Om du blir förföljd av inkassoföretag eller om dina månatliga minimikrav äter upp en stor del av din budget, kan en konsolidering av dina räkningar ge dig lite mer andrum. Att överföra din kreditkortsskuld med hög ränta till ett kort med en lägre ränta eller att ta ett personligt konsolideringslån är två alternativ att överväga, men husägare har också ett tredje val i form av ett bostadslån. Att gå den här vägen kan vara kostnadseffektivt i det långa loppet, men det är inte utan dess faror. Hur fungerar ett bostadslån? Här är några för- och nackdelar att tänka på om du planerar att använda ditt eget kapital för att eliminera skulder.
Ta reda på nu:Hur mycket hus har jag råd med?
Ofta är den främsta anledningen till att människor väljer att konsolidera sina skulder för att de är trötta på att kasta bort hundratals eller till och med tusentals dollar per år på räntor. Bostadslån har vanligtvis en mycket lägre fast ränta och kommer med en fast återbetalningstid som hjälper till att hålla det belopp du spenderar på ränta till ett minimum. Som en extra bonus är ränta du betalar på ett bostadslån vanligtvis avdragsgill eftersom det i princip är detsamma som att ta ett andra lån i ditt hem.
En home equity-kredit eller HELOC fungerar lite annorlunda när det gäller räntan, eftersom de tenderar att komma med en rörlig ränta. Den andra stora skillnaden är att med en aktiepost får du bara göra betalningar mot räntan under en viss tidsperiod. Om du funderar på att använda en HELOC för att konsolidera din skuld, vill du se till att du får en maximerad livstidsränta och göra betalningar till huvudmannen för att hålla kostnaderna så låga som möjligt.
När du jonglerar med flera betalningar till flera olika fordringsägare varje månad är det lätt att tappa koll på när saker och ting förfaller. Om det slutar med att du betalar något för sent, kommer du troligen att behöva betala en avgift och det finns också en chans att din kredit kan ta en träff. När du konsoliderar allt till ett bostadslån har du bara en betalning att oroa dig för så det är mindre chans att förbise något.
Om du har en stor mängd skulder som du försöker konsolidera kan du få problem med att få en långivare att godkänna dig för ett lån eller försöka överföra allt till ett enda kreditkort med låg ränta. En av de fina sakerna med ett bostadslån är att beloppet du kan låna vanligtvis är mycket högre. Beroende på långivaren kan du kanske låna så mycket som 85 % av värdet på ditt hem, minus allt du fortfarande är skyldig på bolånet. Om du har byggt upp mycket eget kapital kan du använda en del av det för att betala av alla dina skulder och fortfarande ha utrymme att låna igen om det skulle behövas.
Många människor har missuppfattningen att ett bostadslån är en magisk kula för att bli av med skulder, men det är egentligen mer ett plåster än ett botemedel. När skulder skapas på grund av något oförutsägbart, som ett jobbförlust eller en allvarlig sjukdom, kan det vara den bästa lösningen att använda ditt eget kapital för att hålla samlarna i bukt. Å andra sidan, om du har tusentals dollar i kreditkortsskuld för att du har ett shoppingberoende eller bara aldrig lärt dig att budgetera, löser inte lån mot ditt hem det verkliga problemet och kan bara vidmakthålla problemet.
Osäkrade skulder, som kreditkort, är inte bundna till någon specifik säkerhet. Om du inte betalar finns det en chans att du kan bli stämd men ingen kommer in och försöker beslagta din personliga egendom. Ett bostadslån stöds dock av din egendom och om du inte kan göra betalningarna finns det en möjlighet att du kan förlora bostaden. Om din inkomst slår hårt och du inte har något i besparingar för att täcka gapet, kan du hamna ute på gatan om banken bestämmer sig för att utmäta.
Relaterad artikel:Varför du inte bör räkna med ditt hemkapital för pensionering
Ett bostadslån kan vara ett användbart verktyg för att konsolidera skulder, men det är inte alltid det rätta valet. Innan du utnyttjar ditt hems eget kapital är det värt det att titta på alla möjliga vägar för att minimera riskerna.
Uppdatera :Har du fler ekonomiska frågor? SmartAsset kan hjälpa dig. Så många människor sökte hjälp med skatte- och långsiktig ekonomisk planering, vi startade vår egen matchningstjänst för att hjälpa dig hitta en finansiell rådgivare. SmartAdvisors matchningsverktyg kan hjälpa dig att hitta en person att arbeta med för att möta dina behov. Först ska du svara på en rad frågor om din situation och dina mål. Sedan kommer programmet att begränsa dina alternativ från tusentals rådgivare till tre förtroendemän som passar dina behov. Du kan sedan läsa deras profiler för att lära dig mer om dem, intervjua dem på telefon eller personligen och välja vem du ska arbeta med i framtiden. Detta gör att du kan hitta en bra passform samtidigt som programmet gör mycket av det hårda arbetet åt dig.
Fotokredit: © iStock.com/MachineHeadz, © iStock.com/i_frontier, © iStock.com/Kirby Hamilton
