Aktieindexterminer är mycket likvida och omsättbara nästan dygnet runt och utgör ett alternativ till den traditionella aktiemarknaden för både nya och erfarna handlare. Med handelsvolymen rekordhög och växande, här är 8 anledningar till att handlare kan välja terminer kontra aktier.

1. Minsta investering som krävs

Med ett betydligt lägre ekonomiskt åtagande som krävs, erbjuder terminer en unik möjlighet för nya handlare att komma in på marknaden. Speciellt för Wall Street-spekulanter tillåter Micro E-mini aktieindexterminer handlare att komma igång till en bråkdel av kostnaden med minimalt riskkapital och låga marginaler.

Medan att öppna ett marginalaktiehandelskonto kräver minst ett saldo på $25 000 för att aktivt dagshandla, kan du öppna ett terminskonto med under $500. Genom NinjaTrader Brokerage är kontominimum endast $400 med $50 marginaler för att handla mikroterminer.

2. Utnyttja

Futures trading ger möjligheten att kontrollera högvärdekontrakt med mycket mindre investeringar för ökad köpkraft. Känd som hävstång ger användningen av lånat kapital dig möjlighet att kontrollera stora positioner med minimalt riskkapital.

Observera:Finansiell hävstång kan resultera i förluster som är större än den initiala marginalen och handlare bör vara medvetna om riskerna med att handla med terminer.

3. Handla dygnet runt

Jämfört med aktier och ETF:er som har en vanlig handelssession på endast 6,5 timmar 5 dagar i veckan, handlas terminsprodukter nästan 24 timmar om dygnet, 6 dagar i veckan. Detta möjliggör mer handelsflexibilitet och friheten att hantera positioner när som helst på dygnet.

4. Mycket likvida marknader

Majoriteten av terminsmarknaderna är mycket likvida, vilket gör det lättare att genomföra en handel snabbt och till ett önskat pris. Genom att tillhandahålla elektronisk tillgång till ett brett spektrum av produkter på en centraliserad arena, lockar terminsmarknaderna ett ständigt växande antal deltagare som handlar med miljontals kontrakt varje dag.

En så stor närvaro av köpare och säljare innebär att terminspriser är mindre känsliga för drastiska prisfluktuationer och positioner kan initieras och avvecklas snabbt utan att det påverkar priset nämnvärt.

Likviditet kan vara ett problem när man handlar med enskilda aktier och försöker få en fyllning till ett önskat pris. Dessutom, på grund av den lägre likviditeten, är dessa marknader mer mottagliga för snabba prissvängningar påverkade av institutionella aktörer.

Även om de är mycket likvida kan terminsmarknaderna också uppleva snabba prisfluktuationer och endast riskkapital bör användas för handel.

5. Level Playing Field

Terminsmarknaderna är centraliserade och konsoliderade medan aktiemarknaderna är fragmenterade och mycket mindre transparenta. Med terminer ser alla handlare samma transaktioner och volyminformation eftersom alla affärer görs på en centraliserad marknad.

Aktiehandel, å andra sidan, sker över dussintals börser. Likviditet och volym kan spridas över flera handelsplatser, vilket skymmer volymdata. Dessutom står mörka pooler, handelsplatser som är stängda för detaljhandlare, för uppskattningsvis 15 % av handelsvolymen.

Dessutom, när du "kortsäljer" ett terminskontrakt, köper du faktiskt ett kontrakt för att sälja till ett lägre pris i framtiden. Till skillnad från aktiemarknaden behövs ingen upplåning. Detta bidrar också till mer lika villkor mellan tjurar och björnar.

6. Handla hela marknaden med indexterminer

Varför handla enskilda aktier när du kan handla hela aktiemarknaden? Aktieindexterminer låter dig handla en hel marknad mot att välja och vraka från otaliga enskilda aktier. Det är till exempel mycket enklare att ta en lång position i Nasdaq 100-terminer än att köpa alla 100 aktier i indexet. Med aktieindexterminer som vinner popularitet år efter år, fortsätter handlare att inse fördelarna med att handla aggregerade marknader kontra deras individuella element.

Med E-mini &Micro E-mini aktieindexterminer kan handlare delta i de fyra mest populära amerikanska aktieindexen:

• S&P 500: Få exponering mot det mest likvida amerikanska jämförelseindexet (ES, MES)
• Nasdaq-100: Handla de 100 bästa icke-finansiella företagen noterade på Nasdaq-börsen. (NQ, MNQ)
• Dow Jones Industrial Average: Spekulera ett index som består av de 30 bästa amerikanska blue-chip-företagen. (YM, MYM)
• Russell 2000: Få tillgång till de 2 000 nedersta aktierna i Russell 3000-indexet. (RTY, M2K)

7. Diversifiera din portfölj och säkra befintliga positioner

Futures handlare kan spekulera i flera sektorer av ekonomin inklusive aktiemarknader, metaller, jordbruk, obligationer, energi, råvaror och utländska valutor. Förmågan att diversifiera detta brett med en enskild tillgångsklass är oöverträffad jämfört med enbart aktier.

Dessutom används terminer ofta som ett sätt att säkra. För att kompensera risken handlar terminsinvesterare ofta med flera marknader samtidigt. Till exempel används energiderivat som råoljeterminer vanligtvis av handlare för att både säkra risken i aktieindexexponeringen och diversifiera sina portföljer.

Och eftersom de kan handlas långa eller korta, erbjuder terminer den ökade flexibiliteten att sömlöst handla på båda sidor av prisåtgärder.

8. Futures skattefördelar

Några av de mest betydande fördelarna med att handla med terminer kontra aktier är skattefördelarna. Framtida skatteförmåner inkluderar:

• Kapitalavinster – Genom att använda 60/40-regeln för kortsiktiga kapitalvinster kan terminshandlare behålla mer än 5 % av vinsten när det är dags för skatt.
• Kapitalförluster – 60/40-regeln gäller även för kapitalförluster från terminshandel. Dessutom kan terminshandlare bära tillbaka förluster i upp till 3 år för att kompensera vinster från tidigare skatteår.
• Futures undantagna från tvättförsäljningsregeln – Tvättförsäljningsregeln hindrar en aktiehandlare från att hävda en förlust han köper tillbaka samma aktie kort efter att ha tagit en förlust på den. Även om detta utgör ett betydande skattehinder för aktiehandlare, gäller tvättförsäljningsregeln inte för terminshandlare.

Lär dig fem anledningar till att handla med terminer jämfört med aktier i den här 3-minutersvideon:

Kom igång med NinjaTrader

NinjaTrader stödjer mer än 500 000 handlare över hela världen med en kraftfull och användarvänlig handelsplattform, djupa rabattprovisioner och support i världsklass. NinjaTrader är alltid gratis att använda för avancerad kartläggning, backtestning av strategier och en uppslukande pappershandelsupplevelse.

Ladda ner NinjaTraders prisbelönta handelsplattform och kom igång med en gratis handelsdemo idag!