Den årliga International Tax &Information Reporting Conference i New York är en möjlighet för industrin att höra från IRS och diskutera skattetekniska utmaningar.

Deloitte AG, som hölls under två dagar i New York den 5:e och 6:e juni, som aktiva deltagare kunde höra de heta skattefrågorna som påverkar amerikanska och icke-amerikanska finansinstitutioner från första hand.

Så vilka var de viktigaste budskapen som kommunicerades av IRS-representanter och vilka är utmaningarna för de finansiella tjänsterna? Den här bloggen sammanfattar de viktigaste budskapen från konferensen.

Insikter från IRS

IRS bekräftade att det för närvarande håller på att granska den första omgången av FATCA- och QI-certifieringar och att de har utfärdat meddelanden om försummelser till de FFI:er som inte höll tidsfristen.

Genom att ta till sig den tillgängliga tekniken uppmuntrade IRS alla finansinstitutioner att använda respektive FATCA- och QI-portaler. Portalen representerar det föredragna sättet för FATCA-kommunikation för IRS och finansiella institutioner bör säkerställa att respektive ansvarig tjänsteman (RO) och kontaktpunkt (POC) regelbundet kommer åt portalen och håller informationen däri uppdaterad.

För att ta itu med farhågor angående framtida certifieringar meddelade IRS att en FATCA-händelse av standardmeddelande som tas emot under denna certifieringsperiod inte bör ha en negativ inverkan på framtida certifieringar.

När det gäller QI-certifieringen meddelade IRS att den "hade några" sena eller saknade certifieringar, främst på grund av förvirringen angående respektive QI kontra FATCA-certifieringsfrister. Varje QI-certifiering har tilldelats en dedikerad analytiker på IRS. Som ett resultat kan kommunikation från IRS komma via e-post och inte via portalen som vanligtvis är fallet under FATCA. Eftersom en analytiker har tilldelats QI kommer eventuella belopp som är föremål för extrapolering (på grund av potentiell underinnehållning) att diskuteras med respektive RO och som ett resultat bör det inte finnas några överraskningar för QI. Även om det är valfritt rekommenderar IRS att QIs laddar upp sina periodiska granskningsrapporter som en del av certifieringen. Detta kommer att vara det första som IRS kommer att begära om de har några frågor angående certifieringen.

Inga större uppdateringar förväntas av vare sig QI- eller FATCA-portalerna. Mindre förbättringar kan göras, till exempel möjligheten för användare att spara information och besöka dem igen vid ett senare tillfälle och inkludering av ytterligare popup-rutor i certifieringsfrågorna för att ge ytterligare klarhet.

Förutom att FATCA:s hemsida fick en omarbetning, meddelade IRS också att de tittar på teknikuppdateringar för att möjliggöra implementering av valideringsteknik på uppdrag av Form 1042/1042-S. Alla ändringar i den långvariga FIRE-applikationen (används av QIs för att arkivera formulär 1042-S) kommer sannolikt att leda till att ansökningarna flyttas till det standardiserade XML-schemat.

Den senaste huvudvärken för källskatt i USA

I slutet av 2017 publicerades nya regler som införde en ny 10-procentig källskatt för dispositioner av partnerskapsintressen som innehas av icke-amerikanska partners. IRS Notice 2018-08 avbröt tillfälligt denna källskatt för intressen i offentligt handlade partnerskap (PTP). I maj 2019 släppte IRS och Treasury föreslagna regler under avsnitt 1446(f), som avslutar upphävandet av denna källskatt.

PTP:er har visat sig populära bland icke-amerikanska investerare, men har historiskt visat mellanhänder med en operativ huvudvärk, på grund av nominerade rapporteringskrav som är förknippade med K-1-rapportering. Som ett resultat av dessa nya regler (gäller 60 dagar efter offentliggörandet av de slutliga reglerna), bör finansinstitut förvänta sig:

•  Ändringar av serien av IRS-formulär W-8
• Uppdateringar av Form 1042-S-rapportering; och
• Ändringar av QI-avtalet

Mycket av den två dagar långa konferensen fokuserade på de operativa utmaningarna i samband med den nya 10-procentiga källskatten och IRS angav att de välkomnar kommentarer om implementeringen av regimen. Eftersom den nya källskatten kommer att påverka mellanhänder som håller PTP:er under förvar, är detta ett ämne som Deloitte kommer att övervaka noga. Både primära och icke-primära innehållande QI bör bedöma den potentiella inverkan på deras verksamhetsmodell och behovet av kundkommunikation.

Pågående efterlevnadsutmaningar

Många av deltagarna hoppades få höra ytterligare utvecklingar angående avsnitt 871(m). Men med den amerikanska skattereformen som fortsätter att vara en pågående prioritet för den amerikanska regeringen, fortsätter industrin att förbli i ett "vänta och se" hållningsmönster. I avsaknad av ytterligare vägledning uppmanades deltagarna att fokusera på sina 871(m) goda ansträngningar, där expertpanelen påminde deltagarna om att det som kan ha betraktats som god tro under 2018/2019, kanske inte anses vara god tro under 2020/ 2021. Berörda finansinstitut bör se över sina 871(m)-insatser och kunskapen och skickligheten hos de drabbade teamen för att försäkra sig om om dessa uppfyller de förväntade standarderna för god tro.

Utöver de amerikanska ämnen som diskuterades under konferensen diskuterades även långtgående regimer som CRS och DAC6; påminner industrin om att efterlevnadsarbetet inte kommer att avta under de kommande månaderna och åren.

Av:Glen Lovelock , Senior Manager, Financial Services Tax

Om du vill diskutera mer om detta ämne, vänligen kontakta en av nyckelkontakterna nedan:

Sponsrande partner