Mukesh, en veteranhandlare, hade slutat med aktiehandel för 15 år sedan. När han försökte starta om aktiv handel hittade Mukesh en helt annan värld på grund av de tekniska förändringarna genom åren. Han bad sin vän Manoj, en framgångsrik handlare, om hjälp.

"Jag måste erkänna att aktiehandeln har genomgått djupgående förändringar. Många saker är helt nya, säger Mukesh. "Jag har hört talas om dominansen av algoritmisk handel i Indien. Vad är det?”

– Liksom flera andra sektorer har datorer börjat spela en viktig roll i aktiehandeln. Algoritmisk handel, även känd som algohandel, är ett resultat av datorernas växande kapacitet”, sa Manoj.

"Algo-handel är användningen av fördefinierade program för att utföra affärer. En uppsättning instruktioner eller en algoritm matas in i ett datorprogram och den utför automatiskt handeln när kommandot uppfylls. Algoritmen kan baseras på ett antal indatapunkter som pris, timing, kvantitet eller andra mätvärden”, tillade Manoj.

"Kan du förenkla det ytterligare," frågade Mukesh.

"Okej Mukesh, låt oss försöka förstå algo-trading några av de populära handelsmåtten."

"Kommer du ihåg de dagliga glidande medelvärdena som du brukade slå upp för att identifiera pristrender?" frågade Manoj.

"Ja, jag använde mest 3-dagars glidande medelvärde och 7-dagars glidande medelvärde för handel."

"Du var tvungen att övervaka DMA regelbundet och du skulle gå lång eller kort beroende på aktiekursen som gick över eller under DMA. Har jag rätt Mukesh?”

"Jag brukade handla precis som du sa Manoj, även om jag brukade titta på några ytterligare mätvärden också."

"Föreställ dig nu om du kunde bestämma handelsåtgärden i förväg och skapa en algoritm som skulle köpa 100 aktier i ett företag när priset skulle stiga över 7-dagars DMA och vice versa."

"Så fort aktiekursen skulle stiga över 7-dagars DMA, skulle datorn köpa 100 aktier för din räkning. Du kan ersätta DMA med andra indata eller till och med använda flera mätvärden tillsammans. Allt detta är möjligt tack vare algo-trading!” sa Manoj.

"Det låter intressant, men vilka är fördelarna med algoritmisk handel, Manoj?"

"Algoritmisk handel erbjuder ett antal fördelar för marknadsaktörerna. Till att börja med har det gjort handeln systematisk och felfri. Mänskliga fel som att ge felaktiga indata har helt eliminerats genom algo-handel.”

"Algo-handel kan utföra affärer som är praktiskt taget omöjliga för människor och därför är vinsterna generellt sett högre. Fluktuationer i priset kan också undvikas eftersom utförandet är snabbt och korrekt”, utarbetade Mano.

"Uppkomsten av algoritmisk handel har lett till en minskning av transaktionskostnaderna och handelsstrategier kan också backtestas med hjälp av realtidsdata och historiska data. Men den största fördelen med algohandel är den samtidiga övervakningen av flera mätvärden.”

"Samtidig övervakning?" Mukesh var förvirrad.

"Samtidig övervakning innebär att datorprogrammet håller ett öga på flera mätvärden när man gör en handel. En algoritm kan ta hänsyn till data från olika marknader och sektorer i realtid när en handel utförs.”

"Är det möjligt för människor att spåra flera datamängder när de handlar?"

"Nej, uppenbarligen finns det begränsningar!" sa Mukesh.

"En annan stor fördel med algohandel är minskningen av fel på grund av känslomässiga och psykologiska faktorer som är vanliga bland människor. Algohandel är i grunden neutral”, tillade Manoj.

"Algo-handel är verkligen fördelaktigt. Men Manoj, finns det olika typer av algoritmisk handel?”

"Även om det kan finnas otaliga datorprogram, är en av de mest populära typerna av algoritmisk handel High-Frequency Trading (HFT). Som namnet antyder använder HFT volymer för att generera vinster. Ett stort antal beställningar görs på flera marknader med flera villkor på plats genom förprogrammerade instruktioner. Mano förklarade.

"Den sista frågan. Används algoritmisk handel av alla kategorier av investerare?”

"Algo-trading används av olika kategorier av investerare för olika ändamål. Institutionella investerare som fonder och pensionsfonder använder algohandel för att köpa stora mängder aktier. Det hjälper dem att handla utan att påverka aktiekursen.”

"Säljsidans deltagare som mäklarhus gynnas av den ökade likviditeten som skapas av algohandel," fortsatte Manoj. "Systematiska handlare som hedgefonder utför affärer som involverar att ta motsatta positioner. Algoritmisk handel är ett mer effektivt alternativ under sådana förhållanden”, avslutade han.

"I huvudsak har algoritmisk handel minskat rollen som instinkt och intuition."

"Tack, Manoj för att du tålmodigt förklarade algoritmisk handel."

Om du är intresserad av algoritmisk handel är det dags att handla smart med Angel Ones SmartAPI – något som kommer att förändra hur algoritmisk handel har gjorts i Indien. Om du är intresserad av algoritmisk handel, då är SmartAPI något för dig – en erfaren investerare, ett fintechföretag som vill bygga nästa smartaste handelsplattform, en rådgivare som vill uppgradera sin praktik, en nybörjare som bara får fötter på marknaderna, eller en teknikentusiast som vill pilla med kod för att förstå marknaderna bättre. Det bästa med SmartAPI är att det är gratis.

Börja algoritmisk handel med Angel Ones Smart API idag!