Om du vill veta om blankning eller korta squeezes måste du förstå vad kortbeläggning är också. Det är ett drag som görs när du redan har en kort position i spel. Med den här artikeln kommer vi att gå igenom vad kort omslag är och varför göra en kort omslag? Det kan rädda dig när du har gjort ett dåligt spel eller tjänar på ett bra. Så varför täcker shorts? Låt oss läsa vidare.
Processen med kort täckning är när en handlare köper tillbaka värdepapper som de har lånat för en för närvarande öppen kort position för att stänga den.
Detta köp kommer att resultera i antingen en vinst när tillgången återköps till ett lägre pris än vad den såldes. Eller en förlust, om tillgångens pris nu är högre. Kort täckning kräver att samma värdepapper som såldes kort köps.
Och de lånade aktierna återlämnas till mäklaren. Kort täckning kan också kallas ett köp för att täcka ellerköp för att täcka .
Låt oss gräva lite djupare. En kort cover börjar med en investerare som säljer en aktie. Eller en annan tillgång, vi kommer att använda aktier från och med nu. Faktum är att de inte äger i en kort position.
De lånar denna aktie från sin mäklare för att sälja den till någon annan. Denna korta position är en satsning på att aktiekursen kommer att sjunka.
En kort position går ut genom att köpa tillbaka de lånade aktierna som sålts så att de omedelbart kan återlämnas till mäklaren från vilken de ursprungliga aktierna lånades.
När aktierna återlämnas stängs positionen och transaktionen avslutas utan några ytterligare skyldigheter för handlaren gentemot sin mäklare.
Det finns flera anledningar till att en handlare väljer att täcka sina korta positioner. Om det blir ett fall i aktiens pris, som "säljaren" hade förutspått, kan säljaren sedan köpa aktierna i bolaget från vilken nuvarande säljare som helst för mindre än vad som är skyldigt till courtage för de lånade aktierna. Denna situation skulle vara lönsam för handlaren när de täcker korten.
När en handlare shortar en aktie finns det potential för obegränsad förlust eftersom deras nackdel är lika med det teoretiska priset på aktien, vilket är obegränsat eftersom aktiens pris kan gå till oändlighet. Därför kommer en stigande aktiekurs också att få handlare att täcka en kort position för att begränsa sina förluster. Varför täcker shorts? Nu vet du det.
Säg att du är immunolog och även investerare och får reda på ett nytt virus från Kina. Du tror att detta kommer att få ABC:s aktiekurs, som ligger på 100 $, att sjunka. Du säljer ABC short, lånar 100 aktier från din mäklare. Och sälj vidare för 100 $, stoppa 10 000 $ i fickan. Men du är skyldig din mäklare de 100 aktierna.
ABC:s aktie minskar när viruset drabbar USA och sjunker 30% till 70 $. Och du täcker din short genom att köpa 100 aktier för $7000. Du ger dessa aktier till din mäklare. Och nu har du en vinst på $3000 (minus dina avgifter).
Ju mer blankning det finns, desto högre är Short Interest Ratio (SIR), och risken för blankning ökar.
Kort täckning kommer ofta att starta ett tjurrally efter en lång björnmarknad.
En kortsäljares investeringshorisont är mycket kortare än en lång innehavares på grund av deras obegränsade nedåtrisk.
Och det kommer att täcka deras positioner för att förhindra betydande förluster om investerarnas sentiment förändras.
Om du ska korta, se till att du vet att aktien kommer att gå ner. Om handeln går emot dig kan du förlora mycket pengar.
Och det är något som ingen handlare någonsin vill göra.
Short squeeze inträffar när många handlare har en negativ företagsutsikt och säljer short utan att låna aktierna, AKA en "naken short", vilket skjuter antalet aktier som kortats över företagets faktiska antal aktier.
Då är det något som gör att företagsentimentet förändras, och många investerare måste täcka sin blankning, men det finns inga aktier att köpa, vilket resulterar i en "squeeze". Priset stiger sedan högre, och mäklarhus kommer att utfärda en marginaluppmaning för att få aktierna tillbaka, vilket ytterligare ökar behovet av att köpa aktier för att täcka positioner, och priset stiger ännu mer.
Tv-spelsåterförsäljaren GameStop var i nyheterna för sin korta squeeze. Företaget tappade försäljning till digitala nedladdningar. 70 miljoner aktier i Gamestop hade sålts under Q1 2021; dock var endast 50 miljoner GameStop-andelar utestående.
GameStops vinst som slog förväntningarna, i kombination med onlineforummedlemmar som köpte och höll, fick aktiekursen att stiga. "Smarta pengar" som hade köpt betydande korta positioner var tvungna att täcka dem, och GameStops pris ökade med 1700% på en månad.
Varför täcker shorts? Gamestop short squeeze exemplifierar risken som är möjlig med kort täckning. Massiva förluster är möjliga, så håll ett öga på SIR om du kortar. Att identifiera en kort squeeze är inte lätt, men när det är möjligt och tillräckligt tidigt kan det vara ganska lönsamt.
På en björnmarknad kan det utan tvekan vara lönsamt att sälja shorts, men leta efter de korta omslagen som indikerar en vändning mot tjurarna. Att bygga portföljer med en liten andel av tillgångar som säljer kort och för att hitta korta squeeze samtidigt som man ägnar mer åt att gå long i företag med lovande terminer är förmodligen den bästa strategin.
Som alltid, riskera aldrig mer i en handel än du har råd att förlora, och lycka till med alla dina affärer.