Råvaruhandel är en av grunderna för det globala handelssystem som handlar med olika råvaror från primära ekonomiska sektorer som fungerar som byggstenar för produktion. Dessa är råvaror standardiserade och utbytbara med andra varor.
För investerare som strävar efter att diversifiera sina portföljer erbjuder råvaruderivatmarknaden en omfattande exponering för att öka avkastningen. Men innan någon börjar handla på råvarumarknaden är det viktigt att förstå grunderna för råvaruhandel.
Råvaruhandel i Indien sker på en välutvecklad och reglerad marknad för råvaruhandel på olika börser.
Råvarumarknaden är enorm, med olika typer av råvaror eller primärprodukter som handlas. Det finns ett femtiotal stora råvarumarknader världen över som handlar med mer än 100 råvaror.
Råvaruhandel erbjuder investerare exponering mot råvaror som investerarbara tillgångar. Det sker på en reglerad marknad på olika börser. För allmänna investerare är råvaruderivatmarknaden det bästa sättet att investera på råvarumarknaden.
I allmänhet är de olika typerna av råvaror som handlas på marknaden kategoriserade i tre kategorier.
– Jordbruk (chana, soja, bönor, jeera, ris och gummi är några exempel)
– Metaller (industrimetaller som aluminium, koppar och bly, och ädla metaller som guld och silver)
– Energi (naturgas, råolja och kol)
Råvaruhandel erbjuder portföljdiversifiering utöver traditionella värdepapper. Och eftersom råvarupriset rör sig i motsatt riktning av aktier, ägnar sig investerare åt råvaruhandel under perioder av marknadsvolatilitet.
Råvaruhandel kan vara skrämmande för nybörjare såväl som för erfarna handlare. Det är på grund av den unika uppsättning utmaningar det ger. Om det görs rätt, genererar råvaruhandel betydande avkastning, vilket har uppmuntrat många investerare till marknaden. Men riskbeloppet liknar också handel med aktier. Råvaruhandel innebär att köpa och sälja råvaror baserat på prisförändringar. Här är en steg-för-steg-guide för att börja göra det.
Förstå marknaden : Innan man börjar investera är det nödvändigt att förstå grunderna för råvaruhandelsmarknaden. Indien har sex stora råvaruhandelsbörser, nämligen
National Multi Commodity Exchange India (NMCE)
National Commodity and Derivative Exchange (NCDEX)
Multi Commodity Exchange of India (MCX)
Indian Commodity Exchange (ICX)
National Stock Exchange (NSE)
Bombay Stock Exchange (BSE)
Välja en effektiv mäklare : Att välja en effektiv och pålitlig mäklare är ett avgörande första steg eftersom den kommer att utföra all handel för din räkning. Välj en mäklare baserat på deras erfarenhet, priser, handelssvit och tjänsteutbud. Om du är en ny handlare, välj en fullservicemäklare som kommer att ge handelsrekommendationer för att hjälpa dig fatta välgrundade beslut.
Öppna ett handelskonto : Investerare kommer att behöva öppna ett separat handelskonto för råvaror för att handla på råvarumarknaden. Beroende på informationen från investeraren kommer mäklaren att analysera riskförmågan innan han accepterar eller avvisar begäran om kontoöppning. När mäklaren godkänner, öppnas Demat-kontot.
Gör en första insättning : För att börja investera måste investerare göra en första insättning, vanligtvis 5 till 10 procent av kontraktsvärdet. Förutom underhållsmarginalen kommer handlare att behöva behålla en initial marginal för att täcka eventuella förluster under en handel.
Till exempel är det initiala marginalkravet för guld 3200 Rs, vilket är 10 procent av guldets handelsenhet.
Skapa en handelsplan : När alla procedurer är gjorda kräver det sista steget att du skapar en handelsplan. Utan en handelsplan är det inte lätt att upprätthålla i det långa loppet. Dessutom kanske strategin för en handlare inte fungerar för en annan. Därför behöver du en plan som fungerar för dig.
Handlare kan handla med fyra huvudkategorier av råvaror.
Metal : En mängd olika metaller som järn, koppar, aluminium och nickel, som används i konstruktion och tillverkning, finns tillgängliga för handel på marknaden, tillsammans med ädla metaller som guld, silver och platina.
Energivaror : Energivaror som används i hushåll och industrier handlas i lösvikt. Dessa är naturgas och råolja. Andra energiråvaror som handlar med är uran, etanol, kol och elektricitet.
Jordbruksvaror : Ett brett utbud av jordbruks- och boskapsprodukter handlar på råvarumarknaden. Till exempel socker, kakao, sojabönor, vete, bomull och mer.
Miljövaror : Denna grupp inkluderar förnybar energi, koldioxidutsläpp och vita certifikat.
Det finns en annan kategorisering som klassificerar varor som hårda och mjuka varor. Hårda råvaror inkluderar naturresurser och gruvprodukter, som metaller, medan jordbruks- och boskapsprodukter tillhör kategorin mjuka råvaror.
Innan du investerar på råvarumarknaden behöver du en strategi. Men kom ihåg att en teknik som fungerade för en handlare kanske inte fungerar för dig. Så du behöver en plan baserad på din kunskap, riskaptit, vinstmål och typer av råvarumarknad i Indien. Här är några preliminära regler som hjälper dig att utforma en strategi för råvaruhandel.
Villa att lära : Innan du kliver in på någon domän är det viktigt att ha en grundläggande förståelse för den. På samma sätt, för råvaruhandel, måste du förstå råvaruterminer och optioner och hur de handlar. Ett sätt är att spendera mycket tid på marknaden för att förstå dess rörelse. Flera råvaror handlar på de primära indiska råvarubörserna. Därför måste du utbilda dig själv om funktionerna på råvarumarknaden innan du börjar.
Förstå marginalkravet : En marginal är ett utmärkt verktyg när den används med omtanke. Eftersom marginal tillåter dig att lägga betydande bud, är det viktigt att förstå marginalkraven. De flesta mäklare kommer att kräva att du upprätthåller minimimarginalgränser på ditt handelskonto och behöver du investera mer pengar när det finns ett underskott.
Insikt om råvarufrekvens : Vissa råvaror handlas under hela året. Andra handlar för specifika månader eller beroende på de ekonomiska cyklerna. Varje råvarukontrakt har olika bockvärden, som hänvisar till de ekonomiska resultaten av förändringar i lägsta enhetspris.
Dessutom kan många råvaruterminskontrakt ha olika specifikationer när det gäller att ta fysisk leverans av den underliggande råvaran, medan andra bara har en finansiell uppgörelse.
Förstå råvaruattribut : Varje underliggande artikel har en uppsättning specifikationer avseende pris, volymer, spridning, öppet ränta och mer. Dessa är attributen som berättar för handlare om efterfrågan på särskilda råvaruderivat. Vanligtvis erbjuder börserna omfattande information om dessa aspekter för att hjälpa handlare att göra välgrundade val.
Använda handelsplattformar : Nuförtiden har handelsmjukvara ersatt det traditionella öppna gråtsystemet. Det hjälper till att hitta pris. Handlare använder olika applikationer för att lägga bud och sälja, upptäcka vinstmöjligheter och ta emot köp- och säljrekommendationer.
Marknadsstöd och motstånd : Liksom alla värdepappersmarknader är det viktigt att förstå stöd- och motståndsnivåerna i råvaruhandel för framgångsrik handel.
När efterfrågan minskar börjar priset falla tills det hittar botten. Det lockar köpare på marknaden och priset börjar stiga igen. På samma sätt, när efterfrågan ökar, ökar priset tills det rör motståndsnivån och trenden vänder. Alla handlare som vill handla framgångsrikt på marknaden bör vara medvetna om stöd- och motståndsnivåerna.
Kunskapen om att hitta stöd- och motståndsnivåer involverar både teknisk och fundamental analys.
Disciplin är avgörande : Disciplin är en förutsättning för att bli en framgångsrik handlare. Det är förmågan att upprätta en investeringsplan och hålla fast vid den mitt i marknadens vågor. Det tillskrivs också förmågan att känna till sina ekonomiska gränser. Kompromissa aldrig med dina tillgångar och nivån för att stå emot fullständig förlust. Erfarna handlare vet vilka affärer de kan utföra framgångsrikt.
Och slutligen, lägg aldrig alla ägg i en enda korg. Diversifiering är nyckeln till framgångsrika investeringar och skapa välstånd på lång sikt.
Råvaruhandel har flera fördelar.
Skydd mot inflation : När inflationen stiger gör det upplåning dyrt för företag och påverkar deras vinstförmåga. Som ett resultat faller aktiekurserna under en period av hög inflation. Å andra sidan ökar varukostnaderna, vilket innebär att priset på primärvaror och råvaror skulle stiga, vilket får råvarupriserna att stiga. När inflationen stiger blir därför handel med råvaror lönsam.
Säkring mot politiska händelser : Händelser som upplopp, krig och konflikter stör försörjningskedjan, gör primärmaterial dyra, och mitt i en utbredd marknadspessimism kraschar aktiekurserna. I sådana situationer kan råvaruinvesteringar hjälpa till att stoppa vissa förluster.
Möjlighet för hög hävstång : Handlare kan accentuera sin vinstpotential genom att investera på råvarumarknaden. Det tillåter handlare att ta en betydande position på marknaden genom att betala en marginal på 5 till 10 procent. På så sätt kan även en obetydlig prisökning öka vinstpotentialen exponentiellt. Även om minimimarginalkravet varierar från en vara till en annan, är det fortfarande mindre än marginalen som krävs för aktieinvesteringar.
Diversifiering : Råvaror tillåter investerare att diversifiera sin portfölj då råvaror har en negativ till låg korrelation med aktierna. Stigande inflation får råvarupriserna att stiga, vilket sänker vinstmarginalen och lämnar mycket lite att dela med investerarna. På grund av inflationen minskar också kassaflödet till aktiemarknaden. Men på grund av den negativa korrelationen mellan aktiekurs och råvaror, erbjuder råvarumarknaden effektiv prissäkring mot inflation.
Öppenhet : Råvarumarknaden utvecklas och är starkt reglerad. I motsats till den historiska öppna gråtmetoden har den moderna elektroniska handelssviten ökat transparensen och effektiviteten på marknaden. Det möjliggjorde upptäckt av rättvisa priser genom bredskalig deltagande, driven av utbud och efterfrågan, vilket eliminerade risken för manipulation.
Trots flera fördelar har råvaruhandel några nackdelar, som du bör känna till innan du investerar.
Utnyttja : Det kan vara ett dubbelsidigt svärd, särskilt om du är oerfaren av marginalhandel.
Hävstång, som diskuterats tidigare, tillåter handlare att bjuda stort på marknaden. Om marginalen är 5 procent kan man köpa råvaruterminer värda 100 000 Rs genom att bara betala 5 000 Rs. Det betyder att med det minsta prisfall kan handlare förlora en betydande summa.
Hög volatilitet : Högre avkastning från råvaruhandel beror på den höga prisvolatiliteten på råvaror. Priset drivs av efterfrågan och utbud när efterfrågan och utbudet av varor är oelastiska. Det innebär att utbud och efterfrågan, trots förändringar i priset, förblir oförändrade, vilket avsevärt kan förändra värdet på råvaruterminer.
Inte idealisk för diversifiering : Trots den negativa korrelationen mellan värdepapper och råvaror är den senare inte lämplig för portföljdiversifiering. Teorin om att råvarupriserna rör sig i motsatt riktning mot aktierna håller inte som upplevdes under den ekonomiska krisen 2008. Ökande inflation, arbetslöshet och minskad efterfrågan stoppar företagens produktion och påverkar efterfrågan på råvaror på råvarumarknaden.
Låg avkastning men hög volatilitet : Råvaruhandel kräver bulkinvesteringar för att generera betydande avkastning. Bloombergs råvaruindex, som anses vara guldstandarden, visade att även de mest säkrade statsobligationerna historiskt sett har fått mer avkastning än råvaruhandel. Det är främst på grund av produkternas cykliska karaktär som urholkar värdet av en investering för köp-och-håll-investerare. Även de säkrade statsskuldväxlarna genererar högre avkastning vid lägre volatilitet än råvarumarknaden.
Koncentration av tillgångar : Även när det primära skälet till att investera i råvaror är att diversifiera portföljen, är råvaruinvesteringsverktyg ofta koncentrerade på en eller två branscher, vilket innebär en högre koncentration av tillgångar i ett segment.
Råvarupriset hänvisar till det faktiska varans pris när de köps och säljs i den verkliga världen. Det kan inkludera andra utgifter som kostnaderna för transport och lagring av produkten.
Med råvaruhandel är råvaror primärprodukter eller råvaror som metall, jordbruksvaror, boskap och energiprodukter som är tillgängliga för handel på råvarumarknaden.
Securities And Exchange Board of India reglerar råvarumarknaden. Det finns sex råvarubörser i landet där handlare handlar med ett brett utbud av produkter. Råvarumarknaden är högt utvecklad och en av de mest reglerade marknaderna.
Råvaror på råvarumarknaden finns i tre huvudkategorier.
Forward Market Commission (FMC) är regulatorn av råvaruterminsmarknaden. Det nuvarande regleringssystemet följer en metod i tre nivåer som omfattar finansministeriet, terminsmarknadskommissionen (FMC) och börsen.
Indiens regering formulerar policyerna för handel med terminer. FMC, som kom till 1953, godkänner reglerna och föreskrifterna för börserna enligt regeringens politik. Och för det tredje ger börserna plattformen och ramverket för handel. Forward Market Commission reglerar marknaden med hjälp av Forward Contract (Regulation) Act från 1952.