De kända fakta

Den saudiarabiska kronprinsen (prins Mohammed Bin Salman) skapade en anti-korruptionskommitté den 4 november 2017. Därefter beordrade riksåklagaren (Sheikh Saud al-Mojeb) arrestering av flera högprofilerade individer i Saudiarabien. De riktade individerna inkluderar cirka 200 personer, inklusive högt uppsatta prinsar, såväl som ett antal av kungarikets mest framstående affärsmän och tidigare höga tjänstemän. Åklagaren påstås utreda systematisk korruption och förskingring som sträcker sig decennier tillbaka och nämnde en förväntad brottsbelopp på minst 100 miljarder USD.

I en artikel publicerad av Saudi "Arab News" den 24 november 2017, uppskattar kronprinsen att från 1980-talet fram till idag "upptäcktes ungefär 10 procent av alla statliga utgifter av korruption varje år, från de högsta nivåerna till botten. ” Enligt artikeln var det kung Salman som beordrade en utredning i början av 2015 som slutligen ledde till att en lista med 200 namn togs fram, varav nu 95 procent redan hade gått med på att göra upp, genom att skriva över kontanter eller aktier i sina verksamheter till Saudiarabiska statskassan. Hittills har bara en procent (av de 200, det vill säga förmodligen två individer) kunnat bevisa sin oskuld. Av de 200 fängslade personerna är hälften av namnen ännu kända och tillgängliga via dedikerade databasleverantörer.

Tolkning ur schweizisk efterlevnadssynpunkt

Saudiarabien är en monarki där gränserna ofta är suddiga mellan offentlig och privat sektor. Tusentals prinsar och prinsessor har både offentliga och privata roller i näringslivet. De 200 fängslade personerna ska ha varit i toppen av den saudiska ekonomin. Sannolikheten för att en stor mängd kontrakt med saudisk inblandning direkt eller indirekt påverkas av den aktuella utredningen är därför stor.

Det finns starka ekonomiska band mellan Schweiz och Saudiarabien. Omkring 113 schweiziska företag gör betydande affärer i Saudiarabien. Handelsvolymen mellan de två länderna nådde 2,75 miljarder USD 2016. Det måste därför antas att en betydande del av denna verksamhet också kan påverkas, direkt eller indirekt, av den pågående utredningen.

Medan utredningen verkar vara baserad på överväldigande bevis med 95 procent av de fängslade 200 personerna som redan siktar på en uppgörelse med regeringen bara tre veckor efter att ha konfronterats med påståendena finns det också röster som ifrågasätter legitimiteten eller syftet med razzian. Från ett externt perspektiv tillåter fakta som de presenteras ännu inte att bedöma legitimiteten hos de personer och företag som undersöks.

Konsekvenser ur ett efterlevnadsperspektiv

Mycket är fortfarande oklart i det här skedet och det finns också risk för överreaktion. Ändå är omfattningen av anklagelserna och de potentiella konsekvenserna betydande. Det är därför tydligt att alla schweiziska baserade företag (inte bara banker) som har kopplingar till den saudiska marknaden noggrant måste analysera situationen.

Ledningen bör sträva efter att vara förberedd för tillsynsmyndigheter som frågar deras affärsinteraktioner i Saudiarabien och känner till deras exponeringar. Namnmatchning mot kända misstänkta är ett användbart element men minskar inte tillräckligt riskerna. Ännu viktigare är att fastställa om den tidigare bedömningen av korruptionsrisk i relation till affärerna med Saudiarabien var och fortfarande är tillräcklig mot bakgrund av den senaste utvecklingen. Särskilda ämnen för övervägande och vid behov förnyad bedömning kan vara:

• Anbudsprocesser och tilldelade kontrakt;
• Företagslicenser i Saudiarabien;
• Förhandlingar med saudiska tillsynsmyndigheter;
• Tredje parts due diligence-inspelningar avseende integritet och uppförande; och
• Identiteten för kontrollerande personer och verkliga ägare till avtalsslutande parter.

Specifikt för banker kan ytterligare ämnen vara:

• Identifiering och KYC-profilering av PEP; och
• Adekvat transaktionsövervakning.

Även om inget av detta är riktigt nytt för något flitigt företag med en fungerande efterlevnadsroll kan det ändå noteras att den juridiska risken och anseenderisken i samband med mutor och korruption har ökat avsevärt i Schweiz under de senaste sex åren. Orsakerna är bland annat de skärpta schweiziska lagarna mot korruption (januari 2016), UK Bribery Act (juni 2011) och slutligen FCPA-tillämpningsinitiativet från US DoJ (april 2016). Det ökande antalet stora volymläckor kring offshore-strukturer (Bahamas-läckor, Panama Papers, Paradise Papers) har bidragit till att ytterligare rikta allmänhetens uppmärksamhet på ämnet.

Det är därför tillrådligt att ha en noggrann analys och bedömning av exponeringen på plats innan eventuella framtida förfrågningar från tillsynsmyndigheter eller åklagare.