I ett blogginlägg från augusti 2020 bröt vi ner den pågående långsiktiga björnmarknaden för West Texas Intermediate (WTI) råoljeterminer. På den tiden visade marknaden få tecken på att bryta sig ur sin konsekventa nedåtgående trend. Vilken skillnad ett år gör!

Så gör sig det globala oljekomplexet redo för en ny tjurmarknad? Läs vidare för att lära dig mer om 2021 års tekniska analys av WTI-råoljeterminer och om energimarknaderna äntligen har växlat.

Råoljeterminer teknisk analys 2021

När man tar en titt på makrobilden för WTI-råolja är det viktigt att komma ihåg att det nuvarande kontraktet för första månaden har varit noterat i mer än ett decennium. Enligt CME:s WTI-terminskontraktsspecifikationer listas "månadskontrakt för innevarande år och de kommande 10 kalenderåren och ytterligare två kontraktsmånader." De omsatta volymerna av kontrakt med uppskjutna månader varierar dock mellan att vara sparsamma och obefintliga.

För denna tekniska analys av råoljeterminer kommer vi att titta på det månatliga diagrammet för CME juli 2021 WTI-kontraktet. Följaktligen kommer fokus att ligga på att utvärdera långsiktig prissättning inom tidsramen 2 november 2015 till 3 juni 2021.

Här är fyra viktiga tekniska observationer att vara medveten om:

1. Från 2 november 2015 till 31 maj 2018 handlades WTI inom ett snävt intervall på 44,90 USD och 58,75 USD. Under denna period föll priserna med blygsamma 0,02 dollar per fat, från en öppning på 56,85 dollar till 56,83 dollar. I huvudsak är detta ett långsiktigt konsolideringsmönster för råoljemarknaden.
2. I oktober 2018 bröt WTI ut till en högsta nivå på $66,31. Denna siffra höll sig som en långvarig svängning hög tills den förmörkades i mars 2021. Vid den tiden blev mars 2021:s högsta på $66,61 den nuvarande femåriga WTI-toppen.
3. För alla moderna tekniska råoljeanalyser är det viktigt att noggrant granska covid-19-härdsmältan i mars-april 2020 och efterföljande återhämtning. Under april 2020 noterade CME juli 2021 WTI-terminer en botten på $30,00. Sedan dess inträffade den enda betydande månatliga återhämtningen från slutet av augusti till början av november 2020. Under denna period sjönk priserna från en topp på $45,97 till en botten på $36,69 (20,1 procent). Trots det baisseartade trycket förblev WTI stadigt över den då aktuella månatliga vågen 62 procent Fibonacci retracement nivå ($35,99). Detta var en hausseartad indikator och sommarens uppåtgående trend 2020 förblev tekniskt intakt.
4. Sedan slutet av augusti till början av november 2020 har WTI publicerat sex av sju vinnande månader (november 2020 till maj 2021). Den enda negativa månaden var mars 2021, under vilken den sammanlagda prissättningen sjönk med 1,81 procent och stannade på 59,03 USD, en minskning med 11,3 procent från den nyligen publicerade femårshöjden (66,61 USD). Även om det var brant, kom mars 2021:s retracement väl undan för den lägsta november 2020/mars 2021 höga 38 procent Fibonacci retracement ($55,18). Återigen var detta en stark hausseartad indikator och signalerade att den uppåtgående trenden för WTI-råolja höll på att bli starkare.

Förutom den tekniska analysen av Fibonacci retracement råolja, översköljdes också ett viktigt långsiktigt glidande medelvärde. När handeln i januari 2021 började bröt WTI juli 2021 över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde ($50,85). Detta var extremt hausse eftersom det var första gången som WTI handlades över denna tröskel sedan pre-COVID-eran under början av 2020. När detta skrivs ligger WTI-priserna uppe på 16,00 USD över det 200-veckors enkla glidande medelvärdet.

Vad ser framtiden ut för Global Oil?

När vi rullar in i andra halvåret 2021 har flera grundläggande faktorer potential att driva upp priserna på medellång till lång sikt. Covid-19:s globala ekonomiska återöppning, Biden-erans gröna energipolitik och skiftande dynamik i Mellanöstern är några av de primära hausseartade fundamenten. Enligt den tekniska råoljeanalysen ovan visar den uppåtgående trenden efter covid-panik inga tecken på att stoppa. Ett hårt test på $75,00 någon gång under sommaren 2021 är troligt.

Om du är intresserad av att närma dig terminsmarknaderna ur ett tekniskt perspektiv, se till att kolla in Daniels Tradings onlineguider i ämnet. Med titlar som 10 regler för teknisk terminshandel och Futures Trading:Teknisk analys för nybörjare , Daniels Trading har allt du behöver för att komma igång ASAP!