Per definition en pullback är ett motsägelsefullt prissteg från en periodisk extrem. Pullbacks kan vara hausse eller baisse till sin natur, vilket ofta skapar premiummöjligheter att handla med terminer när de inträffar. Om du är intresserad av trendföljande strategier är det ett bra ställe att börja med att förstå pullbacks.

Stig upp och "Köp dippen"

Under de senaste tre plus åren i amerikanska aktier har frasen "köpa dip" slitits ut. Faktum är att om du någonsin har tillbringat en förmiddag med att titta på CNBC eller Fox Business Network, är uttrycket troligen gammalt.

Men vad betyder det egentligen att "köpa dippen"? I grund och botten är att köpa dippen att ta en ny lång position när priset faller från en periodisk topp. Antag att S&P 500 postar en ny topp över 3 500,00 innan den snabbt drar sig tillbaka till 3 250,00. Investerare skulle köpa dippen genom att gå long på S&P 500 någonstans i närheten av 3 250,00. Målet är att dra nytta av S&P 500:s hausseartade trend genom att köpa indexet med rabatt.

Det fina med denna pullback-strategi är att den inte är begränsad till aktieinvesterare. Det är också en bas för många marknadsproffs som handlar med terminer. Faktum är att köp av fall i ett E-mini S&P 500- eller Micro E-mini S&P 500-terminskontrakt med uppskjuten månad genererade oväntade vinster under covid-19-pandemin. Så här gör du:

• Under februari och mars 2020, september 2020, föll E-mini S&P 500-terminerna från det högsta någonsin på 3 396,00 till en paniklägsta på 2 165,50 – en krasch på mer än 36 procent.
• Från den 23 mars till den 26 juni gjorde E-mini S&P 500 i september 2020 ett rasande rally från panikbotten (2 165,50) till slutet på 3 007,00.
• Under denna period hade handlare många möjligheter att strategiskt köpa dips. En mycket grundläggande var att gå långt från psykologiska stödbarriärer, som 2 750,00, 2 500,00 eller 2 250,00.

Exemplet ovan är en överförenkling med hänsyn till efterhand. Ändå gjorde de som bestämde sig för att handla med terminer och köpa nedgången i amerikanska aktier enorma vinster under covid-19-paniken 2020.

Sälj Dead Cat Bounce

Flexibilitet är en av de viktigaste fördelarna med terminsmarknader. Vinster för dem som handlar med terminer är inte begränsade till långsidan av marknaden – det finns lika mycket pengar att tjäna på att sälja nödställda tillgångar.

En "dead cat bounce" är en tillfällig återhämtning av en tillgångs värde efter ett betydande fall. Det viktigaste att komma ihåg är att återhämtningen, eller tillbakadragandet av priset, är tillfällig. När det är över fortsätter nedgången och tar tillgångspriserna till nya bottennivåer. Detta fenomen ger ofta fyndjägare falska förhoppningar och ger säljare premiumhandelsmöjligheter.

Det kanske bästa med att handla tillbakadrag är att de kan utföras på vilken tidsram som helst. För att illustrera, låt oss ta en titt på hur intradagshandlare kunde ha sålt studsen under sessionen den 23 mars 2020. Även om det inte var förstamånadskontraktet och volymerna var extremt låga, kommer vi att använda september 2020 E-mini S&P 500 för utbildningsändamål:

• Under den amerikanska övernattningssessionen den 22-23 mars utökade E-mini S&P 500-terminerna i september föregående dags förluster. Marknaden öppnade gap-down och föll till det lägsta över natten på 2 165,00.
• Under de omedelbara timmarna före marknaden började optimistiska känslor dominera marknaden. Tjurar samlades in i september E-mini S&P, vilket drev priserna till en högsta nivå på 2 375,00 runt 8:30 EST.
• Strax efter att Wall Street öppnade klockan 09:30 EST följde extrem försäljning. I mitten av sessionen handlades E-mini S&P 500 i september för 2 172,75—en massiv tre timmars försäljning.

Den 23 mars 2020 före Wall Street-öppningen ledde till ett brant rally för amerikanska aktieterminer – en episk dead cat-studs. Kunniga individer tog tillfället i akt att handla med terminer och kortade tillbakadraget inför intradagens återgång till låga nivåer över natten. De belönades med extraordinära vinster och en session för evigheter.

Använda Pullbacks för att handla med terminer

Är du intresserad av att lära dig köpa dippen eller sälja studsen? Tja, det bästa sättet att uppnå kompetens inom alla discipliner är genom upprepning.

Börja handla tillbakadrag helt gratis med din 14-dagars provperiod av Daniels Tradings dt Pro. Med den får du live marknadsdata, avancerad kartläggning och en robust teknisk svit. Övning ger färdighet. Börja handla med terminer idag riskfritt med dt Pro.