Utdelning är en av mina favoritsaker att samla in. Till och med John D. Rockefeller förstod kraften i utdelningar. Han har citerats för att säga:"Vet du det enda som ger mig nöje? Det är att se min utdelning komma in." Köp en aktie som ger utdelning, och ett företag betalar dig passiv inkomst varje kvartal i USA och halvårsvis i de flesta andra länder.

Men i de flesta fall måste alla betala skatt på utdelningar. I USA och de flesta andra länder, för den delen, betraktas utdelningar som inkomst, och därför beskattas de.

I USA kan dock utdelningar ha en gynnsam skattebehandling för många små investerare, vilket gör dem skatteeffektiva på vanliga mäklarkonton. Det är också möjligt för utdelningsbetalande aktier att hållas på skattegynnade konton som försenar eller minskar federal inkomstskatt på utdelningar.

1. Varför älskar investerare så mycket utdelning?

Varför spelar utdelningen roll för investerare? Det finns flera anledningar till att investerare gillar utdelningar. En av de viktigaste är att utdelningar är en avkastning på pengar till en investerare. Ett företag kan returnera lite pengar till aktieägarna genom att köpa tillbaka aktier eller betala utdelning. Men när ett företag betalar ut en utdelning bestämmer investeraren vad de ska göra med pengarna. Du kan återinvestera pengarna och köpa ytterligare aktier i samma företag. Alternativt kan du köpa aktier i ett annat företag. Ett tredje alternativ är att du kan behålla kontanterna och göra något annat med dem. John Bogle sa det bäst:

"Framgångsrika investeringar handlar om att äga företag och skörda de enorma frukterna från utdelningen och vinsttillväxten för vår nations - och för den delen världens - företag."

Utdelning är också ett mått som används för att bestämma ekonomisk hälsa. Företag som betalar utdelning har intäkter och kassaflöde för att göra det. Men när företag upplever ekonomiska svårigheter, till exempel under tider av ekonomisk tvång, kan de frysa sina utdelningar eller, ännu värre, sänka eller avbryta sin utdelning. Till exempel, under subprime-bolånekrisen och den stora lågkonjunkturen 2008–2009, sänkte många banker sina utdelningssatser till noll.

På liknande sätt, under covid-19-pandemin, skar många företag inom energi-, detaljhandels-, rese- och besöksnäringen ner eller avbröt sina utdelningar. Dessa företag stod inför låga oljepriser och sjunkande efterfrågan, vilket allvarligt påverkade deras intäkter, resultat och kassaflöde.

Utdelningar kan också bidra till totalavkastning, lägre portföljvolatilitet och ge skydd på nedsidan när marknaden faller. Historiskt har utdelningsbetalande aktier presterat bättre än de som inte ger utdelning. Viktigt är att utdelningar också kan vara skatteeffektiva eftersom skatt på en viss typ av utdelning behandlas positivt med den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen.

2. Vad är skattesatsen på utdelningar?

Utdelningsskattesatserna varierar beroende på om utdelningen är kvalificerad eller icke-kvalificerad, även känd som vanlig. Skillnaden i skattesatsen kan vara dramatisk beroende på din inkomst. Familjer i den högsta inkomstskatteklassen betalar en skattesats på 37 % på vanliga inkomster och endast en skattesats på 20 % på utdelningar. För familjer som ligger närmare den amerikanska medianfamiljensinkomsten på cirka 67 521 USD 2020 är skattesatsen på vanlig inkomst 12 %, men den är 0 % på utdelningar. Tänk på det; du betalar ingen inkomst på dina utdelningar. Det är inte konstigt att aktier med utdelning har blivit så populära under det senaste decenniet.

Kvalificerad utdelning?

Konceptet med kvalificerad utdelning implementerades i USA när 2003 års skattesänkningar undertecknades i lag. Innan denna lag trädde i kraft beskattades utdelningen med den vanliga inkomstskattesatsen. Kvalificerad utdelning har en fördelaktig skattesats. Men alla utdelningar är inte kvalificerade. Enligt Investopedia måste en utdelning uppfylla följande kriterier för att vara kvalificerad.

• Betalad av ett amerikanskt företag eller ett företag i amerikansk ägo
• Betalad av ett utländskt företag som är bosatt i ett land som är berättigat till förmåner enligt ett amerikanskt skatteavtal
• Betalt av ett utländskt företag som enkelt kan handlas på en stor amerikansk aktiemarknad

Beståndet ska också uppfylla kravet på minsta innehavstid. Aktien måste ha ägts i mer än 60 dagar under de 121 dagar som börjar 60 dagar före ex-utdelningsdatumet. På ex-utdelningsdatumet är en investerare som köper en aktie inte berättigad till utdelningen. Aktiekursen handlas ex-utdelning detta datum.

Det finns bara tre kvalificerade utdelningsskattesatser beroende på din inkomstskatteklass, vilket gör det väldigt enkelt. Skattesatserna på kvalificerad utdelning är 0%, 15% och 20%, oavsett om du är ensamstående fil eller är gift och ansöker gemensamt, beroende på din inkomst. Till exempel, 2020, om du tjänade mindre än 40 000 USD per år som ensamstående fil eller 80 000 USD per år som gift och ansökte gemensamt, betalade du ingen skatt på kvalificerad utdelning.

Å andra sidan, anta att du tjänade mellan $40,001 och $441,450 per år som ensamstående fil eller $80,001 och $496,600 per år som ett gift par som ansöker gemensamt; du betalade 15 % skatt på kvalificerad utdelning. Slutligen, om du tjänade 441 451 USD eller mer per år som ensamstående fil eller 496 601 USD eller mer per år som ett gift par som ansöker gemensamt, var den kvalificerade utdelningsskattesatsen 20 %.

Okvalificerade utdelningar

Alla andra utdelningar är icke-kvalificerade utdelningar eller ordinarie utdelningar. Utdelningar i denna kategori inkluderar aktier som inte uppfyller ovanstående kriterier, REITs och MLPs. Icke-kvalificerade utdelningar beskattas med den högre vanliga federala inkomstskattesatsen.

Det finns flera skattesatser för icke-kvalificerad utdelning. Skattesatserna på ordinarie utdelningar är 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 %, 35 % och 37 % beroende på din inkomst. Dessa skattesatser är samma som den vanliga federala inkomstskattesatsen.

Vilken är det?

Du måste betala skatt på utdelning, men hur vet du om din utdelning är kvalificerad eller icke-kvalificerad? Att göra denna beslutsamhet är inte en svår uppgift, och det finns inget att oroa sig för. Du behöver inte hålla reda på datumen för ex-utdelning. Istället bör du få en 1099-DIV från din mäklarfirma som listar alla dina utdelningar.

1099-DIV kommer att ange om utdelningen är kvalificerad eller inte. För dina skattedeklarationer är allt du behöver göra att göra rätt inmatning för kvalificerad och icke kvalificerad utdelning för att rapportera din inkomst korrekt.

Om du äger en MLP kommer du att få ett schema K-1 som visar skattepliktiga utdelningar.

Exempel på kvalificerad vs. icke-kvalificerad

Låt oss titta på ett verkligt exempel på skillnaden mellan kvalificerad och icke-kvalificerad utdelning.

Coca-Cola (KO) är välkänt som en utdelningstillväxtaktie. Bolagets styrelse tillkännagav en utdelning på 0,42 USD per aktie den 14 juli 2021. Ex-utdelningsdatumet var den 14 september ^th, och avstämningsdatumet var den 15 september ^th . Enligt reglerna för kvalificerad utdelning måste du äga aktien 60 dagar före den 14 september ^th . Om du hade köpt aktien den 1 juli ^st , då är den mottagna utdelningen kvalificerad. Men om du köpte aktien den 1 augusti ^st , är utdelningarna okvalificerade eftersom du köpte aktien inom 60-dagarsfönstret före ex-utdelningsdatumet.

3. Kan du undvika skatter på utdelningar?

Generellt sett är svaret nej, men det finns undantag. Utdelningar är en typ av inkomst, så de är skattepliktiga. Att återinvestera utdelningar i samma aktie eller fond eller ETF, för den delen, undviker inte skatter. Du måste fortfarande betala skatt på utdelningarna.

Som sagt, du kan undvika att investera i företag som ger utdelning. Tyvärr är det många företag som inte betalar utdelning och istället återbetalar pengar till investerarna genom aktieåterköp.

Alternativt kan du undvika att tjäna för mycket pengar och hålla dig under gränsinkomsten för skatt på utdelning. Allt du behöver göra är att tjäna mindre än 40 000 USD som ensamstående eller 80 000 USD som ett gift par som ansöker tillsammans, och det finns ingen skatt på dina utdelningar.

4. Hur är det med skatteförmånliga konton?

Fler personer äger ett pensionskonto än ett skattepliktigt mäklarkonto. Att äga ett pensionskonto är en fördel och ett legitimt sätt att skjuta upp eller undvika skatter på utdelningar. Det är också ett bra sätt att utnyttja kraften i sammansättningen genom att återinvestera utdelningen skattefritt.

Om du investerar i en Roth IRA eller Roth 401(k), är utdelningen från aktier, ETF:er eller fonder skattefria. Du måste dock följa reglerna för uttag men annars finns det en skattestraff.

Om du investerar i en traditionell IRA eller 401(k), är utdelningen från aktier, ETF:er eller fonder uppskjutna med skatt. I det här fallet betalar du inte skatt på utdelningarna förrän de dras in.

Ett tredje scenario är att du kan investera i en 529-plan. I det här fallet är utdelningar från aktier, ETF:er eller fonder skattefria. Förbehållet är dock att uttagen måste användas för kvalificerade utbildningskostnader.

Slutliga tankar om skatter på utdelningar

Skatter på utdelning kan snabbt vara ett komplicerat ämne. Anledningen är att det finns variationer av regelbunden kontantutdelning. Vissa företag ger aktieutdelning vars behandling kan vara komplicerad. Ibland betalar REITs och MLPs icke-kvalificerade utdelningar och ger tillbaka kontanter genom utdelningar som ses som en avkastning på kapital och därmed har mer komplicerade skatteregler. Grunderna är dock enkla. Kvalificerad utdelning är skatteeffektiv och kräver att en investerare håller kvar en aktie under en längre tid.

Det här inlägget dök ursprungligen upp på Wealth of Geeks.

Ansvarsfriskrivning: Dividend Power är inte en licensierad eller registrerad investeringsrådgivare eller mäklare/återförsäljare. Han ger dig inte individuell investeringsrådgivning. Rådgör med en licensierad investeringsspecialist innan du investerar dina pengar.