Det är mycket viktigt för en handlare att få bästa möjliga pris samtidigt som han lägger en order på aktiemarknaden. En köpare vill alltid köpa en aktie till lägsta möjliga pris och en säljare vill sälja till högsta möjliga pris.

Så för att hantera aktiemarknadsaffärerna finns det olika metoder och tekniker som hjälper dig att göra en bra vinst och minimera förlusten. Ett av dessa mest användbara verktyg för att skapa framgång för investeringar kallas en "limitorder". Limitorder är mycket framträdande i användningen eftersom det hjälper dig att undvika portföljskador från vilda prissvängningar.

Vad är en begränsningsorder?

En limitorder tillåter investerare att köpa eller sälja en aktie till ett specificerat pris eller bättre. I händelse av köplimitordrar kommer ordern endast att utföras under eller till limitpriset, medan för försäljning av limitorder kommer ordern endast att utföras över eller till limitpriset. Denna bestämmelse tillåter handlare att ha bättre kontroll över de priser de vill utföra transaktioner och som i slutändan visar sig i deras handelsresultat.

Med en köpgränsorder är köparen garanterad att betala det aktiepriset eller mindre. Medan priset är garanterat, är det inte fyllandet av limitordern, och limitordern kommer inte att utföras om inte börskursen når limitpriset.

Lagerlimitordrar är inte en garanterad 100% orderutförande eftersom köplimitordrar utförs kronologiskt och det är inte nödvändigt att en köpare säkert kommer att hitta en säljare till limitpriset. Om tillgången inte når det angivna priset, kommer ordern inte att utföras och handlaren kan skumma ut om handelsmöjligheten.

Detta kan konstrueras med en marknadsorder, där ordern utförs så snabbt som möjligt till nuvarande marknadspris utan att definiera något pristak.

Låt oss göra det enklare med hur limit order fungerar med ett snabbt exempel:

Begränsad köpbeställning

Anta att du bestämde dig för att köpa 100 aktier i ett ABC-företag och det högsta priset du vill betala är Rs. 25,50 per aktie. I det här scenariot skulle du välja ett alternativ för köpbegränsningsbeställning så här: 

Köp 100 aktier ABC, gräns 25,50

Denna köplimitorder säger till marknaden att du kommer att köpa 100 aktier i ABC, men under inga förhållanden kommer du att betala mer Rs. 25,50 per aktie för aktien.

Limitorder är inte absoluta order. Din köpgränsorder till ABC på Rs. 25,50 per aktie kommer inte att utföras över det priset och det är fördelaktigt för dig om det genomförs under gränspriset. Om aktiekursen sjunker under din inställda gräns innan ordern utförs, kan du dra nytta av det och om priset går upp och gränspriset inte nås, kommer handeln inte att genomföras och pengarna för köpet kvar på ditt handelskonto.

Säljbegränsningsbeställning  

Transaktionen fungerar på samma sätt för en säljlimitorder också. Om du lägger en säljbegränsningsorder för Rs. 25.50, kommer den inte att köras för mindre än detta pris och visas så här:

Sälj 100 aktier ABC, gräns 25,50

Kort sagt, dina köpaktier kommer inte att säljas för något pris som är lägre än Rs. 25,50 per aktie. I händelse av att aktiekursen stiger över Rs. 25.50 innan din beställning utförs kan du dra nytta av att få mer än ditt gränspris för aktien. Å andra sidan, om aktiekursen faller och ditt gränspris inte nås, kommer handeln inte att fyllas och aktierna kommer att finnas kvar på ditt dematkonto.

När ska man göra en limiterad order?

Du kan lägga limiterade beställningar särskilt när du inte har bråttom att köpa eller sälja aktier. Limitorderna exekveras inte omedelbart, så du måste vänta tills ditt sälj- eller budpris har nåtts. Vanligtvis läggs limitordrar på stora motstånds- och stödnivåer och det låter dig få bästa köp- och säljpriser. Du kan också dela upp köp-/säljorder i flera mindre limitordrar för att få en effektiv genomsnittlig kostnad.

Bortsett från detta krävs det lite erfarenhet för att veta var eller när man ska sätta gränspriserna. Om du lägger en gräns för köp för lågt, kanske den aldrig exekveras, vilket inte skulle göra dig någon nytta och på samma sätt gäller begränsningsorder för sälj. När du väl har fått lite erfarenhet kommer du att hitta rätt plats som ger dig ett bättre aktiekurs samtidigt som du ser till att din beställning faktiskt genomförs.

Vilka är fördelarna med Limit Order?

Den största fördelen med att lägga en limitorder är att du kan lägga en order på det maxpris som du vill öppna eller stänga dina positioner till. Om aktiekursen når den nivån kommer handeln att genomföras. Därför tillåter limitorder dig att utföra en tarde på en definierad nivå utan att ständigt behöva övervaka tillgångspriset.

Dessutom kan limitorder också läggas efter eller före marknadstimmar eftersom vissa mäklare också tillåter en limitorder för att köpa och sälja aktier före och efter marknadstimmar. Ordern kommer att förfalla automatiskt om den inte fylls i nästa handelssession efter att ordern har lagts.

Vilka är riskerna med Limit Order?

Den största risken med limitorder är att det inte finns någon garanti för utförande av sådana order, eftersom aktiekursen kanske aldrig når det belopp som du har specificerat. Med andra ord, om det fanns en specifik position som du behövde stänga eller öppna, skulle du riskera att den aldrig uppfylls, vilket kan påverka din handelsplan.

Slutet

Limitorder kan vara ett idealiskt sätt att förhindra att du missar en handelsmöjlighet, men de är verkligen inte idiotsäkra. Här är det viktigt att förstå att samma verktyg som skyddar dig från extrema förluster också kan hindra dig från att realisera oförutsedda vinster.

I det mycket volatila marknadsläget kan limitorder som exemplet ovan göra att du förlorar på ytterligare vinster eller aktier, eftersom de kan fyllas för snabbt.

Om du vill köpa eller sälja en aktie, bestäm en gräns för din beställning som ligger utanför/över dagliga prisfluktuationer. Se till att priset på gränsen är fast vid en punkt där du är nöjd med resultatet. Hur som helst bör du ha viss kontroll över köp- och säljpriserna.