En värdepappersfond är en kollektiv investering som slår ihop pengarna från ett stort antal investerare för att köpa ett antal värdepapper som aktier, obligationer etc.

När du köper en andel i fonden har du en liten andel i alla investeringar som ingår i den fonden. Genom att äga en värdepappersfond deltar därför investeraren i vinster eller förluster för alla företag i fonden.

Till exempel kan du ta en fond som en korg av investeringar. När du köper en andel av den fonden köper du en andel av den här korgen och har därför ett ägande i alla investeringar i en sådan korg.

Bildkälla:Corporatefinanceinstitute.com

Större typer av fonder

Baserat på tillgångsklass

1. Aktiefonder:  Dessa fonder investerar de samlade pengarna från investerare i aktier, dvs aktier i olika företag. De associerade riskerna för dessa fonder är jämförelsevis högre då de investerar på marknaden. Men de ger också högre avkastning.
   
2. Skuldmedel:  Dessa fonder investerar i skuldinstrument som obligationer, värdepapper, räntebärande tillgångar, företagets skuldebrev etc. De ger ett säkrare investeringsalternativ för investerare som letar efter små regelbundna avkastningar med låg risk.
   
3. Hybridfonder:  Som namnet antyder investerar hybrid- eller balanserade fonder i både aktie- och skuldinstrument som aktier, obligationer etc. Detta förhållande kan vara variabelt eller fast beroende på fonden. Denna fond hjälper till att överbrygga klyftan mellan helt och hållet aktie- eller skuldfond och lämpar sig för investerare som vill ta högre risk än skuldfonder för att få större belöningar.
   
4. Penningmarknadsfonder:  Dessa fonder investerar i likvida instrument som obligationer, statsskuldväxlar, inlåningscertifikat etc. Riskerna förknippade med dessa fonder är relativt låga och lämpliga för kortsiktiga investeringar, mindre än 12 månader.

Baserat på struktur

1. Öppna fonder: Majoriteten av fonder i Indien är öppna fonder. Dessa fonder är inte noterade på börserna och kan tecknas genom fonden. Därför har investerarna flexibiliteten att köpa och sälja dessa fonder när som helst till det aktuella tillgångsvärdet som anges av fonden.
2. Slutna fonder:- Dessa fonder är börsnoterade. De har ett fast antal utestående aktier och verkar under en bestämd löptid. Fonden är öppen för teckning endast under en viss period. Dessa fonder upphör också vid ett angivet datum. Därför kan investerarna endast lösa in sina andelar på ett angivet datum.

(Bildkrediter:Kotak Securities)

Fördelar med fonder

Det finns ett par fördelar med att investera i en fond.

Till exempel om det finns en investerare som vill investera i aktier men inte har tid att analysera och skapa en portfölj. Då kan han dra nytta av aktiefonden. Denna investerare behöver bara köpa en fond och därför får han i ett enda köp en investering som liknar att köpa hela portföljen av aktier.

De olika fördelarna med att investera i en värdepappersfond beskrivs nedan:

• Ett enkelt sätt att göra en diversifierad investering: En värdepappersfond har ett antal värdepapper som aktier, obligationer, fasta etc redan i sin portfölj. Att köpa en fond är därför ett enkelt sätt att göra en diversifierad investering. Vidare minskar diversifiering också risken, vilket är en extra fördel med att köpa en värdepappersfond.
• Hanteras av en finansiell expert: Fondförvaltaren eller förvaltarna förvaltar aktivt en värdepappersfond. De försöker ge maximal avkastning till investerarna med hjälp av deras professionella expertis. Därför kan de investerare som inte har tid att investera på egen hand dra nytta av expertis hos dessa fondförvaltare.
• Tillåt investerare att delta i en mängd olika investeringar: Detta är en av de största fördelarna med att köpa en fond. Det finns en mängd olika fonder tillgängliga att investera i aktiefonder (indexfonder, tillväxtfonder, etc.), räntefonder, inkomstskattesparfonder, balanserade fonder etc. En investerare kan enkelt välja den bästa som passar hans strategi.
• Investerare kan köpa/sälja/öka/minska sina fonder när de vill: Det finns stor flexibilitet för investerarna när de investerar i fonder. De kan enkelt köpa, sälja, öka eller minska sin investering i olika fonder inom några sekunder. Observera dock att det rekommenderas att du läser fondprospektet noggrant innan du prenumererar eftersom vissa fonder har en in- eller utträdesbelastning.

Vilken fond ska jag köpa?

Efter att ha förstått fördelarna med en fond, är nästa fråga vilken fond du ska köpa? Det finns en mängd olika fonder tillgängliga på marknaden som du kan hitta online.

Dessa fonder har olika betyg &ranking och du kan välja en lämplig fond efter ditt mål. Här är två få webbplatser där du kan söka online:

• Pengakontroll
• Värdeforskning online
• Väx
• Fondar Indien

Generellt sett måste du läsa prospektet för en värdepappersfond som ger en mängd olika information om fonden. Fondprospektet innehåller detaljer som avgifter och avgifter, lägsta investeringsbelopp, resultathistorik, risker och andra detaljer. Här är några exempel på fonder (tillhandahålls av moneycontrols webbplats):

Nackdelar med värdepappersfonder

Här är några nackdelar med att köpa en fond:

• Avgifter och utgifter: Det finns ett par möjliga avgifter i fonder som utläggsavgifter, uttagsavgifter etc som kan minska den totala avkastningen.
• Ingen försäkring: Det finns ingen garanti för framgång i fonderna. Fondbolagen anger alltid följande i declaimern i sina annonser:
• Mediokra prestanda: I genomsnitt kan en majoritet av fonder inte slå marknadsindexen.
• Förlust av kontroll: Fondförvaltarna ansvarar för köp och försäljning av värdepapperen och du har inget att säga till om i förvaltningen av portföljen. Du litar på någon annan med dina pengar när du investerar i fonder.

Hur tjänar man pengar på fonden?

Det finns i princip två sätt att tjäna pengar på en fond –

1. Uppskattning: När värdepappersfonden ökar, dvs när fonden växer i värde. Du kan sälja fonden till det uppskattade värdet och få en bra avkastning på din investering.
2. Utdelningsbetalning: Fonder ger också utdelning till investerarna när de får utdelningen från de företag de äger i sin portfölj. Läs prospektet noggrant om du köper en fond för utdelning.

Så det är allt för grunderna i fonden. I nästa inlägg kommer jag att beskriva hur man köper en aktiefond. Under tiden, om du behöver hjälp eller har några tvivel, kommentera gärna nedan. Jag hjälper dig gärna.