Panik!

Att bara nämna ordet slår rädsla i hjärtat hos de flesta konventionella köp-och-håll-investerare. Men för aktiva terminshandlare är panik lika med möjligheter. Och för kloka handlare är panik lönsamhet.

Så vad är en marknadspanik? I allmänna termer definieras en panik som "en plötslig överväldigande rädsla, med eller utan orsak, som producerar hysteriskt eller irrationellt beteende." Under en marknadspanik är det många handlare och investerare som beter sig hysteriskt eller irrationellt. Panik på lärobokmarknaden inträffade 1929, 1987, 2008 och våren 2020. Alla var chockerande krascher, med perioder av intensiv återhämtning.

När det kommer till handelsfundamenten är panik både risk och belöning. Låt oss ta en titt på hur teknisk analys kan vara en ovärderlig del av ditt förhållningssätt till till synes kaotiska marknader.

När allt annat misslyckas … Använd teknisk analys

Angreppet av den nya coronavirus-pandemin (COVID-19) 2020 förde med sig osäkerhet över hela världen. Med början i slutet av februari och under hela mars svepte en fullskalig panik över världens ledande valuta-, råvaru- och aktiemarknader. Tillgångsvärdena fluktuerade vilt när kapitalmarknadsdeltagare av alla storlekar försökte "prissätta" virusets potentiella påverkan. I slutet av dagen betydde traditionella handelsfundamenten lite; allt som betydde något var det intensiva köpet och försäljningen.

Gå in i teknisk analys. Teknisk analys är studiet av prisåtgärder – tidigare och nutid – för att bestämma själva prisets framtida väg. Följaktligen används tekniska enheter som stöd- och motståndsnivåer, diagrammönster eller momentumoscillatorer för att identifiera en trend eller dess väntande vändning.

Även om dessa verktyg kan verka abstrakta, är de konkreta. Oavsett hur galen nyhetscykeln eller volatiliteten blir, är marknadstekniken en återspegling av prisåtgärder – inget annat.

Under de inledande stadierna av 2020:s smitta av covid-19 blev panikhandel en vardaglig händelse. Mars 2020 medförde flera utlösningar av 7 procent S&P 500 "kretsbrytare", vilket gör den till den första sedan den globala finanskrisen 2008.

Därefter lämnades många handlare i limbo. Trading fundamentals var verkligen ute, men det fanns vinstpotential i den robusta volatiliteten. För dem med en hälsosam riskaptit blev tekniska indikatorer den bästa referensen för att navigera i den finansiella stormen.

Från energier till metaller till aktier, terminshandlare runt om i världen ställde upp för att ta del av händelserna under senvintern och våren 2020. Naturligtvis var en yttersta fråga för alla:Hur kan jag komma in och lämna marknaderna säkert ? Kunniga terminshandlare svarade på denna fråga med otaliga strategier. Två av de vanligaste listas nedan:

• Stöd- och motståndsnivåer (S&R): Att implementera S&R:er i en handelsstrategi är ett sätt att sätta in topsyturvy prisåtgärder i sitt sammanhang. Teoretiskt sett hämmar S&R prisåtgärder, vilket begränsar möjligheten för panikdrivna marknader att trendriktas. Även om deras effektivitet i slutändan beror på orderflödet, ger S&R:er handlare med marknadsinträde och utgångspunkter exklusive fundamentals.

• Oscillatorer: Momentumoscillatorer indikerar när en pristrend är stark, uttömd eller redo för reversering. Under tider av extrem volatilitet kvantifierar oscillatorer om en marknad är överköpt eller översåld och placerar prisåtgärder under utveckling i ett hanterbart sammanhang.

Det fina med teknisk analys är att den inte känner till något marknadsläge; flyktiga eller tysta, tekniska indikatorer ljuger inte. Om en marknad är ett köp, så är det ett köp. Om samma marknad är en sälj, då är det en sälj.

Till skillnad från handelsfundamenten är det väldigt lite gissningar involverat i tekniker. Prisåtgärder dikterar antingen en handelsmöjlighet eller så är det inte så enkelt.

När Trading Fundamentals misslyckas …

För horder av aktiva marknadsdeltagare är handelsfundamenten ett solidt sätt att konsekvent säkra lönsamheten. Men när det oväntade dominerar marknadssentimentet kan teknisk analys vara ett gångbart alternativ.

Ett bra sätt att börja din karriär som marknadstekniker är att studera Daniels Tradings e-bok online 10 Rules For Technical Futures Trading . Oavsett tillståndet för den globala finansen kan denna viktiga resurs hjälpa alla som är intresserade av att ta marknadsandelar via teknisk handel.