Den nuvarande marknadskraschen har varit mycket smärtsam. Aktieportföljen har gjort djupa nedskärningar. Under sådana tider när vi är så upptagna av att begränsa förluster i våra aktieportföljer, kan vi gå miste om märkliga skattebesparingsmöjligheter som dessa tider kan kasta upp.

Jag pratar om avverkning av skattebortfall , där du kan använda förluster från en kapitaltillgång för att kvitta kapitalvinster i samma eller olika tillgångsslag. Och vi vet att det inte råder någon brist på kapitalförluster i aktieportföljerna nu för tiden.

Jag har skrivit om skatteförlustavverkning tidigare, men det skrev jag främst i samband med portföljombalansering och byte från vanliga planer till direkta planer. De senaste veckorna har varit svåra för aktieinvesterare. Men med hjälp av skatteförlustavverkning kan de kanske minska skatteuttaget och kanske lindra lite smärta.

Låt oss i det här inlägget diskutera kvittningsbestämmelser och skatteförlustinsamling genom vilka du kan minska din skatteskuld för kapitalvinster.

• Vilka är kvittningsbestämmelserna för kapitalvinster och kapitalförluster?
• Vad är skatteförlustavverkning?
• Hur kan du minska skattskyldigheten för kapitalvinster med hjälp av skatteförlustavverkning, särskilt under nuvarande tider?

Kvittning med kapitalförluster

Kortsiktig kapitalförlust (STCL) från försäljning av alla kapitaltillgångar kan användas för att kvitta:

1. Kortsiktiga kapitalvinster (STCG) från försäljning av kapitaltillgångar
2. Långsiktiga kapitalvinster (LTCG) från försäljning av kapitaltillgångar.

Långsiktig kapitalförlust (LTCL) från försäljning av valfri kapitaltillgång kan användas för kvittning :

1. Långsiktiga kapitalvinster från försäljning av kapitaltillgångar.

Som du kan se kan STCL användas för att aktivera både STCG och LTCG.

Å andra sidan kan LTCL endast användas för att sätta av LTCG.

Du kan också använda den här uppsättningen i alla tillgångsklasser.

Du kan till exempel använda STCL från försäljningen av fonder för att kvitta STCG från försäljningen av aktiefonder/aktier/skuldfonder/guld/obligationer/fastigheter etc.

Du kan använda STCL från dina aktier/aktiefonder att kvitta STCG eller LTCG från räntebärande fonder eller andra kapitaltillgångar ELLER till och med STCG eller LTCG på aktier som bokats tidigare under året.

Du kan använda LTCL från dina aktier/aktiefonder att kvitta LTCG från försäljning av fonder eller andra kapitaltillgångar ELLER till och med LTCG på aktier som bokats tidigare under året.

På så sätt kan du få ner din kapitalvinstskatt.

Snälla förstå att jag pratar om realiserade vinster eller förluster. Orealiserade vinster eller förluster har ingen betydelse i detta sammanhang.

Vad är skatteförlustavverkning?

Med tanke på att inkomstskatteavdelningen tillåter sådana justeringar kan du använda denna bestämmelse för att spara detta och spara lite skatt på kapitalvinster.

Ibland kommer detta att ske automatiskt. Du kommer att tjäna på några få försäljningar och förluster på andra. Du betalar endast skatt på nettovinsten.

Det kan dock finnas tillfällen där du selektivt vill sälja en förlorad tillgång (som är lägre än din inköpspris) bara för att bokföra förluster. Sådana förluster kan användas för att kvitta realisationsvinster under räkenskapsåret. Detta kommer att sänka din kapitalvinstskatt. Denna skatteoptimering kallas skatteförlustavverkning.

Observera att det kanske inte finns någon önskan att avyttra en sådan tillgång. Du planerar att köpa tillbaka den efter några dagar. Denna försäljning och återköp av tillgången kan dock hjälpa dig att spara kapitalvinstskatt.

Du kanske vill kvitta STCL mot kortsiktiga kapitalvinster eftersom STCG vanligtvis beskattas med en högre skattesats jämfört med LTCG. Inte nödvändigt dock.

Vad kan du göra vid en marknadskrasch?

Vi har sett en mycket kraftig korrigering på aktiemarknaden sedan den 28 februari 2020.

Jag tror att vi alla har aktier/aktiefonder som går med förlust.

Du kan bokföra sådana förluster och använda dem för att kvitta dina kapitalvinster i skuldfonder/obligationer/guld och till och med egendom. Du kan alltid köpa tillbaka aktierna/enheterna senare.

Observera att försäljning av aktier med förlust (och köper tillbaka dem) kommer att leda till att anskaffningsvärdet för aktieandelen stiger. Således, när du säljer denna aktie (till slut till ett högre pris), måste du betala mer skatt.

Låt oss överväga ett exempel. Du köpte ABC-aktier för 300 Rs. Du säljer aktien efter 3 månader för 200 Rs med en förlust på 100 Rs. Således har du STCL på 100 Rs per aktie. Du kan använda denna förlust för att kvitta realisationsvinst från försäljning av andra kapitaltillgångar.

Låt oss nu säga att du köper tillbaka aktien för 200 Rs. Efter sex månader säljer du den för 350 Rs. Detta kommer att resultera i en kortsiktig kapitalvinst (STCG) på 150 Rs (350-200). Detta kommer att beskattas med 15 % (såvida du inte räknar ut ännu en möjlighet till skatteinsamling). Om du hade hållit på aktien (och inte gjort den där skatten), kommer du att ha STCG på endast 50 Rs (350-300). Därför har du ökat dina skattepliktiga kapitalvinster på aktie ABC.

Men STCG vid försäljning av aktie-/aktiefondandelar beskattas med 15 %. Om du använde STCL på aktieförsäljning för att kvitta kapitalvinster i en tillgång (låt oss säga STCG på skuldfonder) som beskattas med en högre skattesats (säg 30 %, kan vara högre på grund av tillägg och avdrag), du skulle ha sparat en hel del skatt.

Om vi ​​fortsätter med samma exempel, låt oss säga att du hade investerat 10 lacs i ABC-aktier (till 300 Rs). Du sålde för 200 Rs (och bokade en förlust på 3,33 lacs). Du använde denna förlust för att kvitta STCG på Rs 3,33 lacs i skuldplacerade fonder. Om du inte kvittade denna vinst på Rs 3,33 lacs, måste du betala en skatt på Rs 1 lac. Detta är nu sparat.

Du köper tillbaka aktien för 200 Rs. Efter en tid går aktien till Rs 350 och du säljer ditt innehav

Du köper tillbaka aktien för 200 Rs. Efter en tid går aktien till Rs 350 och du säljer ditt innehav för Rs 11,66 lac, vilket resulterar i en kortsiktig vinst på Rs 5 lac. Låt oss nu överväga de två möjligheterna.

Fall 1 (utan skatteförlustavverkning)

Du har STCG på Rs 3,33 lacs i skuldfonder. Din marginalskatt är 30 %.

Du har STCG på Rs 1,66 lacs i lagerförsäljning.

Total skatt betalad =Rs 3,33 lacs * 30% + 1,66 lacs *15% =Rs 1lac + 25 000 =Rs 1,25 lacs

Fall 2 (med skatteförlustavverkning)

Du har STCG på Rs3,33 lacs i skuldfonder.

Du använder ovanstående STCG med STCL vid försäljning av aktier. Därför finns det ingen skattskyldighet.

Vid eventuell försäljning har du STCG på Rs 5 lacs (på aktie ABC).

Total betald skatt =Rs 5 lacs * 15 % =75 000

Du kan se, du har kunnat minska skatteskulden på grund av skatteförlustavverkning.

Kom ihåg att detta fungerar eftersom STCG i eget kapital beskattas till en lägre skattesats än STCG i räntefonder.

Det här tillvägagångssättet kommer inte att vara alltför effektivt om:

1. Om din marginalskatt var lägre. Om du var i 10 % skatteklass kommer din totala skatteskuld att vara ~Rs 58 333 (Fall 1). Skattebortfall är ingen mening.
2. Om dina vinster vid försäljning av fonder var långsiktiga kapitalvinster. LTCG i räntefonder beskattas med 20 % efter indexering. Med tanke på den senaste tidens indexeringsnivåer kommer detta att variera från 10 % till 15 %. STCG i eget kapital beskattas med 15 %. Därför kommer detta inte att vara till hjälp. Du kan dock göra detta för att fördröja att betala skatt.

För att denna övning ska vara användbar måste denna kapitalvinstskattesats på förlustbringande kapitaltillgång vara lägre än satsen på vinstgivande kapitaltillgång. Ju större skillnaden är, desto bättre är den.

Pekar på notering

1. Om du har investerat i aktiefonder är den resulterande förlusten STCL om du har sålt inom 1 år. De flesta aktivt förvaltade fonder har dock en exitbelastning på 1 % om du lämnar fonden innan 1 år. Nu är detta friktion och ökar kostnaden för skatteförlustavverkning.
2. Indexfonder har vanligtvis inte exitbelastningar efter vissa dagar. Därför kan dessa vara ganska användbara.
3. Investeringar i aktier/fonder fungerar på basis av först in först ut (FIFO). De aktier/enheter som köptes först säljs först. Det är alltså möjligt att du vill bokföra förlust genom att sälja kortsiktiga enheter. Men för att du ska kunna sälja dessa måste du också sälja långsiktiga enheter. Nu fungerar beskattningen av LTCL/LTCG i aktie-/aktiefonder något komplex. LTCG upp till Rs 1 lac är undantaget. Detta kan rubba din ekvation.
4. Anta att du redan har bokat LTCG till en omfattning av 1 lac Rs under räkenskapsåret. För att sälja kortsiktiga enheter måste du först sälja långsiktiga enheter och boka LTCL på 60 000 Rs. Om du gör det kommer din totala LTCG på eget kapital under året till 40 000 Rs. Nu har dessa 60 000 av LTCL gått till spillo. Om du hade bokat detta under nästa år, kunde detta ha hjälpt dig att spara lite skatt. Lita på ditt omdöme om detta.
5. Om du har investerat i aktier kommer det att finnas mäkleri, STT inblandat i att sälja investeringen (och köpa tillbaka den).
6. Jag har övervägt exemplet med endast STCL i aktie-/aktiefonder. Du kan liknande beräkningar för dina andra tillgångar och se om detta hjälper. Du kan till exempel använda LTCL i aktiefonder för att kvitta STCG i aktier/aktiefonder eller STCG i skuldfonder.
7. När du säljer en andel/fondandel och köper tillbaka, startar mätaren för innehavsperioden om. Du måste ha detta i åtanke. Låt oss säga att du köpte en aktie den 31 oktober 2019 och sålde den den 1 mars 2020 och bokförde förluster. Om du köper tillbaka den säg den 1 mars (annan byte), 2020, startar mätaren om. Nu kommer denna investering att slutföras i ett år den 1 mars 2021. Hade du inte sålt hade din tidigare investering slutförts i ett år den 31 oktober 2020.  Du kanske vill överväga detta eftersom LTCG beskattas till en lägre skattesats.