Terminskontrakt är en typ av terminskontrakt mellan en köpare och en säljare av en tillgång, vanligtvis råvaror som majs, guld eller olja, men det kan också vara andra typer av tillgångar som ett marknadsindex, som S&P 500 eller Dow, det kan till och med vara finansiella instrument som 30-åriga statsobligationer.
Det finns två typer av köpare och säljare av terminer, de på kontantmarknaderna (verksamheten) för respektive vara som vill skydda sig från prisvolatilitet, och spekulanter eller investerare som försöker dra nytta av förändringen i priset på en tillgång.
Om du läser detta är oddsen att du är en spekulant som vill dra nytta av prisförändringen på de många typerna av terminer som representerar olika typer av råvaror.
Terminskontrakt är standardiserade. Varje terminskontrakt specificerar dessa kontraktsparametrar:
Om du planerar att börja handla med terminer, var försiktig eftersom du inte vill behöva ta fysisk leverans. Se risker nedan. Se till att du förstår allt som finns att veta om kontraktsspecifikationerna, som finns på utbyteswebbplatsen. Följ den här länken för att se CME Groups kontraktsspecifikationer för Råolja .
Utnyttja: Futures låter dig kontrollera en stor investering med en relativt liten summa pengar. Detta möjliggör en stark potentiell avkastning, men du bör vara medveten om att det också kan resultera i betydande förluster. se vår riskupplysning.
After Hours Market : Terminsmarknaderna är öppna 6 dagar i veckan, ingen handel på lördagar. En terminsmarknadssession börjar klockan 18.00 östlig tid och pågår till följande dag och stänger klockan 17.00 öst. Klicka på bilden till vänster för att se detta.
Likviditet: Terminsmarknaden är mycket aktiv med en stor mängd handel, speciellt i högvolymkontrakt. Detta gör det lättare att komma in och ut ur affärer nästan när som helst på dygnet. Vissa obskyra kontrakt kan ha låg likviditet som Bitcoin eller Cocoa.
Hävstång är en av de största riskerna med terminshandel, eftersom handlare kan utnyttja upp till 90 till 95 procent och inte lägga upp särskilt mycket av sina egna pengar alls. Handlare kan därför bära stora förluster eller stora vinster, beroende på framgång eller misslyckande av deras affärer. Tänk på att 70 procent av alla nya terminskonton går sönder inom 90 dagar efter att kontot öppnats, och 90 procent av konton blir aldrig lönsamma. Det finns också andra risker att ta hänsyn till.
Ett terminskontrakt har ett utgångsdatum, och om du håller det till och med utgången kommer du att förväntas uppfylla förpliktelserna i det kontraktet, vilket innebär att du kan förväntas leverera eller ta emot den underliggande varan. "Så, var vill du ha dessa 5 000 liter olja som du beställde? Så håll inte kontrakt tills det löper ut, och vet när det går ut för det specifika kontraktet, de är alla olika.
Terminskontrakt baseras på marginalhandel. Varje kontrakt har en marginal som du måste kunna täcka baserat på kapitalet på ditt handelskonto. Om du har ett kontrakt som gör att ditt kontokapital blir lägre än den nödvändiga marginalen som du behöver för att hålla det kontraktet, kommer du att få ett marginalsamtal, och du måste omedelbart sätta in pengar på ditt konto för att täcka diskrepansen. Du kan minska denna risk genom att aldrig överbelasta din position och alltid veta hur mycket ledigt kapital du faktiskt har.
Det är viktigt att se till att du använder en licensierad, säker mäklare. Beroende på var du är i världen kan du ha begränsade alternativ, vissa mäklare kommer bara att betjäna personer som bor i vissa länder. I USA kommer du att ha tillgång till praktiskt taget alla licensierade mäklare där ute. Var och en kommer att ha sin specialitet, vissa vänder sig mer till professionella eller "pro-sumer" medan andra är specialiserade på detaljhandlare som du och jag.
När du öppnar ett terminskonto kommer du att ställas frågor för att avgöra om mäklaren vill ta dig på dig som en acceptabel risk, så svara på frågorna därefter. Och då kommer de att kräva en första insättning, som kan variera mycket från mäklare till mäklare. Sedan är naturligtvis handelsplattformen de stödjer, vissa är generiska, vissa är specifika för mäklaren, de flesta hanterar alla grundläggande ordertyper, vissa är totala klusterjävlor, andra är för enkla för att göra något seriöst. Gör dina läxor.
De flesta mäklare erbjuder standardmarginalen per kontrakt som rekommenderas av de stora börserna som CME Group. Men vissa mäklare kräver mer, andra mindre. Dessutom erbjuder vissa mäklare inte standardrabatter på säkrade positioner inom och mellan marknaden. Om du inte vet vad det betyder, hänvisar det till att gå long och short på olika positioner samtidigt. Parhandel. Kolla in det här inlägget jag skrev om parhandel , även kallat statistiskt arbitrage.
Stöd för handlare Utbildningsresurser; inga plattformsavgifter $1,50 per kontrakt, per sida $500 
Plattform,
Låg kostnad Volymrabatter för frekventa handlare $0,25-$0,60 per kontrakt, per sida $10 000 
Plattform, Trader-support 24/7 telefonsupport; gratis plattform, forskning och data $2,25 per kontrakt, per sida $2 000 
Plattform, låg kostnad Volymrabatter för frekventa handlare; plattformar på pro-nivå $0,25 – $0,85 per kontrakt, per sida $10 000 Detta kräver ganska mycket mer än vad som kan uttryckas i ett stycke i ett blogginlägg. Det enklaste sättet är kanske att komma igång här, enligt min ödmjuka åsikt, att använda en tjänst som PatternCast, där strategierna redan är listade och testade av vår artificiell intelligensmotor.
För alla terminshandlare är det avgörande att utveckla och hålla sig till en strategi. De flesta handlare kommer att bygga en strategi baserad på antingen teknisk eller fundamental analys. Teknisk analys är fokuserad på statistik genererad av marknadsaktivitet, såsom tidigare priser, volym och många andra variabler. Kartläggning och andra liknande tekniker används. Fundamental analys fokuserar på att mäta en investerings värde baserat på ekonomiska, finansiella och Federal Reserve-data. Många använder en kombination av både teknisk och fundamental analys.
Vissa handlare väljer att använda signaltjänster, som vår PatternCast. Körsträckan kommer att variera här eftersom de flesta signaltjänster är bedrägerier, inte vår såklart. Andra kan välja den automatiserade vägen och köpa ett program som har en inbyggd strategi och kan utföra affärerna utan uppsikt. Detta kräver en hel del tilltro till systemet, eftersom ett oseriöst program kan orsaka förödelse.
De allra flesta handlare tror eller säger att de har en strategi, men har ingendera, och flirtar helt enkelt runt och försöker allt medan de förstör sin ekonomiska framtid och alla relationer de har med människor runt omkring dem. Vi föreslår att du gör en hel del läxor och övar på det du lär dig i simulering innan du lägger några riktiga pengar.
