En aktiemarknad är en spännande plats. Det kan hjälpa till att skapa en anständig korpus och uppfylla dina personliga och ekonomiska mål. Men knepet för att lyckas på denna marknad beror till stor del på vilka aktier du väljer. De aktier du investerar i bör väljas efter noggrann efterforskning. Du måste analysera olika parametrar innan du väljer en aktie och investerar dina surt förvärvade pengar. För att uppnå detta mål bör du vara bekant med vad aktievärdering är och hur du väljer de bästa aktievärderingsmetoderna. Här är allt du behöver veta.

Aktievärdering – definition och betydelse

Aktieutvärdering definieras som metoden som hjälper till att bestämma det inneboende eller teoretiska värdet av en aktiehandel på börsen. Betydelsen av att värdera aktier utvecklas från antagandet att en akties inneboende värde inte är kopplat till eller kretsar kring dess nuvarande marknadspris. Genom att förstå dess inneboende värde kan du enkelt avgöra om aktien är övervärderad eller undervärderad till sitt nuvarande pris. Låt oss nu förstå typerna av aktievärdering och hur man väljer aktievärderingsmetoden.

Aktievärdering är huvudsakligen kategoriserad i två typer som är

1. Absolut aktievärdering

Denna typ av aktievärdering litar på ett företags grundläggande information där detaljer som dess finansiella ställning och uttalanden analyseras. Olika tekniker för absolut aktievärdering undersöker främst aspekter som företagets kassaflöden, tillväxttakt, utdelningar etc.

2. Relativ aktievärdering

Denna typ av aktievärdering handlar om att jämföra en potentiell investering med företag inom samma sektorer. Den relativa värderingsmetoden innebär beräkning av nyckeltal för företag i samma branscher samt härledning av samma nyckeltal för målföretag.

Bästa sätten att värdera en aktie

I huvudsak finns det tre metoder för aktievärdering som är mest populära. De är:

1. Dividendrabattmodellen

En teknik som vanligtvis används för absolut aktievärdering, utdelningsrabattmodellen eller DDM är ett av de bästa sätten att värdera en aktie. Denna modell följer antagandet att ett företags utdelningar kännetecknar dess kassaflöde till aktieägarna. Denna modell säger att det inneboende värdet av aktiekursen på ett företag är lika med det nuvarande värdet av dess framtida utdelningar. Denna modell gäller dock endast företag som delar ut stabila och regelbundna utdelningar.

2. Den rabatterade kassaflödesmodellen

Den diskonterade kassaflödesmodellen eller DCF används också för absolut aktieutvärdering, under vilken en akties inneboende värde beräknas genom att diskontera ett företags fria kassaflöden till nuvärdet. DCF betraktas också som ett av de bästa sätten att värdera en aktie eftersom den inte innebär några antaganden om utdelning. Som sådan är denna modell bäst lämpad för företag med oförutsägbar utdelning.

3. analys av jämförbara företag

Ett exemplar av relativ aktievärdering, Comparable Companies Analysis eller CCA-aktievärderingsmetoden syftar till att härleda det teoretiska priset på en aktie i motsats till att bestämma dess inneboende värde genom företagets grunder. Denna metod använder prismultiplar för flera liknande företag. Vanligt använda multiplar i denna metod för aktievärdering inkluderar pris-till-bok (P/B), pris-till-vinst (P/E) och företagsvärde-till-EBITDA (EV/EBITDA). Ur ett tekniskt perspektiv är CCA-metoden en av de enklaste, men att jämföra företag kan vara ganska utmanande.

Slutsats:

Nu när du vet hur du väljer de bästa aktievärderingsmetoderna, se till att du aldrig rusar in i dina investeringar. Analysera den modell som bäst passar dina investeringsmål och investera därefter. För vägledning och rådgivning om aktiemarknadsinvesteringar kan du kontakta oss på Angel One.