Under de 10 senaste åren har efterlevnadsfunktionen i finansiella tjänsteinstitutioner vuxit avsevärt i storlek för att klara av med det ökade regelstyrda ansvaret. Detta resulterade i överhängande utmaningar som stigande kostnader, ett skiftande efterlevnadsmandat och behov av mer strategiska investeringar. Framtiden för efterlevnad kommer att ta itu med dessa utmaningar genom att omvandla funktionen för att möjliggöra en insiktsdriven organisation med stark teknisk kapacitet och initiera en kulturell förändring. Dessa transformationsinsatser kommer i slutändan att resultera i en mer effektiv efterlevnadsfunktion med värdebidrag till hela organisationen.

Detta är den första av vår efterlevnadsbloggserie som tar upp aktuella utmaningar för efterlevnadsfunktionen och hur finansbranschen kommer att hantera dessa inom en snar framtid.

Aktuella utmaningar för efterlevnadsfunktionen

Perioden efter finanskrisen 2007 hade en djupgående inverkan på finansbranschen och gav upphov till nya efterlevnadsutmaningar i hela branschen.

Stigande kostnad för efterlevnad
Driven av nya regulatoriska standarder (t.ex. FATCA, CRD IV, MiFID II, FIDLEG), ökade finansiella tjänsteinstitutioner efterlevnadsrelaterade anställningar för att hantera den ökande arbetsvolymen och signalera allmänheten deras ökande ansträngning att skapa förtroende för deras efterlevnad. Detta kompletterades med extra kostnader för personalutbildning och underhåll/modernisering av efterlevnadssystem.

Flytt mandat för efterlevnad
Ett stort antal intuitioner har missuppfattningar om efterlevnadens roll, vilka underblåses av det ökade antalet kontroller som införts under de senaste åren. Särskilt frontoffice-personal visar en tendens att se efterlevnaden som "intäktsnedsättande". Detta gör det särskilt svårt att etablera funktionen som strategisk stödenhet, att hantera fragmenterade efterlevnadskontroller och att attrahera och behålla rätt talang.

Otillräckliga strategiska investeringar
Många institutioner har gjort investeringar i efterlevnadsfunktionen för sent och har inte siktat dem mot att implementera holistiska lösningar för efterlevnad. I stället behövde resurser investeras för att fixa kortsiktiga tryck och ta itu med regulatoriska krav med taktiska lösningar. Dessa användes så småningom under en mycket längre period än vad som ursprungligen planerats och var en huvudorsak till de kraftigt ökade kostnaderna för efterlevnad.
Compliance-funktionen och dess roll förändras onekligen och finansiella tjänsteinstitutioner behöver avsätta tid och resurser för att ta itu med dessa stigande utmaningar i framtiden.

Framtiden för efterlevnad

De förändringar som väntar på efterlevnadsfunktionen är mångfacetterade eftersom de täcker kulturella, organisatoriska, processuella och tekniska element, sammanfattade med följande efterlevnadstrender:

Efterlevnadsdriven affärsomvandling
Compliance-funktionen kommer att övergå från en stödroll till en strategisk funktion, vilket underlättar effektivitetsvinster i hela organisationen genom rika insikter och tydliga mått. Visionen är att efterlevnad ska bli en kärnkomponent i alla finansiella tjänsteinstitutioners DNA. Omdesignade och effektiva processer, fokus på mätbar påverkan och policyer som är begripliga för alla anställda kommer att vara nyckelingredienserna för att göra denna omvandling framgångsrik.

Klarare processer och bättre användning av teknik
Compliance processer och verktyg kommer att bli mer effektfulla, billigare och mer teknikdrivna, vilket möjliggör industrialiseringen av efterlevnadsfunktionen och övergången till en insiktsdriven organisation.

En förvandlad arbetsstyrka för efterlevnad
I linje med övergången till ett ökat beroende av teknik kommer en minskning av efterlevnadsfunktionens fotavtryck att äga rum, samtidigt som den nuvarande personalstyrkan utvecklas. Detta präglas av fyra trender:

1. Ett ökat antal erfarna och seniora yrkesverksamma inom regelefterlevnad som kan
   inte bara förstå regelverk och leverera viktiga insikter utan också spendera
   mer tid på affärsrisker
2. Ett ökat antal efterlevnadsproffs direkt inbäddade i front-office-enheter för ökad effektivitet
3. Rena operativa roller inom regelefterlevnad (t.ex. on-boarding officer) överförs till verksamheten
4. Roller med lågt mervärde som endast utför manuella uppgifter (t.ex. datainsamling och konsolidering) som försvinner som ett resultat av automatisering

Ett tjänstecentrerat ekosystem för efterlevnad
Senast 2025 kommer de flesta finansiella tjänsteinstitutioner att fokusera på kärnan i sin affärsverksamhet. Detta kommer att öka användningen av nyckelfärdiga lösningar och hanterade tjänster med externa mjukvaruleverantörer och professionella tjänsteföretag som tillhandahåller bästa praxis, branschledande lösningar och regulatoriska insikter. Framsteg inom privata molntekniker och generaliseringen av decentraliserade arkitekturer och tjänster kommer att främja ett mer samarbetande ekosystem, där en del av efterlevnadskontrollerna och kontrollerna kommer att utföras av betrodda tredje parter.

Fördelar med förändring

Transformationsinsatser för att ta itu med de nämnda utmaningarna kommer att göra det möjligt för institutioner att skörda frukterna av förändringar genom att skapa långsiktigt värde för sina organisationer och implementera effektiva efterlevnadsprocesser. Den nya operativa modellen kommer att förbättra tillhandahållandet av tillförlitliga insikter som gör det möjligt för finansiella tjänsteinstitutioner att driva affärsstrategin, anpassa sin riskaptit och upptäcka nya möjligheter. Direkt påtagliga fördelar kommer att vara lägre IT-kostnader, som förväntas minska som en konsekvens av ett minskat behov av egenbyggda verktyg och en minskning av efterlevnadspersonalen.

Dessutom kommer detta att tillåta finansiella tjänsteinstitutioner att driva synergier mellan efterlevnad, juridik, risk och front enheter. Mer immateriella initiativ som kulturella omvandlingar kommer att ha bredare värdeskapande effekter i organisationen genom att främja en positiv/etisk arbetskultur, vilket resulterar i högre nivåer av förtroende bland allmänheten och framgångsrik attraktion/bevarande av talanger.

Vad är härnäst

Nästa del av denna efterlevnadsblogg kommer att ta upp specifika steg i en efterlevnadsomvandlingsresa och de erfarenheter som våra kunder har gjort med sådana.

För att läsa mer om efterlevnadsämnet nu, besök vår webbplats.