Det finns gott om investeringsstrategier som finns tillgängliga på marknaden. Även om var och en av dem följer en annan metod, varierar de också beroende på investerarnas investeringsstil och riskaptit. Indexcall avser en investeringsstrategi som enbart innebär köp av en köpoption på en mycket bred marknad eller ett branschindex. När det gäller en aktieindexoption är det ett värdepapper som anses vara immateriellt. En aktieindexoption har också underliggande instrument som är sammansatta av aktier som kallas ett aktieindex. Det kan finnas variationer i marknadsvärdet på en indexput eller index call. De stiger eller faller med hänsyn till beteendet och trenden för det underliggande indexet.
Vanligtvis ökar priset på ett indexsamtal när det observeras en minskning av nivån på dess underliggande tillgång. När det kommer till köpen av indexuppropet har de obegränsad potential att göra vinster som är direkt knutna till styrkan i dessa ökningar. Å andra sidan ökar priset på ett indexput vanligtvis med en minskning av nivån på dess underliggande index. Mångsidigheten hos indexalternativ härrör vanligtvis från de olika strategier som görs tillgängliga för investeraren.
I huvudsak ger ett indexupprop investeraren möjligheten och chansen att dra nytta av en ökning av ett index. Detta kan göras samtidigt som man begränsar mängden kapital som utsätts för risk. När det gäller en köpoption är huvudkonceptet bakom det att det ger ägaren rätten men inte en skyldighet att köpa det underliggande indexet till lösenpriset före kontraktets utgångsdatum. Dessutom har indexoptioner också värde och kan handlas innan de går ut. En av de viktigaste fördelarna med ett långt samtal är att potentialen att tjäna pengar på ett långt samtal är teoretiskt obegränsad. Dessutom är mängden risk som följer också minimal. Risken är begränsad till det premiebelopp som betalas på optionen.
Det finns många strategier som kan följas när det kommer till att köpa indexsamtal. En av de första strategierna vi kan dyka in i är det långa indexuppropet. Betrakta marknadsutsikterna som hausse. I detta fall är målet att positionera sig för att dra nytta av en ökning av nivåerna som återspeglas i det underliggande indexet. Låt oss överväga ett scenario för att förstå hela processen bättre på ett enkelt sätt.
Antag att det underliggande indexet som intresserar dig är XYZ-affärer. För närvarande är nivån på XYZ 200. När du går vidare bestämmer du dig för att köpa XYZ 205-samtal för ett pris som är noterat till Rs. 4,75. Nettokostnaden som du bär för detta samtal kommer att vara Rs. 475 (Rs. 4,75 x Rs. 100 multiplikator). På så sätt riskerar du Rs. 475 om indexnivån för det underliggande indexet inte är över lösenpriset på Rs. 205 under utgången av XYZ-samtalet.
Brytpunkten vid utgången kommer att vara på XYZ-indexnivån på 209,75 vilket inkluderar lösenpriset på Rs. 205 och det betalda premiebeloppet värt Rs. 4,75. Detta beror på att samtalet kommer att vara värt Rs. 4,75 som hänvisar till dess egenvärde. Det är viktigt att notera att ju högre indexavräkningsvärdet för XYZ är över brytpunkten vid utgången, desto större blir vinsten som görs.
Det finns några möjliga utfall som sannolikt kan hända vid utgångspunkten för indexanropet. Låt oss ta en titt på de tre potentiella möjligheterna.
Under utgången av XYZ-anropet, om indexet har ökat sitt värde till 215, kommer XYZ 205-anropet att vara värt sitt inneboende värde på Rs. 10. Detta Rs. 10 beräknas genom att subtrahera lösenpriset på Rs. 205 från avräkningsvärdet på Rs. 215. Så, din nettovinst i ett sådant fall skulle vara Rs. 525. Detta belopp representerar nettokostnaden för samtal som uppgår till Rs. 475 subtraheras från avräkningsbeloppet på Rs. 1 000 som erhålls från träning.
I denna situation har lösenpriset för XYZ-samtalet ökat till 207 nära utgångsdatumet. XYZ 205-samtalet kommer då att vara värt Rs. 2 som lösenpriset på Rs. 250 kommer att subtraheras från avräkningsvärdet på Rs. 207. Du har valet att utnyttja optionen och erhålla likvidbeloppet på Rs. 200. Detta belopp beräknas genom att multiplicera det inneboende värdet av Rs. 2 med multiplikatorn Rs. 100. Detta belopp skulle dock vara lägre i jämförelse med nettobeloppet som betalas för samtalet (475 Rs.). Nettoförlusten skulle i detta fall vara Rs. 275 som förlikningsbeloppet på Rs. 200 som erhålls från träning kommer att subtraheras från nettokostnaden för samtalet på Rs. 475.
Om XYZ-indexet sjunker till 198 under utgången, skulle samtalet ha absolut inget värde eftersom det är out-of-the-money. All den initiala investeringshatten du har gjort i indexuppropet skulle gå förlorad. Därför kan du uppleva en förlust på Rs. 475. Nettopremiebeloppet som betalades representerar den maximala förlusten för en handlare som köper optioner.
Sammanfattningsvis
Nu när du har fått en tydlig förståelse för de olika aspekterna av ett indexsamtal och indexoptioner som helhet, se till att det överensstämmer med din handelsstrategi och stil. Se till att du har definierat dina handelsmål tydligt och använd sedan strategin för indexanrop om den passar bra inom din praxis.