Forex vs. Futures:För- och nackdelar

För aktiva handlare kan valutafrågan mot terminsfrågan vara en riktig huvudskrapa. Att säkra de nödvändiga resurserna, hitta ett mäklarställe och bygga en hållbar handelsplan är alla viktiga åtaganden som varierar per marknad. Ändå kvarstår en viktig fråga:Är det verkligen stor skillnad mellan handel med valuta och handel med terminer?

Även om att köpa och sälja valutapar i valuta inte är så olikt att köpa och sälja terminskontrakt, finns det några skillnader att vara medveten om. Låt oss ta en titt på de viktigaste avvikelserna och fördelarna med var och en.

Exchange-Based kontra OTC

Forex är världens största marknad, med mer än 5 biljoner dollar i genomsnittlig daglig omsättning. Valutapar handlas på valutan i en OTC-kapacitet, tack vare ett decentraliserat elektroniskt ramverk. När som helst under den 23/5 handelsveckan köps och säljs stora, mindre och exotiska par på denna enorma kapitalplats.

I motsats till valutahandeln handlas terminer på formella börser. En viktig egenskap hos terminskontrakt är att alla transaktioner underlättas och clearas på ett standardiserat sätt. Följaktligen kretsar jämförelsen mellan valuta och terminer kring några skillnader mellan OTC och börsbaserade produkter:

• Motpartsrisk: I forex hänvisar motpartsrisk till marknadsgarantens finansiella hälsa. Det finns inget clearinghus eller börs som garanterar transaktioner; likviditetsleverantörernas solvens är den enda garantin för att köp och sälj kommer att uppfyllas.

• Utnyttjande: Både valuta- och terminsprodukter handlas på marginal. USA:s terminsmarginaler varierar dock mellan 5-12 procent, medan valutamarginalkraven kan vara så låga som 2 procent.

• Likviditet: Forexens främsta visitkort är likviditet. De åtta stora valutaparen är till sin natur likvida, med snäva spreadar och robust marknadsdjup. Å andra sidan varierar likviditeten för terminsprodukter kraftigt från kontrakt till kontrakt. På grund av denna avvikelse kan problem som glidning allvarligt undergräva lönsamheten.

Även om forex erbjuder handlare oöverträffad marknadsbredd, har det vissa nackdelar. Tyvärr rensas affärer inte genom en börs, vilket innebär att en viktig del av motpartsrisk beror på din mäklares lönsamhet. Även om de stora paren är mycket likvida och hävstångseffekten är lätt tillgänglig, tillför bristen på centraliserad clearing en risk.

Forex vs. Futures:A Question of Diversity

Bortsett från de tre primära skillnaderna som diskuterats ovan, finns det många andra aspekter av matchningen mellan valuta och terminer som är värda att undersöka. Som med det mesta handelsrelaterat har varje plats en samling unika fördelar och nackdelar. En av de största skillnaderna har dock att göra med mångfalden av alternativ.

På terminsmarknaderna är du inte begränsad till att bara handla med valutor. Marknadsdeltagare har enkel tillgång till många tillgångsklasser:

• Råvaror
• Aktieindex
• Obligationer
• Större valutor

Som alla veteraner på marknaderna kommer att berätta är det bra att ha alternativ. Även om valutahandlare kan engagera världens stora, mindre och exotiska valutor, är det totala antalet mäklarstödda produkter (valutapar) vanligtvis cirka 50.

I verkligheten har valutapar utanför de stora bolagen ett begränsat marknadsdjup och breda köp/sälj-spreadar. Så även om din valutamäklare tekniskt sett erbjuder mellan 40-70 valutapar, är optimala handelsvillkor troligen bara närvarande i topp 8-12. Detta är ett viktigt övervägande när man överväger gåtan mellan valuta och terminer. En viss dag ger terminer deltagarna en mängd djupa, likvida marknader, och valutan gör det inte.

Att välja rätt marknad är namnet på spelet

Ett avgörande första steg i alla handlares karriär är att välja en lämplig marknad. Oavsett vad du handlar – oavsett om det är råolja eller svenska kronor – är det absolut nödvändigt att marknadens egenskaper kompletterar dina strategiska mål. Om inte, kommer framgången sannolikt att vara flyktig och frustration vanlig.

För mer information om dikotomi mellan valuta och terminer, schemalägg din kostnadsfria en-mot-en-konsultation med en medlem av Daniels Trading-teamet idag.