Det är fotbollssäsong och mitt hjärta är glad. Vad betyder det för tillgångsklasser, finansmarknader eller min planering, kanske du undrar? Jag skulle gärna svara, inte mycket och förmodligen ingenting. Men det hindrar mig inte från att skriva om det. Tänk om vi sätter ihop de två och ser om vi kan göra något speciellt? Förhoppningsvis kommer det här att vara som heta vingar och ranchdressing och mindre som en Mark Sanchez rumpa fumla.

Från 401ks till mäklarkonton, vi ser så många "tak" på våra uttalanden. Vad betyder det hela? Tja, jag tänker inte bryta ner tillgångsklasser eller hur de fungerar. Jag känner att tiden skulle vara mer produktiv (och roligare) att jämföra dem och deras prestationer under det senaste decenniet med NFL-lag. Ja, dessa tillgångsallokeringar kommer att leda ditt konto genom olika marknader, vilket ger en myriad av resultat. Men ibland kommer vi att jämföra dem individuellt med deras compadres och rangordna varje klass efter dess prestation. Varje år finns det en tydlig vinnare och inte vinnare (kan man säga förlorare 2021?) Som vilket lag som helst kan vinna på vilken söndag som helst, detsamma kan sägas om tillgångsklasser. Om du inte kan NFL-lag eller tillgångsklasser kanske du bara kan läsa igenom det för att hitta ett skämt som får dig att skratta.

Utan vidare, tillgångsklasser om de var NFL-lag.

USA Fixed Income – The Saints

Vi värms fortfarande av tankarna på Drew Brees och det hopp som teamet gav under återuppbyggnaden från orkanen Katrina och vi vet att våra grannar i New Orleans kommer att återhämta sig från orkanen Ida (vi ber för er alla) eftersom folket i New Orleans är fighters. Det borde vara uppenbart att de förmodligen inte kommer att ta sig till Super Bowl varje år, även om vi har inbyggda förväntningar på att de är ett säkert val. Amerikanska ränteintäkter har visat sig under 2008 års bolånekris och många andra tider av marknadsoro eftersom det är det säkra valet, men det har varit relativt frånvarande under det senaste decenniet.

Högavkastning – The Cowboys

Det känns som ett säkert val eftersom du vet att det är Cowboys "God's Team" och "America's Team." Men sedan inser du att bara för att de spelar på Thanksgiving betyder det inte att de tar sig till slutspelet. Jerry Jones och Dak Prescott är inte precis ärtor och morötter. Oavsett hur mycket du vill att detta ska vara ett säkert val, blir det svårt att motivera risken med hotande inflation och aktier som ser attraktiva ut.

Small and Mid-Cap  – Cardinals, Jaguars, Titans

Åh man, infoga ett roligt lag att titta på här. Det finns alltid en som lovar att bli Askungen för året. Vi köper upp det för att det är roligt, och det finns en chans att det kan lösa sig. Det här är de nya, fräscha teamen, och allt kan hända så länge som deras GM (eller VD och styrelse) inte förstör det. Vi hoppas att de tar sig igenom för att bli nästa dynasti. När den tiden kommer kommer vi att frossa i deras framgång och sedan heja när nästa små eller medelstora kommer för att avsätta dem. Med den "nya normala" som ständigt skapas genom pandemin och tekniska framsteg, har detta utrymme lagt till extra spänning.

Global Fixed Income – J..E..T..S Jets! Jets! Jets!

Du kanske inte visste att den här tillgångsklassen fanns.
Du kanske inte visste att Jets var ett team. Du kanske till och med är ett Jets-fan och inte vet att du fortfarande har ett lag. Det senaste decenniet har varit smärtsamt att se, och jag kan inte föreställa mig att delta i det. Torktumlare har haft mer konsekvent framgång. Men vi kommer att lägga till dem på listan eftersom du aldrig vet vad ett nyfångat barn från BYU kommer att göra eller ger negativt avkastning på obligationer (smh).

Emerging Markets – Chiefs

Har du sett Patrick Mahomes? Ibland är det ingen mening, och sedan andra, är det helt vettigt. Chiefs har mycket fart och är väldigt underhållande att se. Ibland är det mer som en cirkus än en fotbollsmatch. Tillväxtmarknader är på samma sätt, upp och ner stora, och ingen ska någonsin räkna bort dem (speciellt när du har Kina eller Tyreek Hill).

Utvecklade marknader före detta USA – The Steelers

Du måste hedra dem om du väljer dem varje vecka. För man vet aldrig när de kommer att åka iväg i ett lag. Vi pratar alltid om att Steelers lägger till det och det och hur de har varit undervärderade i flera år. Men något kommer alltid i vägen för dem, vare sig det är en springback på toppnivå som håller ut eller ibland är det socialism. Vi hoppas på det bästa för våra grannar över dammen när de vadar genom de fria marknaderna.

Large Cap Value – Packers

Varje år kommer att bli "deras år". Generellt producerar ett solidt lag som konkurrerar bra men som har kommit till korta — ständigt ser tillbaka på de gamla goda dagarna när de dominerade landskapet. Till och med den mest dogmatiska värdeinvesterarens tålamod har skakat de senaste tio åren när man sett storbolagstillväxt producera år efter år.

Large Cap Growth – Tom Brady

Jag vet att han inte är ett lag, men han har haft oöverträffade framgångar. Det är som ett konstigt experiment. "Hej, låt oss kasta Tom på Bucs. Det finns inget sätt att han kommer... o vänta, det var magiskt." Large Cap Growth verkar som om det inte går att stoppa. Med företag som Amazon, Google, Apple och Microsoft framstår teamet som staplade och ostoppbara. Men varje bra spelare har ett utgångsdatum, och varje säsong kommer att ta slut.

Alla tillgångsklasser kan regera som årets mästare, men saker förändras och marknaderna fortsätter att röra på sig. Det är viktigt att väga riskerna och fördelarna för varje tillgångsklass för att se hur de bäst passar in i din portfölj. Vad försöker vi åstadkomma, och inom vilken tidsram är bra frågor att ställa?

Det är därför vi alltid strävar efter att ha en balanserad portfölj och ser till morgondagen. Kom ihåg att bygga ett bra lag och inte bara leta efter en flashig spelare. Om du letar efter svar angående balansering av risk och avkastning på din pensionsportfölj, kontakta mig för att boka ett möte. Jag brinner lika mycket för att hjälpa andra med deras investeringar som jag är för NFL-säsongen och skulle ha äran att hjälpa dig på den finansiella arenan.

september 2021

Innehållet i detta material är endast avsett för allmän information och är inte avsett att ge specifika råd eller rekommendationer för någon individ. Ingen strategi garanterar framgång eller skyddar mot förlust. Att investera innebär risk inklusive förlust av kapital.

Internationella investeringar innebär särskilda risker som valutafluktuationer och politisk instabilitet och kanske inte är lämpliga för alla investerare. Dessa risker är ofta förhöjda för investeringar på tillväxtmarknader. Priserna på små och medelstora aktier är i allmänhet mer volatila än stora aktier.