Handel med guldterminer

Guld har lockat människor på grund av dess glans och täthet. Den ädla metallen kan också enkelt formas till intrikata mönster. Med tiden utvecklades guld från att vara en samlarvara till en symbol för status, rikedom och makt.

Även indianerna har haft en kärleksaffär med guld i tusentals år. Så uppskattad är den ädla metallen att det anses gynnsamt att köpa guld på festivaler, bäras som smycke vid religiösa och sociala tillfällen och till och med ibland ätas. Av dessa och fler anledningar är guldterminsmarknaden på uppgång.

Efterfrågan på guld

Det uppskattas att indier köpte häpnadsväckande 750-850 ton guld 2019. Detta gör det till en av de största marknaderna för denna ädelmetall i världen. En stor del av försäljningen kommer från bröllop – 50 procent av den årliga efterfrågan på guld går till bröllop!

Guld är också eftertraktat av indier och på andra håll i världen som en investering. Många anser att guld är en säker tillgång som ger god avkastning. Naturligtvis har aktier i Indien överträffat guld under de senaste åren.

Fondförvaltare vill gärna ha lite guld i sin portfölj för att fungera som en säkring mot en ekonomisk nedgång. Detta beror på att guldpriserna tenderar att röra sig i motsatt riktning mot tillgångar som aktier. I tider av ekonomiskt välstånd går det bra för företagen och deras aktiekurser går upp och slår guld när det gäller avkastning. Men under en nedgång går guldet bättre eftersom människor tenderar att investera mer i ädelmetallen än i företag. Guld betraktas som en defensiv investering – köpt av dem som känner att en ekonomisk nedgång är nära förestående. Dessutom har guld också en bra erfarenhet av att slå inflationen.

Centralbanker världen över – Reservbanken i Indien – föredrar att behålla en viss mängd guld i sina statskassor eftersom den ädla metallen anses vara mer stabil än valutor. Guldet fungerar som en försäkring mot oförutsägbara ekonomiska händelser.

Guld används också (till viss del) i tillverkningen på grund av dess olika egenskaper som formbarhet, duktilitet, hög smältpunkt och stabilitet. Det används inom sektorer som rymd, medicin, teknik och tandvård. Men faktum kvarstår att överväldigande 75 procent av det nyutvunna guldet används i smycken. 

Produktion och priser

Under lång tid var Sydafrika den största guldproducenten i världen. Scenariot har förändrats under de senaste åren, och 2017 var den viktigaste primära guldproducenten Kina med 440 ton, följt av Australien (300 mt), Ryssland (255 mt) och USA (245 mt).

Anledningen till att guld är så dyrt är på grund av den låga produktionen. Under 2018 producerades endast cirka 3 300 ton världen över. Jämför det med stål — omkring 149 miljoner ton av metallen producerades samtidigt!

Som vi har nämnt ovan tenderar guldpriserna att öka under en ekonomisk nedgång. Även räntorna påverkar priserna – när räntorna stiger kommer investerare att föredra att lägga sina pengar i ränteinstrument snarare än i guld. En annan är säsongsvariationer. Guldpriserna i Indien stiger under vissa tider på året, som Diwali-festivalen och bröllopssäsongen. Under krig och tider av inbördes oro kanske människor föredrar att hålla guld eftersom det är lätt att bära och har allmän acceptans.

Det finns också en korrelation mellan värdet på den amerikanska dollarn och guld. En svag dollar leder till högre guldpriser. Detta beror på att dollarns svaghet indikerar en svag ekonomi, och folk skulle istället investera i guld snarare än ett investeringsalternativ vars resultat är kopplat till ekonomin.

Guldterminer:

Det finns ett annat sätt att investera i guld utan att faktiskt hålla metallen, och det är att köpa terminer. Enligt det globala marknadsföretaget CME Group, "Guldterminer är säkringsverktyg för kommersiella producenter och användare av guld. De ger också global guldprisupptäckt och möjligheter till portföljdiversifiering.”

Dessa terminer handlas på internationella börser som New York Mercantile Exchange (Nymex) och Tokyo Commodity Exchange. I Indien kan du handla dessa terminer på Multi Commodity Exchange (MCX).

Eftersom guldpriserna rör sig i en motsatt riktning mot de för många andra tillgångar som aktier, är det en utmärkt källa till säkring. Att hålla och handla guld i fysisk form är naturligtvis inte särskilt bekvämt på grund av säkerhetsproblem och bedömning av metallens renhet. Du kan naturligtvis hålla dessa terminer till förfall och ta leverans av metallen. Men om du säljer dem innan utgången kan du handla utan att någonsin behöva ta besittning. Avveckling av dessa terminskontrakt sker den 5 ^e varje månad. Om du inte vill ta emot en fysisk leverans av metallen, bör du ta av din position före den 1 ^a av månaden. Leverans sker i numrerade guldtackor av 995 renhet.

För den som vill dra nytta av prisrörelser i ädelmetallen är dessa terminer ett utmärkt alternativ. Guldterminskontrakt finns i flera storlekar, så du kan hitta en som passar din budget. Till exempel finns det att du kan få en guldkontakt för 1 kg om du är en betydande spelare. Det finns också flera mindre storlekar som Mini (100 g), Guinea (8 g) och kronblad (1 g). Det mest populära är det största 1 kg guldkontraktet och är det mest flytande av dem.

Liksom de flesta andra råvaror är marginalerna för guldterminer i Indien ganska låga, runt 4 procent. Så handlare kan ta betydande positioner i dessa terminer. Till exempel kommer du att kunna ta en position på Rs 1 crore i guldterminer genom att betala en marginal på endast Rs 4 lakh. Den omfattande exponeringen kommer att innebära fler möjligheter till vinst. Men riskerna är också höga. Guld är en internationellt handlad råvara, och händelser i alla delar av världen kommer att påverka guldpriserna även i Indien. Alla misstag i dina antaganden kan leda till betydande förluster.

Handel på guldterminsmarknaden kräver en enorm riskaptit, nerver av stål och en grundlig förståelse för den ädla metallen och dess plats i världsekonomin.

Guldoptioner introducerades nyligen på MCX. Dessa anses vara säkrare än terminer eftersom du har valet att inte utnyttja din rätt att köpa/sälja kontraktet till lösenpriset. För dem som inte orkar riskera kan detta vara ett bättre "alternativ".
Vanliga frågor

Hur handlar du med guldterminer?

I Indien kan du handla guldterminer i Multi Commodity Exchange (MCX). Att handla med guldterminer är ett bra tillfälle att handla med den ädla metallen utan att ta emot fysiskt guld. För att investera i guldterminer behöver du ett marginalkonto och ett handelskonto för råvaror. Därefter kan du välja en lämplig storlek på guldterminer för handel. I Indien kan du investera i olika storlekar av guldterminer, som 1 kg, mini (100 g), guinea (8 g) och kronblad (1 g)

Vad är det bästa sättet att handla guld?

Guld är tillgängligt för handel på derivatmarknaden. Du kan handla med guldterminer och guld. Men handel med guldterminer kräver högriskaptit och en grundlig förståelse för marknaden. Så en investerare med måttlig risk kan investera i guld-ETF:er och statsobligationer i guld.

Guld-ETF:er erbjuder kostnadseffektiva sätt att få exponering i den gula metallen.

Vilken är den bästa tiden att handla guld?

Guldpriset i Indien rör sig längs priset på den globala marknaden. Den bästa tiden att handla med guld är när marknaden är mindre volatil. Om du säljer en spread är tiden mellan 11:00 och 16:00 IST lämplig när marknadsvolatiliteten är måttlig. Marknaden är fortfarande mest volatil mellan 18:00 och 19:30 när den amerikanska marknaden öppnar och den indiska marknaden stänger.

Vad är framtiden för guldinvesteringar?

Under 2020 har guldpriset genomgått betydande fluktuationer. Under 2021 förväntas guld förbli hausseartat och stiga med ytterligare 30 procent. På den inhemska marknaden kan guld nå den högsta någonsin, 53 000 Rs, på detaljhandelsmarknaden. Med räntenivån på en rekordlåg nivå kan guldinvesteringar vinna flera mil, med tanke på att det är en tillgång till fristad mot marknadsvolatilitet. Men om du funderar på att investera för att nå långsiktiga finansiella mål, så är guldinvestering inte meningsfullt.

Vad är symbolen för guldterminer?

Internationellt sett är GC den acceptabla symbolen för att beteckna guldterminer.

Hur får jag ett guldterminskontrakt?

Guldterminer säljs på internationella börser som New York Mercantile Exchange (Nymex) och Tokyo Commodity Exchange. I Indien sker handel med guldterminer i Multi Commodity Exchange (MCX).

Hur mycket kostar guldterminskontrakt?

Guldterminskontrakt finns i olika storlekar, så du kan välja en storlek som passar dig. Till exempel, om du är en betydande handlare kan du köpa 1 kg guldterminer. Annars finns guldterminer också tillgängliga i mindre storlekar, som Mini (100 g), Guinea (8 g) och kronblad (1 g).

Guldterminsmarknaden är starkt belånad och marginalkravet är endast 4 procent, vilket innebär att du kan ta en position i guldterminer för upp till 1 crore Rs genom att betala endast Rs 4 lakhs i marginalen.

Kan du byta guld på dagen?

Ja, dagshandel med guld är möjlig eftersom guldpriset är mycket volatilt. Daghandlare följer dagliga guldprisrörelser vid olika tidsramar för att handla. Guldterminer handlas på olika börser över hela världen, vilket får guldpriset att fluktuera baserat på efterfrågan och utbud. Daghandlare handlar enbart för spekulation, för att dra nytta av prisrörelser.