Råvaruterminer är alternativ som har som underliggande tillgång ett terminskontrakt på råvaror som guld, silver, råolja och ett antal jordbruksvaror. Det finns till och med terminer på finansiella instrument som skattobligationer och utländska valutor. För att förstå detta bättre låt oss titta på ett exempel:Ett guldterminskontrakt ger ägaren rätten att köpa eller sälja en specificerad kvantitet guld till det pris som anges i kontraktet vid något framtida avvecklingsdatum. I Indien regleras råvaruterminer av SEBI.

Råvaruhandel

Råvaruterminer handlas snabbt av öppet ramaskri (metod för kommunikation mellan proffs på ett handelsgolv). Dessa terminer är baserade på de förändrade marknadspriserna på den underliggande råvaran, vilket kan bero på ekonomiska eller säsongsbetonade krafter av utbud och efterfrågan. Därför kan terminspriserna ändras snabbt och utan förvarning.

Råvaruterminsoptioner gör det möjligt för handlaren att effektivt handla med terminer, men utan den potentiella obegränsade risken som normalt är förknippad med trolig prisrörelse i ett terminskontrakt. Varför frågar du? Eftersom optioner på råvaruterminer ger dig rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja ett terminskontrakt när som helst fram till ett överenskommet utgångsdatum. Enligt kontrakt är ett terminskontrakt helt enkelt en skyldighet att reglera.

Råvaruterminskontrakt

Råvaruterminsoptionskontrakt måste specificera exakta saker som råvaruterminen som handlas, om optionerna är köp eller sälj, antal terminskontrakt som köps och säljs, utgångsdatumet samt lösenpriset (eller lösenpriset). I huvudsak fungerar de precis som aktieoptioner. Men ge köparen rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja till ett förutbestämt pris inom en överenskommen tidsram.

Fördelar med råvaruterminer

Det finns ett antal fördelar med optioner på råvaruterminer. De primära är:

Gynnsamma marginalkrav :Du kan ta en position i en viss vara genom att bara betala en bråkdel av det värdet som marginal. Dessutom är marginalerna på råvaruterminsmarknaden lägre än aktieterminer och optioner.

Diversifiering :Råvarupriser är benägna att dynamik mellan utbud och efterfrågan, väderförhållanden, geopolitiska spänningar och naturkatastrofer. Följaktligen är råvaror en oberoende tillgångsklass och kan visa sig vara ett effektivt sätt att diversifiera sin investeringsportfölj.

Implementering av strategier och rättvisare prissättning :Råvarumarknaderna styrs av internationella prisrörelser och är mindre benägna att rigga eller manipulera priser.

Råvaror i Indien

Råvaror kan kategoriseras i stora grupper som jordbruksprodukter, metaller, kött, finansmarknader, valuta- eller resursmarknader. I Indien kan de delas in ytterligare i dessa kategorier:

Olja och oljefrön:Ricinfrön, sojafrön, ricinolja, raffinerad sojaolja, sojamjöl, rå palmolja, jordnötsolja, senapsfrö, bomullsfrö, etc.

Kryddor:Peppar, röd chili, jeera, gurkmeja och kardemumma.

Baljväxter:Chana, urad, gula ärtor, tur dal. Metaller och material Basmetaller:Aluminium, koppar, nickel, zink, tenn.

Bulkvaror:Järnmalm, kokskol, bauxit, stål.

Övrigt:Soda, kemikalier, sällsynta jordartsmetaller. Ädelmetaller och material Guld, silver, platina och palladium. EnergiRåolja, naturgas, Brent-råolja, termiskt kol, alternativ energi. TjänsterOljetjänster, gruvtjänster och andra.

Råvaruterminer ökar i popularitet

Råvaruterminsoptioner blir mer populära bland aktieoptionshandlare. Under de senaste åren har marknaden sett många aktieoptionshandlare konvertera till råvaruoptioner eftersom råvaror har fått betydande dragkraft. Koncepten, strategierna och aktiemarknadskunnandet kan enkelt överföras till optioner på terminer.

Varför du bör välja råvaruterminer

1. De ger handlare den variationen att ha över 30 olika marknader att välja mellan. Dessa marknader är alltid i en mängd olika diagrammönster och volatilitet, vilket gör att handlaren kan söka efter de mest effektiva alternativhandelsstrategierna.

2. De inkluderar gynnsammare marginalkrav för de korta sålda optionerna och även möjligheten att få ränta på både investeringskapital och erhållen premie. Till exempel får du Rs. 50.000 alltifrån att försälja alternativ på treasuryobligationsterminskontrakt. Du har nu en extra Rs. 50 000 på ditt handelskonto, utöver handelskapitalet du använde för att marginalisera denna handel. Du kan sedan investera handelskapitalet plus dina ytterligare Rs. 50 000 och få ränta på hela beloppet.

3. Handlare kan köpa och sälja utan att oroa sig för motpartsrisk. Motpartsrisk är risken förknippad med att den andra parten i ett finansiellt kontrakt inte uppfyller sina skyldigheter. Vid handel via börsen eller råvarubörsen garanterar clearingbolaget varje handel som utförs på börsen. I praktiken blir börsen motpart för varje handel. Detta gör hela processen med handel, clearing och avveckling relativt riskfri.

4. Råvarumarknaderna ingjuter en mer standardiserad strategi för handel med råvaror. Processen innebär en fullfjädrad utbytesmekanism i form av standardiserade kontrakt; utgångstidtabeller; fullständigt säkra riskhanteringsmekanismer lime SPAN, omfattande säkerhets- och övervakningssystem och en mängd andra fördelar. Alla dessa inneboende egenskaper hos råvarumarknaderna minskar risken förknippad med handel med råvaror som garanterar att affärerna kommer att genomföras och respekteras.

Risker förknippade med råvaruterminer

Att handla med råvaruterminer innebär potentiellt avsevärd risk för förlust och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Investerare bör noga fundera över om handel är lämplig i ljuset av omständigheter, expertis och finansiella resurser.

SPAN-metodik för att beräkna framtida

Råvarumarknaderna använder SPAN-systemet som står för Standardize Portfolio Analysis of risk. SPAN är en riskbaserad portföljmetod för att beräkna marginalkrav i ett konto för terminer och optioner på terminer. Deras metodik snarare än att beräkna marginalerna för en ny position som lagts till ett konto, som ett fristående alternativ, räknar SPAN ut effekten av den nya positionen på hela kontot. Enkelt uttryckt räknar den om portföljen som helhet.

Slutsats

För att handla med alternativ för råvaruterminer är det första du behöver hitta en råvarumäklare. Angel One är en etablerad råvarumäklare med medlemskap i NCDEX och MCX och många års erfarenhet för att vägleda dig i råvaruterminstjänster. Företaget har ett omfattande nätverk av 11 000 undermäklare över hela landet och en rad utmärkelser för kunduppskattning och premiumhandelstjänster. Besök deras webbplats för att veta mer.