Online terminshandel är en tilltalande strävan för människor som vill maximera potentialen för sitt eget riskkapital. Varje dag köper och säljer marknadsaktörer över hela världen ett brett utbud av terminsprodukter i ett försök att växa personligt välstånd. Implementeringen av finansiell hävstång spelar en nyckelroll i det slutliga resultatet av varje transaktion.

I elementära termer är hävstångseffekt processen att använda lite för att kontrollera mycket. Precis som en kofot och stödpunkt kan användas för att flytta ett enormt objekt, tillåter terminshävstång en liten mängd kapital för att kontrollera en tillgång med ett mycket större värde. Om den används på rätt sätt ger hävstångseffekt detaljhandlare en chans att engagera terminsmarknaderna sida vid sida med institutionella deltagare.

Framtidens inverkan drar nytta av

Som det gamla ordspråket säger, är finansiell hävstång ett tveeggat svärd. Detta uttalande kanske aldrig är sannare än i terminshandel. Att öka hävstångseffekten för en handel kommer säkerligen att stärka vinster - eller förluster.

Det enskilt viktigaste att komma ihåg om terminshävstång är att det ökar marknadsexponeringen exponentiellt. När antalet kontrakt som tillämpas på en position höjs, ökar risken och belöningen dramatiskt.

Ta till exempel en titt på hur snabbt insatserna går upp när hävstångsgraden höjs på WTI Crude Oil-terminsmarknaden:

Det är inte svårt att se sambandet mellan ökad hävstång och riskexponering. Att köpa eller sälja en lott i WTI-råolja har en kostnad per tick på $10, medan en fem lot är $50. Detta är en femfaldig ökning av marknadsexponeringen.

Även om minskade marginalkrav gör det möjligt för handlare att öka avkastningen, är det lätt att ta en ohållbar position givet tillgängliga kapitalresurser. En korrekt förståelse för marginaler, tick-värde och inneboende produktvolatilitet är avgörande för att använda terminshävstång på rätt sätt.

Använda hävstång:Hur man undviker katastrof

Många fallgropar och utmaningar äventyrar livslängden för ett terminshandelskonto. Oväntad prisvolatilitet och felaktig penninghantering är två av de största. Även om marknadsaktörer inte direkt kan kontrollera volatiliteten, är det i arbetsbeskrivningen för varje handlare att använda sund penninghantering.

Här är några grundläggande riktlinjer som hjälper till att minimera risken att ditt handelskonto förstörs i förtid:

• Överläng inte: Positionsdimensionering är en integrerad del av att tillämpa hävstångseffekt på rätt sätt. Att ta en onormalt stor position på marknaden kan leda till brott mot marginalkraven eller leda till kontolikvidation eller en extraordinär förlust.
• Respektera volatiliteten: Varje produkt uppvisar ett unikt beteende. Till exempel handlar marknader som E-mini S&P 500 och WTI Crude Oil med varierande grad av volatilitet och blir aktiva vid olika tidpunkter. När du ökar hävstångseffekten, se till att förstå de produktspecifika tendenserna för prisåtgärder.
• Balansera risk och belöning: Att anpassa risk till belöning är en av de viktigaste aspekterna av terminshandel. Hävstång förstärker båda dessa element och spelar därmed en nyckelroll i alla strategier för penninghantering. Om en position är för stor kan stoppförlusterna behöva vara extremt snäva, och om den är för liten släpar avkastningen på premiumaffärer. Att balansera risk och belöning kan vara en utmanande uppgift, men en uppgift som är absolut nödvändig för att optimera prestanda.

Det kanske mest effektiva sättet att undvika farorna med framtida hävstång är att tydligt definiera dess roll i din omfattande handelsplan. Genom att noggrant kvantifiera risken förknippad med ökad hävstångseffekt blir beslut om penninghantering rutin.

Komma igång

Terminsmarknaderna är snabba miljöer där risktagande är en del av den dagliga verksamheten. Att vara medveten om när man ska öka eller minska användningen av hävstång är avgörande för att använda ditt kapital effektivt.

För mer information om hur du blir involverad i terminer, kontakta branschfolket på Daniels Trading. Med mer än 20 år på marknaden har Daniels Trading erfarenheten och resurserna för att hjälpa dig att uppnå dina handelsrelaterade mål.