Högt kolesterol kan vara lömskt farligt för din hälsa.
Det kan också skada dina chanser att få livskvalitetsförsäkring.
Ett högt kolesteroltal talar om för livförsäkringsgivare att du är mer benägen att få hjärtsjukdom, få en hjärtattack eller få en stroke.
Om detta hände och du dog, kan din försäkringsgivare betala ut din försäkrings dödsfallsersättning mycket tidigare än de förväntade sig.
Så försäkringsgivare svarar på högt kolesterol genom att antingen avslå din ansökan eller ta ut högre premier.
För en konsument kan denna trend skapa en frustrerande Catch-22:Ditt höga kolesterol kan betyda att du är ivrig efter att ha täckning på plats, men ditt höga kolesterol är också anledningen till att du inte kan få tillgång till den bästa täckningen till de bästa priserna.
Jag kommer att dela med mig av några strategier nedan för att hjälpa försäkringsköpare med högt kolesterol.
Men låt oss först ta en titt på hur försäkringsbolag ser på dina kolesterolvärden och hur dina värden passar in i den större bilden av livförsäkringsprocessen.
Vi tänker på kolesterol som högt eller lågt, och av goda skäl:det är vanligtvis så våra läkare pratar om det.
Försäkringsbolag tenderar att vara mer intresserade av ditt kolesterolförhållande dock.
Vi har två huvudtyper av kolesterol:
Om den goda typen av kolesterol ökar dina värden är det inte så illa, och ditt förhållande mellan HDL och LDL kommer att förmedla nyheterna till försäkringsgaranterna.
Ditt förhållande kommer normalt att uttryckas som ett lågt tal.
Till exempel en 2 är riktigt bra, medan poängen 6 betyder att du kan använda lite arbete.
För att hitta ditt förhållande, dividera ditt LDL-tal med ditt HDL-nummer.
Kolesterol är naturligtvis inte den enda faktorn som försäkringsgivare överväger.
Här är några fler överväganden:
Så om inte kolesterol är ditt enda problem måste du överväga flera frågor för att förbättra din klassificering och få tillgång till de bästa livförsäkringspriserna.
Än så länge håller vi oss till ämnet:högt kolesterol.
Många människor vet inte om sitt höga kolesterol förrän de ansöker om livförsäkring och gör en läkarundersökning.
Detta innebär att du och ditt livförsäkringsbolag lär dig om ditt höga kolesterol samtidigt.
Vid den tidpunkten har du ett beslut att fatta:fortsätt ansökningsprocessen för försäkring och betala mer än du förväntat dig, eller pumpa på bromsen och överväga andra alternativ.
Du kan undvika detta dilemma genom att schemalägga din egen läkarundersökning, inklusive en standardlabbpanel, innan du ansöker om försäkring.
På så sätt kan du se var du står innan ditt försäkringsbolag får reda på det.
Oavsett hur du upptäckte ditt höga kolesterol, använd strategierna nedan för att komma fram till din plan för att få den perfekta täckningen!
Jag är inte läkare och jag har aldrig ens spelat en på TV, men jag tycker att det här är värt att nämna direkt utanför porten.
Om högt kolesterol är den primära barriären mellan dig och överkomlig, medicinskt garanterad täckning som kan skydda din familj i årtionden, kan du lösa problemet genom att sänka ditt kolesterol.
Här är några praktiska tips för att sänka ditt kolesterol:
Jag vet, jag vet – den här planen kanske inte fungerar.
Du kanske inte kan vänta ett år innan du får täckning...
Eller högt kolesterol finns i din familj och det finns inte tillräckligt med broccoli i världen för att hjälpa.
Proffstips: Även om beroende på medicin kanske inte ser lika attraktivt ut för försäkringsgivare, fungerar det till din fördel att visa att du har fått ett hälsoproblem under kontroll.
Att komma i form är ett av de bästa tipsen för att få en prisvärd livförsäkring.
Och det är inte bara dina priser som kommer att förbättras; du kommer att förbättra din allmänna hälsa.
Prata med en läkare för att göra en plan för dina specifika hälsobehov.
Annonser efter pengar. Vi kan få kompensation om du klickar på den här annonsen.Annons
Med en livförsäkring kan du ta hand om din familj på rätt sätt. Skulle något hända dig, kommer du att vilja ge dina nära och kära ett ekonomiskt ägg för deras välbefinnande. Klicka på ditt tillstånd för att ta reda på mer. Get Started If you’ve been diagnosed with high cholesterol but have gotten the problem under control, make sure your doctor’s office updates your medical records.
More and more insurance companies rely on electronic medical records, and if yours are out of date, you might not be getting credit for your improving health.
Pro Tip :If you’re young and pretty healthy other than the high cholesterol reading (and if you need a lot of coverage to protect your family’s financial future) this may be the strategy for you.
Read on for strategies not involving treadmills.
Wouldn’t it be nice if insurance underwriters simply never found out about your high cholesterol?
It turns out that’s not a far-fetched idea.
Many life insurance companies offer no-exam life insurance policies, and they perform just the way you think.
You apply for coverage, answer a questionnaire about your health, and more often than not, get approved for coverage, often within a day or two.
Sound too good to be true?
It’s not, but (you knew this was coming, right?) there’s a catch, a few catches actually:
Truth be told, no-exam coverage just isn’t as robust as medically underwritten coverage.
How could it be?
Underwriters base premiums on risk.
Without a medical exam, they know very little about the risk your policy would create to the company’s bottom line.
So if you have growing kids and want to fund their college career or a spouse who would need to pay off the house if you died, no-exam coverage probably won’t be up to the task.
This no-exam strategy would be best for older applicants who need less coverage.
Pro Tip: Use the no-exam option to buy time:You could get a no-exam policy to have at least some coverage while you work on lowering your cholesterol so you can access better medically underwritten rates in a year or two.
So far we’ve talked about lowering your cholesterol, and we’ve talked about paying more for less coverage with a no-exam policy.
Both these strategies will leave many people out in the cold.
Isn’t there some middle ground?
Some way to get quality coverage without joining a health club and waiting a year?
The short answer is yes , but doing so requires some patience and inside knowledge.
Many insurance companies place your application in a category to help set your premiums:
Your cholesterol ratio is only one of dozens of factors that help determine your category.
If you can find an insurance company that tends to give applicants with higher cholesterol ratios more preferred rates, you could save a lot on premiums compared with a standard rate at another company.
The trouble is, these sweet spots can be moving targets as companies regularly change their underwriting criteria.
What works this year may not help an applicant next year.
Pro Tip :Work with an independent life insurance agent who can navigate these tight channels. Independent agents work with a variety of insurance companies, so they have a lot of inside information to guide you toward the right company at the right time.
Generally speaking, I’d recommend the following companies for applicants with a history of high cholesterol because, over the years, I’ve noticed applicants with high cholesterol have done well with these providers:
Banner Life — Banner Life is a great company for a variety of reasons.
I’d recommend them for most any life insurance applicant.
More favorable rates for people with higher cholesterol ratios is a nice bonus.
ING Reliastar — I like ING Reliastar’s approach because men and women have different criteria for cholesterol ratings.
Every little bit helps.
If you can squeeze into a better rating category, your bank account will thank you.
Prudential — Prudential is a rock-solid company which has been consistently less
picky about cholesterol ratios over the years.
Prudential is a great choice if you have any high-risk conditions which might hinder your access to affordable coverage with other popular providers.
It’s easy to get hyper-focused on a problem area when shopping for life insurance.
While there’s nothing wrong with focusing on one area, such as your cholesterol ratio, remember:life insurance has dozens of moving parts, any of which could impact your premiums.
This should be a no-brainer, but it’s easy to overlook:The more coverage you buy, the more you’ll pay.
If $500,000 in coverage would help your family pay off the house and put aside some money for future living expenses, stick with that coverage amount.
Increasing coverage to $1 million could mean you’re paying for more peace of mind than you need.
Not sure how much coverage you need?
Most people think 5 to 10 times your annual income should be enough, assuming you have people who depend on you financially for the foreseeable future.
Yes, cholesterol and blood pressure impact your premiums, but tobacco really clouds things up, posing the biggest threat to affordable premiums.
If you smoke, quitting, and making a long-term commitment to stay away from tobacco can save exponentially on your monthly premiums.
For a lot of people, quitting tobacco can lead to other health improvements, which will make your insurance rating even happier.
Term life usually saves money because it lasts for only a specific period of time, usually ranging between 10 and 30 years.
When the policy expires you can reassess your needs and get a different policy, continue paying a higher rate, or do without coverage if you don’t need it.
A whole policy lasts the rest of your life, and your premiums also fund a cash account you can access later in life.
If you’re young and need a lot of coverage, keep things simple and save with a term policy.
What’s the most affordable life insurance?
That’s easy:The most affordable life insurance is not having to buy life insurance.
If you’re older, have a healthy financial portfolio, and feel confident your dependents could carry on just fine financially if you died, you may not need life insurance coverage.
That being said, life insurance is remarkably flexible.
You could use a policy to fund a scholarship in someone’s memory or get coverage simply to make sure your dependents have cash available while they liquify your assets.
Work with an estate planner or a financial advisor to make these plans, then make sure your family knows about them.
Your individual challenges — factors like high cholesterol, a dangerous occupation, or a tight monthly budget — can make getting quality life insurance coverage difficult.
Congratulations on sticking with it and looking for the best way to protect your family finances from the unexpected!
You must already know having the right life insurance coverage can make a tremendous difference for your family members.
If high cholesterol has prevented you from getting coverage, stick with it .
Try to control your cholesterol and look for other ways to save on premiums.
And don’t hesitate to ask for help!
Leave a comment below or find an independent agent in your area.
