Jämfört med spot forex erbjuder valutaterminshandel avsevärda fördelar för handlare. Från säkerheten för handel på en reglerad börs till frånvaron av dolda avgifter, här är fyra anledningar till varför valutaterminer föredras av många handlare framför forex.
Vid handel med traditionell spot-valuta gör variabla spreadar prissättningen osäker och transaktionskostnaden kan variera med varje handel. Dessutom innebär "cost of carry" förknippad med valutahandel att handlare kan ådra sig räntekostnader för att hålla positioner över natten. Kombinationen av dessa faktorer gör kostnaderna för valutahandel ganska oklara.
Omvänt, vid handel med terminer är alla transaktionskostnader fasta och i förskott. Kostnaden för att göra affärer är med andra ord känd från början. Det finns heller inga extra avgifter för att hålla terminspositioner över natten.
Eftersom det inte finns någon centraliserad börs inom valutahandel, finns det begränsad marknadstransparens. Dessutom, även om forex är en elektronisk marknad, hanteras beställningar ofta av en "dealing desk". Med en mellanhand på plats som hanterar valutaorder, finns det inneboende utmaningar som säkerställer en rättvis marknadsplats för alla deltagare.
Under tiden handlas och clearas alla terminsaffärer via en centraliserad börs. Till exempel, alla E-mini-affärer clearas genom Chicago Mercantile Exchange (CME). Detta innebär att alla affärer publiceras offentligt i realtid, inklusive detaljerad tid- och försäljningsinformation.
Terminsmarknader fungerar också enligt FIFO-regeln – först in först ut. Detta säkerställer lika villkor för alla terminshandlare. Både institutionella investerare och enskilda handlare får samma behandling när det gäller orderutförande.
Volym är en viktig faktor att tänka på när man spekulerar på marknader. Många tekniska handlare övervakar volymen för att avgöra när villkoren är rätta för att handla eller lämna marknaden.
Med valutamarknader betyder frånvaron av en centraliserad börs att korrekt volyminformation helt enkelt inte är tillgänglig. Handlare kanske kan komma åt volymdata från en valutabörs men detta kommer inte att spegla volymen från alla valutabörser.
Eftersom terminsmarknaderna är centraliserade är volymdata universell för alla terminshandlare. Volym är också avgörande för teknisk analys, och många tekniska indikatorer som volymprofil använder volymdata.
Slutligen, en kritisk skillnad mellan valutaterminer och spot-valuta är själva tillgångarna. Med forex byter du en valuta mot en annan. Med terminer handlar du finansiella derivatkontrakt till ett förutbestämt framtida datum och pris. Från aktieindex, metaller och jordbruk till obligationer, energi och råvaror, terminer tillåter handlare att diversifiera sina möjligheter.
Till exempel kan en terminshandlare samtidigt spekulera i S&P 500, guld och råolja. Spot-valutahandlare, å andra sidan, är begränsade till enbart valutamarknaden.
Observera:Terminshandel innebär betydande risker och handlare bör vara medvetna om risken för ekonomiska förluster. Riskhantering är av största vikt vid handel med oförutsägbara marknader.
Som en prisbelönt terminsmäklare ger NinjaTrader djupa rabatterade provisioner och oöverträffad support. Ladda ner NinjaTrader och kom igång med ett gratis pappershandelssimuleringskonto idag!