På 1980-talet inledde den amerikanske handlaren Richard Dennis, känd för att handla ett brett utbud av marknader, en intressant satsning med sin vän William Eckhardt. Dennis slog vad om Eckhardt att han kunde lära vem som helst att handla och "odla", på ett sätt som speglar hur sköldpaddsungar odlas på gård i Asien. Detta experiment kom att kallas för sköldpaddshandelsexperimentet. Låt oss ta reda på vad det är.
The Turtle Trading Experiment
Dennis kallade sina elever "sköldpaddor", gav dem sina egna pengar och lärde ut flera regler om det kompletta handelssystemet. Dennis experiment syftade till att tillhandahålla ett helt mekaniskt tillvägagångssätt, tillsammans med en uppsättning regler som kunde hjälpa handlare att eliminera känslor från bedömning. Tanken var att hjälpa handlare att placera sina affärer endast baserat på regler och inget annat.
Dennis resonerade att även om han kunde publicera alla regler i en tidning, skulle bara ett fåtal handlare följa dem eftersom de flesta handlare tenderar att undvika att följa reglerna strikt. Han nämnde att de flesta människor bara följer handelsreglerna som en metod att improvisera när de anser det nödvändigt och att avvikelser från reglerna kan påverka affärens resultat.
Vad är sköldpaddshandel? Förstå filosofin
Strategin för sköldpaddshandel är en populär trendföljande strategi som handlare använder för att dra nytta av fortsatt fart på handelsmarknaden. Används på en mängd finansiella marknader, handlare som använder denna strategi letar efter breakouts, både upp och ner.
Genom experimentet bestämde sig Dennis för att träna 14 "sköldpaddor". Han lärde sina elever hur man skapar en mekanisk strategi för att följa regler, i motsats till att förlita sig på deras "magkänsla". Han utbildade en grupp nybörjare att följa reglerna, och de som var framgångsrika fick 1 miljon dollar av Dennis egna pengar att hantera. Dennis kallade detta experiment för 'handel med sköldpaddor experiment.
En titt på reglerna för handel med sköldpaddor
För att lyckas som handlare var Dennis "sköldpaddor" tvungna att använda reglerna nedan.
Den första regeln kretsade kring marknader som handlades. Enligt denna regel var sköldpaddorna tvungna att handla med terminskontrakt och leta efter mycket likvida marknader, vilket skulle låta dem ingå affärer utan att flytta marknaderna, i avsaknad av stora beställningar. Som sådan handlade sköldpaddorna råvaror, metaller, obligationer, energi, valutor och S&P 500.
I denna regel använde sköldpaddorna en positionsdimensioneringsalgoritm för att handla. Algoritmen normaliserade positionens dollarvolatilitet genom att justera handelsstorleken baserat på marknadens dollarvolatilitet. Denna regel är till för att förbättra diversifieringen och säkerställa att alla positioner var desamma, oavsett marknad.
Den tredje regeln för handel med sköldpaddor fick namnet inträdesregeln, där Dennis elever använde två olika inträdessystem. I det första inträdessystemet användes en enkel 20-dagars breakout och namngavs som 20-dagars hög eller låg, medan den andra använde en 55-dagars breakout. Sköldpaddorna var tvungna att se till att de tog alla tillgängliga signaler och att missa en enda signal kan innebära att de missar en stor vinnare, vilket kan påverka den totala avkastningen.
Dennis lärde sina sköldpaddor hur man använder stop-loss, och bad dem att använda det hela tiden för att säkerställa att ingen förlust någonsin var för betydande. De ombads att bestämma sin stop loss innan de gick in i en position, och på så sätt definiera sin risk, innan de gjorde handeln.
Denna regel fokuserade på utgångar. Dennis förklarade att att lämna en position för tidigt kan verkligen begränsa en möjlig vinst, vilket är ett vanligt misstag som de flesta trendföljande handlare gör. Sköldpaddorna fick lära sig att ta många affärer och visade hur endast ett fåtal av dem kunde förvandlas till stora vinnare, medan förlusterna på de flesta andra affärer var minimala.
Den sista regeln i sköldpaddshandelssystemet kretsade kring taktik. Enligt denna regel lärde sig sköldpaddorna några detaljer om hur man använder limitordrar och hanterar snabbrörliga marknader. De lärde sig också hur man väntar tålmodigt innan de lägger beställningar, istället för att rusa in och försöka få det bästa handelspriset, som de flesta handlare gör. Dennis lärde dem också hur man köper de starkaste marknaderna samtidigt som de säljer de svagaste för att dra nytta av farten.
Sista anmärkning:
Även om resultaten från sköldpaddshandelsexperimentet kan ha varit blandade, råder det ingen tvekan om att det verkligen ger viktig information. Faktum är att många handlare inte kan eliminera regler från känslor, men de som kan fortsätta att bli verkligt framgångsrika handlare. För att veta mer om de olika reglerna för handelssystem, besök Angel Ones webbplats.