Handel med råvaruterminer ger direkt exponering mot deras underliggande marknader. Direkt exponering i kombination med terminshävstång ger handlare möjlighet att kontrollera värdefulla råvarukontrakt med bara en bråkdel av det totala handelsbeloppet.
Råvaruterminskontrakt tillåter handlare att köpa eller sälja en vara vid ett specifikt datum i framtiden. Varje kontrakt är direkt kopplat till sin underliggande marknad. Med andra ord, när priset på en vara – eller spotpris – går upp eller ner, terminskontraktet ändras samtidigt.
Det finns tre huvudkategorier av råvaruterminer, jordbruk, energi och metaller. Alla kontrakt härrör från råvaror inklusive olja, naturgas, guld, silver, majs, sojabönor och boskap.
Spotpriset är det aktuella priset på en vara för omedelbart köp, betalning eller leverans. Därför indikerar termen spot ett pris som kan exekveras "på plats."
Alla råvaruterminspriser härleds direkt från spotpriset, och spotpriser är internationellt accepterade av råvaruhandlare över hela världen.
Enligt Dan Gramza, erfaren internationell konsult för golvhandlare i Chicago, "byggandet av terminskontraktet, till sin natur, är baserat på spotpriset."
Till exempel är råoljeterminer (CL) baserade på spotpriset på West Texas Intermediate (WTI) råolja. Som ett resultat får CL-handlare direkt exponering för spotpriset på råolja. Dessutom är spotpriset vad du skulle betala om du skulle ta emot fysisk leverans av en vara.
Till skillnad från terminsmarknaden kan råvaruexponering på aktiemarknaden vara utmanande. Även om det finns möjligheter på aktiemarknaden att få exponering mot råvaror, är det mycket mer indirekt process med ytterligare svårigheter.
Till exempel finns det många aktier och ETF:er relaterade till guld- och guldbrytning, men ingen ger direkt exponering mot spotpriset på guld som guldterminer. Guldbaserade aktievärdepapper är vanligtvis diversifierade bland andra metaller och industrier, vilket minskar den direkta korrelationen till guldspotpriset.
Dessutom diskonteras ibland aktier och ETF:er som härrör från råvaror på grund av utdelningarna och aktiestrukturerna. Detta kan också minska associationen med en akties pris och spotpris.
NinjaTrader stödjer mer än 500 000 handlare över hela världen med en kraftfull och användarvänlig handelsplattform, djupa rabattprovisioner och support i världsklass. NinjaTrader är alltid gratis att använda för avancerade kartläggningar, strategibacktesting och en uppslukande simhandelsupplevelse.
Ladda ner NinjaTraders prisbelönta handelsplattform och kom igång med en gratis handelsdemo med marknadsdata i realtid idag!
Denna artikel är endast avsedd för utbildnings- och informationsändamål och ska inte ses som en uppmaning eller rekommendation av någon produkt, tjänst eller handelsstrategi. Det inkluderar innehåll från oberoende personer eller företag som inte på något sätt är anslutna till NinjaTrader Group (NTG) eller något av dess dotterbolag. Innehållet och åsikterna som uttrycks i den här artikeln återspeglar inte nödvändigtvis den officiella policyn eller ståndpunkten för NinjaTrader eller något av dess dotterbolag.