Under loppet av varje kalenderår mäter och rapporterar Financial Information Association (FIA) aktiviteten på de globala derivatmarknaderna. Som ett exempel, utfärdade FIA ett pressmeddelande för årsskiftet 2018 om att den sammanlagda volymen för terminer och optioner uppgick till 30,28 miljarder kontrakt och de öppna räntenivåerna uppgick till 827,6 miljoner. Även om dessa siffror verkar abstrakta, är de ovärderliga för studiet av förhållandet mellan öppet intresse och volym.
Oavsett din marknadskunnighet är det ganska uppenbart att handeln med terminer och optioner är enorm, enligt dessa siffror. Men vad är volym och öppet intresse? Hur påverkar dessa faktorer marknaderna? Låt oss ta en minut och bryta ner dessa koncept, tillsammans med deras strategiska värde.
När man undersöker paradigmet öppet intresse kontra volym, måste en nyckelfaktor i marknadsbeteendet komma ihåg – likviditet. Likviditet är den marknadsegenskap som gör det möjligt för deltagarna att köpa och sälja tillgångar snabbt, till ett relativt stabilt pris. Likvida marknader uppvisar robust djup och hög grad av delaktighet, vilket säkerställer att order fylls på ett effektivt sätt. Snäva bud-/försäljningsspreadar och begränsad glidning är fördelar för handlare som engagerar sig på likvida marknader.
Med tanke på fördelarna med handelsrelaterad effektivitet är det naturligt att likvida marknader ofta riktas mot aktiva handlare. Det är där volym och öppet intresse kommer in – mäta och projicera marknadens likviditet. Här är en grundläggande sammanfattning av varje mätvärde:
Det finns en allmän tumregel angående likviditet och deltagande:ju större öppet intresse, desto större potentiell volym. Att undersöka förhållandet mellan öppet intresse och volym är en idealisk plats för att börja ta itu med likviditetsfrågan och vad det betyder för din inställning till marknaderna.
Ansökningarna av öppet intresse och volym är omfattande, med gränsen bara handlarens fantasi. Två av de vanligaste sätten som dessa mätvärden används på hänför sig till trend- och reverseringsstrategier.
Som det gamla ordspråket säger, "trenden är din vän." Även om det verkligen är en solid observation, säger ordspråket oss inte hur vi ska gå in på eller lämna en trendmarknad på rätt sätt. Öppet intresse och volym kan vara särskilt användbart i denna avdelning:
Både trend- och reverseringshandlare granskar regelbundet förhållandet mellan öppet intresse och volym. Även om det verkligen inte är det viktigaste för aktiv handel, är det ett värdefullt strategiskt övervägande att förstå konceptet om hur likviditet påverkar marknadens beteende.
Terminsmarknaderna erbjuder olika arenor, fyllda med lämpliga alternativ för nästan alla handlare eller investerare. För mer information om vilken produkt eller marknad som kan vara bäst lämpad för att tillfredsställa dina personliga mål och mål, boka en kostnadsfri konsultation.
Cobra Trading Review:Bra högvolymmäklare?
Intraday Open High Low Strategy
Hur man använder volymhandel på aktiemarknaden
Hur man använder öppet intresse för intradagshandel
Råvaruterminshandel
Vad är öppet intresse?
Hur öppnar man ett Demat- och handelskonto i SBI?
Vad är öppet intresse (OI)? Hur tolkar man det?