I ett rundabordssamtal med kryptovalutor finns det en term som säkert kommer upp:Decentraliserad.

Decentraliserad finans (eller DeFi, som det också brukar kallas) är en blockchain-baserad finansiell infrastruktur. Det är tillgängligt över nationer och kulturer och kräver inte tillsyn av en organisation som en bank eller annan institution för att hantera den.

Decentraliserad finans har vuxit i sin omfattning och räckvidd. Tillsynsmyndigheter ser DeFi som mer riskfyllda än traditionella finansiella system, medan förespråkarna anser att det är överlägset för sin transparens och tillgänglighet.

TL;DR

• Decentraliserad finans, eller DeFi, hänvisar till systemet med finansiella produkter som görs tillgängliga för allmänheten genom blockkedjenätverk.
• Vissa människor föredrar DeFi eftersom det gör det möjligt för individer att interagera på peer-to-peer-basis angående finansiella frågor, och undviker stora institutioner och mellanhänder.
• Teknik är central för DeFi, vilket underlättar finansiella transaktioner mellan parter utan behov av banker eller mäklarfirmor.
• DeFi förknippas ofta med kryptovaluta på grund av dess användning av blockkedjeteknik, men dess inverkan är mycket bredare.
• Decentraliserad finansiering är mindre reglerad än traditionell finans.

Hur fungerar decentraliserad ekonomi?

För att förstå decentraliserad ekonomi är det viktigt att överväga hur finansiella system vanligtvis fungerar.

I allmänhet finns stora bankinstitut i stora globala nav. Därifrån strömmar deras ekonomiska inflytande ut. Jurisdiktioner, där dessa nav är belägna, ställer juridiska krav som påverkar verksamheten. I slutändan kan dessa stora organisationer ha en överdimensionerad inverkan (positiv eller negativ) på globala ekonomier.

Decentraliserad ekonomi tar bort behovet av denna centraliserade modell där plats och organisation har så mycket inflytande. Målet är att tillhandahålla ett mer rättvist system där alla kan ha tillgång till finansiella tjänster oavsett ålder, etnicitet, kredit eller samhällelig status. Individer använder ofta DeFi för att få större kontroll över sin ekonomi.

Nu införlivar många institutioner DeFi för att göra detsamma. Till och med Walmart använder blockkedjan för att hantera sin livsmedelskedja och göra den mer transparent.

DeFis lagerstruktur

DeFi-systemet består av en flerskiktad mjukvarustapel. Inom DeFi kommer investerare att hitta smarta kontrakt som vanligtvis är små applikationer lagrade i blockkedjan som validerare utför.

DeFi är sammansatt av fem distinkta lager, som vart och ett tjänar sitt eget syfte. Varje lager beror på lagren under det, och om något lägre lager äventyras, orsakar det problem med nästa lager och det övergripande systemets säkerhet.

Här är de fem lagren i ett DeFi-system:

1. Bosättningslager: Grundnivån, där du hittar blockkedjan och dess ursprungliga protokolltillgång (till exempel ETH på Ethereum blockchain)
2. Tillgångslager: Alla tillgångar i den specifika blockkedjan, inklusive den ursprungliga protokolltillgången och andra tokens som utfärdats på blockkedjan
3. Protokolllager: Lagret där systemet utfärdar DeFi-standardprotokoll, vanligtvis som en del av smarta kontrakt
4. Applikationslager: Konsumentvända applikationer finns i det här lagret, vanligtvis mer användarvänliga av en front-end webbskärm
5. Aggregationslager: Detta är ett lager av aggregatorer som kopplar samman applikationer från det föregående lagret för att tillhandahålla en tjänst till investerare (som utlåning och upplåning, banktjänster och kryptoplånböcker).

Fördelar med decentraliserad finansiering

DeFi-fans pratar om flera attraktiva egenskaper hos infrastrukturen.

• Det är ett tillståndslöst system, vilket innebär att människor inte behöver förlita sig på godkännande från en bank eller annan mellanhand för att dra fördel av finansiella tjänster.
• Det är mer tillgängligt för alla, inklusive de som bor i delar av världen med minimal ekonomisk infrastruktur. (Du kanske har sett att ukrainare är redo att ha laglig tillgång till kryptovaluta utan gråzonen. För ett land med den lägsta BNP per capita i Europa är det en stor sak.)
• Decentraliserad finansiering gör det möjligt för användare att handla, överföra, låna och låna ut kryptovaluta utan parametrar från traditionella finansiella institutioner eller statlig tillsyn.
• DeFi- och kryptofinansiering kan ge större finansiell inkludering och tjäna dem som är underbankade.
• DeFi prisas också för sin transparens, eftersom varje transaktion på en blockkedja är oföränderlig och verifierbar.
• Det breda användningsområdet för DeFi inkluderar peer-to-peer utlånings- och upplåningslösningar, sparapplikationer och tokenisering.

Nackdelar med DeFi

Decentraliserad finansiering är inte bara fjärilar och rosor. Generellt sett finns det en brist på reglering och likviditet. Dessutom finns det osäkerhet på grund av en blockchains potentiella instabilitet, oro över skalbarhet och brist på skydd mot mänskliga fel.

Det mest uppenbara negativa är dock bristen på reglering. Endast cirka 2 % av DeFi-innehaven är för närvarande försäkrade. Det skiljer sig från de FDIC-försäkrade mäklarkonton som många investerare känner till och älskar. Med förekomsten av olaglig aktivitet i vissa kryptovalutamiljöer är detta en giltig risk.

Användare måste ta ansvar för sina egna DeFi-transaktioner, vilket innebär att de är potentiellt sårbara för misstag, och det finns ingen central figurövervakningsaktivitet som kan rädda dig från skador.

Trots sin tillväxt har DeFi inte blivit allmänt adopterad ännu. Vissa människor oroar sig för att det inte är tillräckligt flytande. En relativt liten mängd tillgångar finns tillgängliga i detta ekosystem.

Skalbarhet kan visa sig vara svårt med decentraliserad finansiering eftersom DeFi-transaktioner kräver en betydande tid för verifiering. Detta innebär att ju mer tekniken används, desto större är potentialen för överbelastning på blockkedjan.

Och slutligen, många blockchain-konsensusmekanismer är också energislukande, så effektinvesterare kommer att behöva se en stor förändring framåt.

Botta på raden

DeFi har fortfarande några kinks att lösa. Minimal reglering i ett gränslöst finansiellt ekosystem är bara en av dem. Men trots behovet av justeringar har DeFi potential i alla applikationer.

Med tillräckligt många människor bakom DeFi som driver förbättring och innovation, förbereder tekniken sig för ännu mer utbredd användning.