mellan $280 och $300.
Makrofaktorer driver marknaden på många sätt just nu, men en stark resultatrapport den 21 maj st kommer sannolikt att driva NVDA till nya rekordnivåer. Kolla in det enorma omvända huvudet och axlarna på $NVDA dagliga diagram.
Konsultera dina data innan du någonsin trycker på avtryckaren på en investering eller handel! Denna rapport tillhandahålls av Stock Rover.
Mikrochipsutrymmet har traditionellt sett varit en av de mest cykliska industrisektorerna på marknaden.
Men eftersom världen har blivit alltmer beroende av digital data, har chips nästan blivit en konsumtionsvara.
AI, självkörande bilar, onlinespel, VR och datacenter är starka långsiktiga sekulära trender som kommer att ge de bästa halvledarföretagen en lång bana för tillväxt. Intel är det största företaget i rymden, men AMD och NVDA tar båda marknadsandelar från INTC.
Enligt min åsikt är båda företagen köp på pull backs. När det kommer till AMD vs Nvidia, föredrar jag personligen AMD för deras långsiktiga tillväxtutsikter och det momentum de har bakom sig under de senaste åren. Om du är sugen på mer läsning bör du köpa AMD just nu?
Men NVDA borde också vara en bra långsiktig investering. Som med allt annat är riskhantering nyckeln, och om du håller dig uppdaterad om både grundläggande och tekniska aspekter kommer du att få ett sunt förhållningssätt.
Berätta för oss i kommentarerna vem du fick i halvledarindustrin och glöm inte att kolla in vårt aktieutbildningsprogram för att öka dina kunskaper om diagrammen!
Ska du köpa en livränta?
Vad är tilläggsförsäkring och bör du köpa den?
Vad du bör veta innan du köper aktier
Babyprylar du verkligen borde köpa begagnat
6 babyprodukter du verkligen borde köpa nya
25 saker du aldrig bör köpa – och vad du ska köpa istället
10 artiklar du bör köpa generiska
Ska du köpa aktier? Här är vad du behöver veta