Vad är fallet SEBI vs Mukesh Ambani: SEBI, tillsynsmyndigheten för kapitalmarknaderna i Indien, har utdömt en straffavgift på 25 crores på Reliance Industries och 15 crores på Mukesh Ambani för att ha manipulerat avvecklingspriset för Reliance Petroleum Ltd (RPL) den 29 november 2007 (förfallodagen för det månatliga terminskontraktet) . SEBI anser att Reliance Industries bröt mot handelsreglerna och manipulerade aktiekursen på RPL vilket i sin tur ledde till att investerare förlorade pengar på marknaden.

Hur som helst, innan vi går djupare in i det här fallet, låt oss först försöka förstå några handelsterminologier som kommer att användas under diskussionen i den här artikeln.

—Bortförsäljning :Som namnet antyder betyder det helt enkelt att sälja aktierna i företaget innan man äger dem. Detta görs i avsikt att antingen sänka kursen på aktierna eller vinna på den förväntade svagheten i aktiekursen i bolaget.

— Futures :Ett terminskontrakt är ett juridiskt avtal om att köpa eller sälja en viss underliggande tillgång, eller värdepapper till ett förutbestämt pris, vid en viss tidpunkt i framtiden. Köparen av terminskontraktet är skyldig att köpa och ta emot den underliggande tillgången när terminskontraktet löper ut. Och säljaren av terminskontraktet är skyldig att sälja och leverera den underliggande tillgången vid utgången.

Vad är fallet SEBI vs Mukesh Ambani?

SEBI:s undersökning, i det här fallet, är relaterad till handeln med materialet Reliance Petroleum Limited (RPL), som slogs samman med RIL 2007. Senare samma år i november månad beslutade företaget att sälja nästan 5 % andel i RPL.

För att genomföra transaktionerna utsåg företaget visserligen 12 agenter mellan oktober och november 2007. Dessa agenter tog korta positioner i terminskontraktet för företagets räkning och RIL tog positioner i kontantsegmentet på marknaden.

I november 2007 sålde Reliance 2,25 crores-aktier 10 minuter före terminskontraktets utgång, vilket ledde till en kraftig nedgång i aktiekurserna för RPL. Detta ledde ytterligare till en kraftig minskning av avvecklingspriset för RPL-terminskontraktens förfallopriser.

RIL:s hela korta position på nästan 8 crores aktier i segmentet terminer och optioner (F&O) var kontantavräknade vilket ledde till en enorm vinst på mer än 500 crores genom blankning. Nämnda vinster överfördes av agenterna till RIL enligt ett tidigare avtal.

Böter och sanktioner utdömda av SEBI:

SEBI har utdömt ett straff på 25 crores till Reliance Industries Limited (RIL) och ett straff på 15 crores på Mukesh Ambani. SEBI hävdar att RIL inledde en välplanerad operation med sina agenter för att höra positionen Open Interest i RPL-terminskontraktet och tjäna otillbörliga vinster genom att sälja aktier i kontantsegmentet och korta terminspositionen.

SEBI hävdar också att Mukesh Ambani, som är ordförande och verkställande direktör för RIL, var ansvarig för dess dagliga angelägenheter och därmed ansvarig för den "manipulativa handeln" som utfördes av RIL.

Kapitalmarknadsregulatorn (SEBI) utdömde också straff på 20 crores och 10 crores på Navi Mumbai SEZ respektive Mumbai SEZ. Straffet måste betalas inom 45 dagar från den 1 januari 2021.

Tidigare beställning från SEBI

SEBI noterade också att en order daterad den 24 mars 2017 hade instruerat RIL att ta ut ett belopp på 447,27 crores tillsammans med ränta beräknad med en ränta på 12 % per år från den 29 november 2007 och framåt till betalningsdatumet.

SEBI har uppgett att den 24 mars 2017 hade beordrat RIL att återbetala Rs. 447,27 crores tillsammans med en ränta på 12 % per år. Dessutom förbjöds Reliance att handla med aktiederivat i F&O-segmentet på börser, direkt eller indirekt, under en period av ett år.

LÄS ÄVEN

Avslutande tankar

Varje form av marknadsmanipulativ verksamhet som snedvrider marknadens normala funktion övervakas noggrant av SEBI, även när det gäller den rikaste mannen i Indien. Även om fallet SEBI vs Mukesh Ambani är över en decennium gammal manipulativ handelsfråga, men detta pågående fall bevisar att SEBI är beredd att vidta korrigerande åtgärder för att kapitalmarknaden i Indien ska fungera väl.

Det är allt för dagens Market Forensics. Vi hoppas att det var användbart för dig. Vi återkommer imorgon med ytterligare en intressant marknadsnyhet och analys. Tills dess, ta hand om dig och lycka till med din investering!