Ett växande antal investerare dras till börshandlade fonder, lockade av låga kostnader och potential för bättre avkastning. Investeringsinstrumentet lockar investerare av alla slag, med särskilt individer som i allt högre grad väljer ETF:er istället för traditionella aktivt förvaltade fonder.

Smart-beta

ETF:er erbjuder investerare ett sätt att investera i en diversifierad portfölj av investeringar genom att spåra olika marknadsindex. De allra flesta investerare fokuserar på ETF:er som försöker replikera prestanda för populära aktiemarknadsindex som FTSE 100 och S&P 500 , men det har också skett en ökning av antalet ETF:er som följer en annan typ av index, där aktievikter inte (enbart) bestäms av börsvärde.

5 aktier för att försöka bygga upp välstånd efter 50

Marknader runt om i världen rasar av coronavirus-pandemin ... och med så många fantastiska företag som handlar till vad som ser ut att vara "rabatt-bin"-priser, kan det nu vara dags för smarta investerare att göra några potentiella fynd.

Men oavsett om du är en nybörjarinvesterare eller ett erfaret proffs kan det vara en skrämmande möjlighet att bestämma vilka aktier som ska läggas till på din inköpslista under sådana tider utan motstycke.

Lyckligtvis har The Motley Fool UK-analytikerteamet nominerat fem företag som de tror ÄNDÅ har betydande långsiktiga tillväxtutsikter trots den globala omvälvningen...

Vi delar namnen i en speciell GRATIS investeringsrapport som du kan ladda ner idag. Och om du är 50 eller äldre tror vi att dessa aktier kan passa bra för alla väldiversifierade portföljer.

Klicka här för att hämta ditt gratisexemplar nu!

Dessa ETF:er är vanligtvis kända som smart-beta ETF:er, och de erbjuder många av fördelarna med aktiv förvaltning men till avsevärt lägre kostnader. För sådana fonder kan aktier vägas med andra aktieattribut, såsom volatilitet, momentum, värde, kvalitet eller direktavkastning.

Dividend-ETF:er

För utdelningsinvesterare kan ETF:er som fokuserar på aktier med hög direktavkastning erbjuda ett attraktivt sätt att få mer exponering mot utdelningsbetalande aktier. Det är dock värt att ha i åtanke att det finns en hel del olika utdelnings-ETF på marknaden idag, så att hitta den bästa fonden för dina egna behov är mycket viktigt.

Vissa utdelnings-ETF:er följer väldigt olika tillvägagångssätt när de väljer utdelningsaktier för sina portföljer, vilket innebär att avkastningen mellan enskilda utdelnings-ETF:er kan variera kraftigt, även om de verkar i samma aktieutrymme.

Med detta i åtanke tittar jag närmare på hur tre olika brittiska utdelnings-ETF:er konstruerar sina egna aktieinkomstportföljer.

avkastningsviktad

iShares UK Dividend UCITS ETF (LSE:IUKD) använder en av de enklaste metoderna för att bygga sin portfölj av utdelningsaktier. Det strävar efter att ge investerare en diversifierad exponering mot högavkastande brittiska företag genom att investera i de 50 högst avkastningsaktierna från FTSE 350 Index.

Företagen väljs av deras prognostiserade ettåriga utdelningsavkastning, vilket ger ETF en framåtblickande aspekt. Och när 50 beståndsdelar har valts ut, beräknas indexvikter av den prognostiserade direktavkastningen för varje aktie, så att de högre avkastningsbolagen utgör en proportionellt sett större andel av fondens tillgångar.

Kritik

Detta tillvägagångssätt tillåter ETF:n att regelbundet tjäna mycket höga utdelningar, vilket i sin tur gör det möjligt för den att dela ut hög inkomstavkastning till sina aktieägare. Som sådan har ETF en av de högsta avkastningarna från det brittiska aktieutrymmet, med en distributionsavkastning på 5,2 % vid skrivandet

Men detta tillvägagångssätt har också mött dess kritik. Genom att investera i den översta sjunde delen av FTSE 350 Index efter avkastning, och genom att inte screena aktier baserat på hållbarheten i deras utdelningar, exponerar ETF investerare för potentiella utdelningsfällor.

Bara för att en aktie har en hög avkastning, gör det inte nödvändigtvis att den är en bra utdelningsaktie – eftersom när en hög avkastning ser för bra ut för att vara sant kan risken för en utdelningssänkning också vara mycket hög.

Uppdelningsrekord

Samtidigt har SPDR UK Dividend Aristocrats ETF (LSE:UKDV) strävar efter att uppnå en balans mellan att söka hög avkastning och företag som sannolikt kommer att behålla sina utdelningar.

Den tar bara hänsyn till företag som konsekvent har höjt eller bibehållit utdelningen under en period av 10 eller fler år i följd. Som sådan använder den ett företags utdelningshistorik för att sålla bort företag som inte har visat sig vara pålitliga utdelningsbetalare.

Som väntat finns det stora skillnader mellan aktierna som innehas av SPDR ETF och ovanstående iShares ETF. iShares två främsta innehav, Inmarsat och Centrica, som var och en står för mer än 3 % av sina totala tillgångar, helt enkelt inte ingår i SPDR-fonden, på grund av utdelningssänkningar de senaste åren. Det finns naturligtvis många överlappningar också, som SSE och Imperial Brands, som båda är noterade högt upp i de två fondernas toppinnehav.

Färre innehav

Dessutom investerar SPDR ETF endast i 30 företag, väsentligt färre än iShares ETF, på grund av dess mindre placeringsbara universum och önskan att upprätthålla en hög genomsnittlig portföljavkastning. Men föga överraskande – och trots sina färre innehav – har SPDR-fonden fortfarande en betydligt lägre distributionsavkastning på bara 4,2 %.

SPDR-fondens tidigare resultat har också släpat efter sin iShares-konkurrent, med en totalavkastning under de senaste fem åren på bara 27 % jämfört med iShares prestation på 40 % under samma period. Som sagt, på grund av fondens till synes mer defensiva aktievalsmetod, kan SPDR, mycket möjligt, överträffa sin rival i en marknadsnedgång.

Det finns en annan viktig fördel med att välja SPDR-fonden framför iShares-alternativet - det är den billigare kostnadsstrukturen. SPDR har en siffra för löpande avgifter (OCF) på 0,30 %, mot iShares 0,40 %.

Kvalitetskontroll

Min sista övervägande i det brittiska aktieinkomstområdet är BMO MSCI UK Income Leaders UCITS ETF (LSE:ZILK). Den här fonden, som lanserades först i november 2015, använder en ganska innovativ metod för att välja ut högkvalitativa inkomstaktier.

Den använder en screeningprocess i två steg för att välja ut aktier baserat på "kvalitet" grundläggande attribut, som inkluderar en hög avkastning på eget kapital, stabil vinsttillväxt från år till år och låg finansiell hävstång. De översta 50 % av beståndsdelarna i MSCI UK Index som får högst betyg på tre grundläggande attribut screenas sedan efter sin direktavkastning, för att bara välja ut 25 % av det totala antalet beståndsdelar från MSCI UK Index.

Uppmuntrande prestanda

Det är fortfarande för tidigt att säga om detta innovativa tillvägagångssätt för att välja utdelningsaktier av hög kvalitet är effektivt på lång sikt, även om fondens senaste, om än kortsiktiga, resultat är uppmuntrande. Sedan starten för mindre än tre år sedan har denna BMO-fond levererat en ackumulerad totalavkastning på 21 %. Fonden är också den bästa presterande av de tre utdelnings-ETF:er som övervägs här i dag under år-till-datum, ett- och tvåårsperioder.

Avgifterna för BMO-fonden ligger i mitten av de två andra fonderna, med en OCF på 0,35 %.

Är detta föga kända företag nästa "Monster"-börsnotering?

Just nu är detta 'skrikande KÖP' aktien handlas till en kraftig rabatt från börsintroduktionspriset, men det ser ut som att himlen är gränsen under de kommande åren.

Eftersom detta nordamerikanska företag är den tydliga ledaren inom sitt område som beräknas vara värt 261 MILJARDER USD år 2025 .

Motley Fool UK analytikerteamet har precis publicerat en omfattande rapport som visar dig exakt varför vi tror att den har så mycket uppåtpotential.

Men jag varnar dig, du måste agera snabbt , med tanke på hur snabbt denna "Monster IPO" redan rör sig.

Klicka här för att se hur du kan få en kopia av den här rapporten själv idag