Under de senaste åren har det skett en ökning av derivathandeln, dvs. handel med optioner och terminer. Detta inkluderar individer som är intresserade av att bedriva detta på heltid och  individer som är intresserade av att tjäna ytterligare pengar tillsammans med sina jobb.

Beskattningsprocessen dvs. Anmälan av inkomstskatt för inkomster som tjänats in via terminer och optioner kan vara en ganska förvirrande process för skattebetalarna. När handlare har att göra med Futures och Options för att anmäla skatter, måste de kategorisera den inkomsten som en affärsinkomst, undantaget är handlare som endast gör 2-3 affärer under räkenskapsåret. Detta fortsätter att vara normen för privatpersoner, företag eller andra juridiska personer. När en näringsidkare rapporterar en transaktion som en affärsinkomst medan han eller hon lämnar in skatter kan han eller hon göra anspråk på utgifterna från inkomsten för sin verksamhet. Affärsinkomsten som erhålls av handlare kan ytterligare segmenteras i spekulativa och icke-spekulativa transaktioner.

§ 43(5) – Vinster och förluster

Enligt paragraf 43(5) ska transaktioner som äger rum under termins- och optionshandel betraktas som icke-spekulativa transaktioner. Det vill säga vinster från F&O-handel skulle beskattas på samma sätt som vinster från andra affärstransaktioner. Detta innebär också att skattebetalare kan kräva avdrag på skatt som de skulle göra i alla andra företag, för enheter som el, telefon, internet etc. I ett scenario där en näringsidkare ådrar sig förluster på icke-spekulativ inkomst från  F&O kan förlusterna kvittas mot andra källor såsom hyresintäkter. Resterande förlust kan överföras under de kommande åtta åren men kan enbart kvittas mot icke-spekulativ inkomst dvs. skattebehandlingen för spekulativa och icke-spekulativa transaktioner varierade när förlust inträffar.

Konsekvenser av att behandla inkomst som företagsinkomst

När inkomst eller vinst som erhålls från handel med terminer och optioner behandlas som företagsinkomst följer följande konsekvenser:

• – Utgifter som uppstår under administration skulle kategoriseras som avdragsgilla
• – Värdepapperstransaktionsskatt (STT) kommer också att falla under kategorin avdragsgilla
• – Förluster som uppstår vid handel med terminer och optioner kan användas för att balansera inkomster från andra källor såsom egendom eller någon annan källa förutom skattebetalarnas lön.
• – Å andra sidan kan förluster som inte har absorberats överföras i upp till 8 år.
• – I de fall då inkomsten från terminer och optioner är över Rs. 1 crore, en skatterevision äger rum.

Konsekvenser av att behandla inkomst som kapitalvinst

När inkomst eller vinst som erhålls från handel med terminer och optioner behandlas som kapitalvinst får följande konsekvenser:

• – STT kommer inte att omfattas av avdragsgill till skillnad från utgifter i Futures and Options
• – Eventuella förluster kommer att kategoriseras som kortsiktiga kapitalförluster som kan användas för att balansera kapitalvinster som intjänats på andra sätt. En sådan förlust kan överföras i upp till 8 år.

Beräkna omsättning för terminer och optioner

När man bestämmer omsättningen från handel med terminer och optioner, beaktas följande faktorer:

• – Summan av gynnsamma affärer och summan av ogynnsamma affärer
• – Premier som uppnåtts över försäljning av optioner beaktas också
• – Skillnaden i omvända affärer som individen kan ha ådragit sig

Under skatterevision är det ganska avgörande att fastställa omsättningen enligt Section 44AB of Income Tax Act, 1961. Skatterevisioner kan endast övervägas om den totala omsättningen är över 1 crore efter räkenskapsåret. Exempel:Låt oss betrakta handlare A (Future and Options-handlare) har haft följande vinst- och förlusttransaktioner:

1. A förvärvar terminer i företag X, som är värda Rs. 10 lakhs och säljer dem för Rs. 11 lakhs dvs. gjorde en vinst på Rs. 1 lakh.
2. A förvärvar terminer i företag Y som är värda Rs. 5 lakhs och säljer dem för Rs. 4,5 lakhs dvs. gjorde en förlust på Rs. 50 000
3. Total omsättning är en kombination av vinst och förlust, dvs. 1 00 000 + 50 000 =1 50 000

Utgifter som handlare kan kräva på inkomster från terminer och optioner

Skattebetalare har rätt att kräva avdrag för följande utgifter som uppkommit när de har uppstått under affärsverksamheten.

• – Portokostnader
• – Rese- och transportkostnader
• – Telefon- eller faxkostnader
• – Internetkostnader
• – Avskrivningar på tillgångar som används för affärsverksamheten

Rapporteringsprocess

Inkomstdeklarationen som handlare lämnar in är korrelerad till den inkomstklass de tillhör. Om inkomsten behandlas av näringsidkaren som affärsinkomst är ITR3 formuläret som de skulle behöva lämna in. Schema BP är den del där handlare är skyldiga att rapportera sina inkomster och sina utgifter. ITR4 är formuläret som handlare måste lämna in om de väljer förebyggande skattesystem. ITR2 väljs om näringsidkaren behandlar sin inkomst som kapitalvinst där uppgifterna om inkomsten är kategoriserade under schema CG. De uppkomna förlusterna kategoriseras under schema CYLA och schema BFLA.

Slutsats

Handlare kan ha att göra med flera processer som att förutsäga aktiemarknaden, rapportera inkomster från intradagshandel och Futures och Optioner i skattedeklarationer kan vara ganska förvirrande. Reglerna för att redovisa handelsinkomster i din inkomstskatt tenderar dock att vara ganska okomplicerade och förbli konsekventa över tiden. När handlare förstår detsamma kan de lämna in sina Futures och Optioner på sätt som kan gynna deras verksamhet.