Terminsmarknaderna är snabba miljöer som kräver disciplin och insikt för att framgångsrikt navigera. För att uppnå ett vinnande perspektiv införlivar handlare vanligtvis aspekter av både grundläggande och teknisk analys i sin handelsstrategi. I synnerhet används Pivot Points för handel med terminer och råvaror.

Pivot points (PP) är ett av de mest populära tekniska verktygen bland terminshandlare. Pivotpunkter används ofta för att mäta marknadssentimentet och identifiera nivåer där prisåtgärder sannolikt kommer att ändra riktning. Eftersom de används för att identifiera kommande trender, kategoriseras PP som en ledande indikator.

Support, Resistance and the Pivot Point

Golv- och grophandlare som är involverade i terminsindustrin utvecklade ursprungligen pivotpoint-handelsstilen. Detta tillvägagångssätt för kortsiktig handel växte i popularitet på grund av dess effektivitet på mycket likvida marknader, prediktiva möjligheter och tillämpningar för riskhantering.

Som helhet är PP-metoden inte alltför komplex. Men en fungerande kunskap om stöd och motstånd är avgörande för dess förståelse:

• Support: En nivå under priset som vanligtvis får handlare att ange köporder.
• Motstånd: En nivå över priset där ett stort utbud av säljorder finns

I praktiken roterar priset kontinuerligt mellan områden med uppåtmotstånd och nedåtstöd. Dessa nivåer kan hänföras till ett brett utbud av marknadstekniska faktorer eller grunder. Fibonacci-retracements, toppar eller dalar från tidigare sessioner eller stora institutionella marknadsorder kan skapa områden med naturligt stöd eller motstånd.

Beräkna pivotpunkter

För att kunna beräkna en fungerande PP med tillhörande stöd- och motståndsnivåer måste en handlare fokusera på föregående sessions höga, låga och avslutande värden.

Med hjälp av dessa bitar av information, här är en grundläggande metod för att härleda en PP med tillhörande stöd- och motståndsnivåer:

• Vridpunkt
  • PP =(Hög + Låg + Stäng)/3
• Första motståndet
  • R(1)=(2 * PP) – Låg

• Första support
  • >S(1) =(2 * PP) – Hög

• Andra motstånd
  • R(2) =PP + (Hög – Låg)

• Andra support
  • S(2) =PP – (Hög – Låg)

• Tredje motstånd
  • R(3)=Hög + 2(PP – Låg)

• Tredje support
  • S(3) =Låg – 2(Hög-PP)

Handelsplattformar utför vanligtvis dessa beräkningar automatiskt och placerar dem på diagrammet som en överlagring. Det finns sällan behov av att beräkna dem för hand.

Dessutom har affärer många sätt att härleda en PP med olika stöd- och motståndsnivåer. Vissa handlare föredrar att lägga tonvikten på en sessions öppningspris, stängningskurs eller Fibonacci-tal. Oavsett vilken metod som används kan PP hjälpa till att sätta det aktuella priset på ett värdepapper i ett sammanhang med tidigare etablerade prisåtgärder.

Handel med pivotpoäng

Pivotpunktshandelsstrategier är en allt-i-ett-strategi för marknaden. När det används på rätt sätt är det lätt att fastställa förekomsten av en trend, tillsammans med en individuell handels ingångs- och utträdespriser.

Att tillämpa en PP-strategi på vilken terminsmarknad som helst är relativt enkelt:

• Identifiering av marknadssentiment: Positionen för PP i förhållande till aktuell prisåtgärd är en nyckeldel för att identifiera marknadstillstånd. Om det priset är över PP, så är marknaden hausse. Om det är under PP är handlingen baisse.

• Marknadsinträde: Att komma in på marknaden med en PP är inte alltför komplicerat. Gå helt enkelt långt när priset bryter över PP och kort när priset faller under.

• Marknadsutgång: Varje nivå av stöd och motstånd kan vara användbar när du identifierar vinstmål och stoppa förluster. Pivothandlare ser ofta S(1) och R(1) som idealiska nivåer för vinst eller förlust. Om kort är S(1)-nivån ett bra ställe att placera ett vinstmål på, med R(1) som en primärnivå för en stop loss. Det motsatta är sant för en lång position.

En stor fördel med att konstruera en handelsplan baserad på PP är mångsidigheten. Handlare kan sömlöst integrera ytterligare tekniker – såsom MACD, RSI eller Stochastics – i metoden för att validera eller förneka en potentiell handelsidé.