Om du någonsin har tillbringat morgonen med att lyssna på CNBC, så är chansen stor att du har hört talas om S&P 500. Du kan dock ha missat produkter från tillväxtekonomier som VanEck Vectors Gulf States Index ETF. Den numera avnoterade fonden, känd som MES ETF-innehav, är ett bra exempel på hur smarta investerare säkerställer exponering mot internationella marknader.

I den här artikeln tar vi en titt på ETF:er i framväxande ekonomi, CME Micro E-mini-terminer och några andra produkter som erbjuder unika diversifieringsmöjligheter.

CME Micro E-mini Futures vs. Exchange-Traded Funds

Aktiva handlare har många sätt att engagera världens aktiemarknader. Bland de mest populära är börshandlade fonder (ETF) och terminer. Från och med maj 2019 blev CME Micro E-mini futures den senaste aktieterminsprodukten som gick in i striden.

Funktionaliteten hos ETF:er

En börshandlad fond (ETF) är en korg av investeringar som kombineras till en enda säljbar produkt. ETF:er har fått en massiv efterföljare de senaste åren, med ett sammanlagt värde på 5 biljoner USD globalt. Bland de mest populära ETF:erna är de som spårar de fyra stora amerikanska aktieindexen. Men för handlare och investerare som letar efter extraordinär avkastning är noteringar på tillväxtmarknader (EM) ofta mer attraktiva.

Utan tvekan är den amerikanska aktiemarknaden och S&P 500-indexet främsta riktmärken för global ekonomisk utveckling. Ändå har EM-erbjudanden som MES ETF-innehav potential att överträffa en konventionell DOW-termins-ETF. För att illustrera denna punkt, undersök skillnaden mellan en amerikansk indexterminsbaserad ETF och jämförbara EM-noteringar för covid-dominerade 2020:

Som du kan se varierar avkastningen på EM ETF:er kraftigt, liksom riskprofilen. Däremot var matchningen mellan UPRO och SPXL till stor del en push, där var och en visade stabilitet mitt i stor osäkerhet om covid-19.

Bortsett från konventionella amerikanska aktier och EM ETF:er, blir andra, mer exotiska erbjudanden också kända. Till exempel, en "e ETF" ger handlare exponering för strikt e-handelssektorn.

Boutiquelistor som e ETF erbjuder handlare och investerare många diversifieringsalternativ. Så om du försöker ta reda på SPXL vs. UPRO vs. e ETF-problemet, slappna av. Det finns en idealisk produkt – eller till och med flera idealiska produkter – för allas marknadsorienterade mål.

Fördelar med CME Micro E-mini Futures

I motsats till de avnoterade MES ETF-innehaven, har CME-aktieindexterminer en massiv efterföljare. Och sedan lanseringen har CME Micro E-mini-terminernas popularitet vuxit enormt.

Här är Micro E-mini futures aktieindexprodukter som finns tillgängliga på CME:

Den kanske största fördelen med att handla med Micro E-mini-terminer är den kraftigt reducerade tick-storleken. Till exempel är Micro E-mini S&P 500 värderad till $1,25 per bock, i jämförelse med den vanliga ES-storleken på $12,50. Strategiskt sett frigör de minskade marginalerna handlaren att hålla en öppen position under en längre period, oavsett överväganden om neddragning eller marginal över natten.

Komma igång med Micro E-minis

För mer information om hur CME:s nya Micro E-mini-aktieprodukter kan gynna dig, kontakta en mäklare på Daniels Trading idag. Oavsett om du är en nybörjare på marknaden eller en erfaren veterinär kan Daniels hjälpa till att göra terminer till en värdefull del av din portfölj.

Beroende på tillgängliga resurser och handelsrelaterade mål kan antingen ETF:er eller terminer vara bäst lämpade för din situation. För de flesta aktiva återförsäljare erbjuder Micro E-mini-terminer flera fördelar jämfört med ETF:er:

• Flexibilitet: I terminshandel kan du enkelt ta långa eller korta positioner på en given marknad, vilket gör det möjligt att dra nytta av stigande eller fallande tillgångspriser. Även om det är tekniskt möjligt att göra likadant i ETF:er, finns begränsningar i form av omfattande marginalkrav och handelsrestriktioner.
• Låga provisioner: Futures har en relativt låg provision och avgiftsstruktur per varv. ETF-provisioner varierar men kan vara så mycket som $20 per handel.
• Inga förvaltningsavgifter: ETF:er kvalificerar sig som förvaltade fonder, så en avgift krävs för att delta. I genomsnitt löper avgifter i närheten av 0,44 procent per år på insättning.
• Öppettider: Futures handlas elektroniskt nästan 24/5. ETF:er, särskilt de som är baserade på aktier, är vanligtvis begränsade till börsens öppettider.

Framtids-/ETF-hybridprodukter

Förutom konventionella terminer och ETF:er får en unik uppsättning hybridprodukter uppmärksamhet från handlare över hela världen. Dessa instrument kombinerar derivatkaraktären hos termins- och optionskontrakt med handelbarheten hos ETF:er. Två anmärkningsvärda produkter är ETF-terminer och mikrooptioner:

• ETF Futures: Framtida ETF-produkter är börshandlade fonder som är baserade på terminskontrakt. Dessa värdepapper, som är kända som växlade ETF:er, är utformade för att ge handlare en hävstångsexponering mot specifika marknader. Exempel på dessa emissioner är ProShares Leveraged China ETF (XPP) och Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
• Mikroalternativ: Handel med mikrooptioner är köp och försäljning av kontrakt av mindre storlek. Kända som "minioptioner" för aktier och ETF:er är dessa produkter idealiska för mindre detaljhandlare. Framtida mikroalternativ som står inför CME Micro E-mini är tillgängliga.

I slutändan beror framgången för alla produkter på allmänhetens intresse och omsatta volymer. För ETF-terminer och optioner gäller samma faktorer. Om nya noteringar inte genererar betydande handelsvolymer avnoteras de på samma sätt som MES ETF-innehav.

Komma igång med Micro E-minis

För att lära dig mer om hur du använder terminer och ETF:er för att diversifiera din portfölj, ladda ner vår kostnadsfria Emini Comparison Guide. Även om de är små, erbjuder dessa kontrakt handlare en möjlighet att handla och komma in på marknaden för mindre pengar.

Den här bloggen publicerades ursprungligen den 9 maj 2019 och har uppdaterats för att vara noggrann och heltäckande.